Сімейний офіс: новий вибір для управління активами Web3

Останніми роками, з появою нових інвестиційних можливостей, таких як Web3 та токенізація реальних активів, сімейні офіси (Family Office) поступово стають важливим інструментом управління активами для людей з високим чистим капіталом. У цій статті буде досліджено, як сімейні офіси можуть бути створені, використовувані та оптимізовані як шлях інвестування, зосереджуючись на відповіді на три основні питання:

1. Які люди підходять для участі в інвестиціях Web3 через сімейний офіс?
2. Як побудувати практичну структуру сімейного офісу?
3. Як сімейним офісам розробити стратегію інвестування в Web3 та план виконання?

Хто підходить для створення сімейного офісу?

Основна цінність сімейного офісу полягає в управлінні складними активами. Якщо ви відповідаєте одному з наступних критеріїв, сімейний офіс може бути найкращим вибором для вас:

• Великий обсяг активів та складна структура: інвестиційні активи перевищують 10 мільйонів юанів, охоплюючи різні типи активів, валюти та суб'єкти власності.
• Є транскордонний попит: стосується закордонних іммігрантів, офшорних компаній, статусу нерезидентів для китайського оподаткування тощо
• Схильність до інвестування в структуровані продукти: такі як токени фондів, конвертовані облігації, сертифікати доходу та інші складні фінансові продукти
• Потрібне управління довгостроковими активами: для міжпоколіннєвого спадкування, продовження сімейної волі або довгострокового розміщення активів

Спільною рисою цих груп є: розподіл активів, орієнтований на довгострокову цінність, а не на короткостроковий прибуток; інвестиційна стратегія акцентує на структурній участі, а не на спекуляціях на окремих активах.

Як побудувати практичний сімейний офіс?

Практичний сімейний офіс має бути розроблений відповідно до реальних потреб, а не просто купувати готові послуги. У контексті Web3 потрібно врахувати кілька аспектів:

1. Чітко визначити мету

Це для оптимізації податків, налаштування транснаціональної ідентичності, чи для отримання інвестиційної кваліфікації для певних проектів? Залежно від мети, структура дизайну та розподіл ресурсів також можуть відрізнятися.

2. Виберіть відповідний тип

• SFO( однофамільний сімейний офіс ): підходить для обсягу капіталу понад 30 мільйонів юанів, можна створити незалежну команду.
• MFO( Багато сімейних офісів ): Підходить для капіталу приблизно 10 мільйонів юанів, може співпрацювати з професійними установами.
• VFO( Віртуальний сімейний офіс ): Досягнення легкості в управлінні через аутсорсинг мережі
• Крос-граничний SFO: зазвичай використовується для вирішення питань ідентифікації, оподаткування та інвестиційних каналів.

3. Архітектура та юридичний дизайн

Типова архітектура включає:

• Офшорна холдингова компанія
• Трастова або фондова структура
• Юридичний консультант та команда з дотримання регуляторних вимог
• Спеціальний інвестиційний рахунок (, як корпоративний гаманець )

4. Налаштування професійних ресурсів

Потрібні фахівці в галузі юриспруденції, оподаткування, фінансів, технологій та інших професій, щоб забезпечити відповідність нормам.

Стратегії участі сімейних офісів у інвестиціях у Web3

Сімейні офіси, які беруть участь у інвестиціях у Web3, повинні не лише змінити обліковий запис для інвестування в проекти, але й переосмислити свою роль, шлях та стратегію. Ось кілька ключових аспектів для розгляду:

1. Встановлення інвестиційного статусу

Можна вибрати статус безпосереднього юридичної особи, контролюючого SPV або бенефіціара трасту тощо, що потрібно визначити відповідно до законодавства місця розташування проекту.

2. Відповідність типу активів

Веб3-активи, що підходять для сімейних офісів, включають:

• Токенізація реальних активів
• Структурований фонд
• Активи у власності

Не рекомендується брати участь у проектах, які базуються виключно на спекуляціях у великих обсягах.

3. Інвестиційний ритм та управління ризиками

• Встановіть прийнятний термін блокування та вікно виходу
• Використання механізму поетапного впровадження
• Налаштування пулу повторного інвестування доходів