dYdX запустив AppChain Cosmos: аналіз стратегії міграції торгівлі та ринкової продуктивності
13 листопада dYdX v4, розроблений на основі Cosmos SDK та Tendermint, офіційно перейшов у бета-стадію, відкривши функцію торгівлі. Ця нова версія також відома як dYdX Chain. Наразі версія v4 на Cosmos та версія v3 на StarkEx працюють паралельно, при цьому більшість обсягу торгівлі все ще зосереджена на v3. Така двоколійна стратегія зберігає функціональність та користувацьку базу v3, а також закладає основи для інноваційного розвитку v4 на новій платформі.
У сучасних умовах великої волатильності ринку платформи з безстроковими контрактами на блокчейні отримали значний обсяг торгів, а показники відповідних токенів також вражають. Станом на 16 листопада ціна токена DYDX досягла 4,02 долара, а за тиждень зросла на 54,45%. Дані показують, що середній денний обсяг торгів dYdX останнім часом становить близько 1,7 мільярда доларів, що перевищує максимальне значення денного обсягу торгів за перші два місяці останніх трьох місяців. Як проект з найбільшою ринковою капіталізацією в цій сфері, ринкові показники dYdX відображають великий інтерес інвесторів та їх активну реакцію.
Аналіз прибутковості DYDX
У найновішому оновленні dYdX найяскравішим є те, що комісії за торгівлю повністю розподіляються серед стейкерів та валідаторів токенів DYDX у формі USDC. Ця зміна контрастує з попередньою моделлю, за якою компанія безпосередньо стягувала комісії.
У порівнянні з іншими рішеннями для безстрокових контрактів та спотовими DEX, dYdX використовує торги на основі order book, без участі пасивних постачальників ліквідності. Активні маркет-мейкери можуть отримувати винагороду через нерозподілені токени DYDX, тоді як комісії за угоди повністю розподіляються між стейкерами. Ця модель значно підвищує прибутковість, особливо в порівнянні з проектами, які розподіляють більшість комісій між постачальниками ліквідності.
Згідно з останніми даними, обігова капіталізація DYDX становить приблизно 720 мільйонів доларів США. На основі витрат у 8670 мільйонів доларів США за останні 30 днів, річні витрати оцінюються приблизно в 105 мільйонів доларів США. Виходячи з цього, співвідношення ціни до витрат (P/F) становить 6,6, а прогнозована прибутковість від стейкінгу досягає 14,6%.
Однак, цей метод оцінки має певні обмеження. Він припускає, що обсяги торгівлі залишаються незмінними та повністю переходять на версію v4, а також припускає, що всі токени DYDX використовуються для стейкінгу. Крім того, цей розрахунок також ігнорує той факт, що в обігу наразі є менше ніж 20% від загальної кількості DYDX.
Комплексний підхід для сприяння переходу обсягу торгівлі на v4
dYdX v4 працює у формі незалежного блокчейну, токен DYDX буде використовуватись як плата за транзакції. Стейкери можуть не лише отримувати винагороду та мати право голосу, але й несуть відповідальність за захист безпеки мережі. Наразі ситуація така, що лише комісії, отримані в v4, будуть розподілені серед стейкерів цієї версії.
Проте, добовий обсяг торгів v4 наразі становить лише 80 тисяч доларів, що майже незначно в порівнянні з 1,7 мільярда доларів v3. Щоб заохотити торгівлю до переходу з v3 на v4, платформа вжила таких заходів:
Виділення 20 мільйонів доларів США у токенах DYDX для стимулювання запуску v4
Запуск нових модулів винагород за торгівлю та політики знижок на комісії
Поступово зменшити знижки на комісії за торгівлю v3, торгові винагороди та винагороди LP
Включення функції стейкингу v4, що дозволяє користувачам мігрувати DYDX з Ethereum на dYdX Chain та здійснювати стейкінг.
Широка підтримка проектів в екосистемі Cosmos
Повна розводнена капіталізація DYDX досягає 4 мільярдів доларів, перевищуючи ATOM, що забезпечило дyDяX повну підтримку проектів екосистеми одразу після запуску в Cosmos.
Основні підтримувані:
Circle запустила нативний USDC на Noble та планує підтримувати міжланцюговий протокол передачі (CCTP)
Стратегія Stride розробляє ліквідний стейкінговий токен stDYDX для DYDX
DYDX можна використовувати в DeFi додатках на Cosmos, таких як Levana та Shade Protocol
Підсумок
dYdX запустився в екосистемі Cosmos у форматі AppChain, що знаменує новий етап у його розвитку. Держателі токенів DYDX можуть отримувати всі торгові збори через верифікацію та стейкінг, а також мають права на управління та несуть відповідальність за безпеку мережі. Хоча версія v4 тільки-но запустилася, обсяги торгівлі відносно невеликі, але платформа вже вжила кілька заходів для заохочення користувачів перейти з v3 на v4. Оскільки програма винагород за торгівлю та LP для v3 закінчується на початку наступного року, очікується, що більшість торгових активностей перейде на платформу v4.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
12 лайків
Нагородити
12
5
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
RooftopVIP
· 08-18 15:48
dydxДо місяця了 冲冲冲！
Переглянути оригіналвідповісти на0
HashBandit
· 08-17 03:24
омг ці комісії за газ на v3 мене вбивали... нарешті трохи надії з cosmos, але не можу не зізнатися, що все ще дуже скептично ставлюсь до tps
dYdX новий ланцюг запущено: стратегія міграції торгівлі та аналіз доходів токена DYDX
dYdX запустив AppChain Cosmos: аналіз стратегії міграції торгівлі та ринкової продуктивності
13 листопада dYdX v4, розроблений на основі Cosmos SDK та Tendermint, офіційно перейшов у бета-стадію, відкривши функцію торгівлі. Ця нова версія також відома як dYdX Chain. Наразі версія v4 на Cosmos та версія v3 на StarkEx працюють паралельно, при цьому більшість обсягу торгівлі все ще зосереджена на v3. Така двоколійна стратегія зберігає функціональність та користувацьку базу v3, а також закладає основи для інноваційного розвитку v4 на новій платформі.
У сучасних умовах великої волатильності ринку платформи з безстроковими контрактами на блокчейні отримали значний обсяг торгів, а показники відповідних токенів також вражають. Станом на 16 листопада ціна токена DYDX досягла 4,02 долара, а за тиждень зросла на 54,45%. Дані показують, що середній денний обсяг торгів dYdX останнім часом становить близько 1,7 мільярда доларів, що перевищує максимальне значення денного обсягу торгів за перші два місяці останніх трьох місяців. Як проект з найбільшою ринковою капіталізацією в цій сфері, ринкові показники dYdX відображають великий інтерес інвесторів та їх активну реакцію.
Аналіз прибутковості DYDX
У найновішому оновленні dYdX найяскравішим є те, що комісії за торгівлю повністю розподіляються серед стейкерів та валідаторів токенів DYDX у формі USDC. Ця зміна контрастує з попередньою моделлю, за якою компанія безпосередньо стягувала комісії.
У порівнянні з іншими рішеннями для безстрокових контрактів та спотовими DEX, dYdX використовує торги на основі order book, без участі пасивних постачальників ліквідності. Активні маркет-мейкери можуть отримувати винагороду через нерозподілені токени DYDX, тоді як комісії за угоди повністю розподіляються між стейкерами. Ця модель значно підвищує прибутковість, особливо в порівнянні з проектами, які розподіляють більшість комісій між постачальниками ліквідності.
Згідно з останніми даними, обігова капіталізація DYDX становить приблизно 720 мільйонів доларів США. На основі витрат у 8670 мільйонів доларів США за останні 30 днів, річні витрати оцінюються приблизно в 105 мільйонів доларів США. Виходячи з цього, співвідношення ціни до витрат (P/F) становить 6,6, а прогнозована прибутковість від стейкінгу досягає 14,6%.
Однак, цей метод оцінки має певні обмеження. Він припускає, що обсяги торгівлі залишаються незмінними та повністю переходять на версію v4, а також припускає, що всі токени DYDX використовуються для стейкінгу. Крім того, цей розрахунок також ігнорує той факт, що в обігу наразі є менше ніж 20% від загальної кількості DYDX.
Комплексний підхід для сприяння переходу обсягу торгівлі на v4
dYdX v4 працює у формі незалежного блокчейну, токен DYDX буде використовуватись як плата за транзакції. Стейкери можуть не лише отримувати винагороду та мати право голосу, але й несуть відповідальність за захист безпеки мережі. Наразі ситуація така, що лише комісії, отримані в v4, будуть розподілені серед стейкерів цієї версії.
Проте, добовий обсяг торгів v4 наразі становить лише 80 тисяч доларів, що майже незначно в порівнянні з 1,7 мільярда доларів v3. Щоб заохотити торгівлю до переходу з v3 на v4, платформа вжила таких заходів:
Широка підтримка проектів в екосистемі Cosmos
Повна розводнена капіталізація DYDX досягає 4 мільярдів доларів, перевищуючи ATOM, що забезпечило дyDяX повну підтримку проектів екосистеми одразу після запуску в Cosmos.
Основні підтримувані:
Підсумок
dYdX запустився в екосистемі Cosmos у форматі AppChain, що знаменує новий етап у його розвитку. Держателі токенів DYDX можуть отримувати всі торгові збори через верифікацію та стейкінг, а також мають права на управління та несуть відповідальність за безпеку мережі. Хоча версія v4 тільки-но запустилася, обсяги торгівлі відносно невеликі, але платформа вже вжила кілька заходів для заохочення користувачів перейти з v3 на v4. Оскільки програма винагород за торгівлю та LP для v3 закінчується на початку наступного року, очікується, що більшість торгових активностей перейде на платформу v4.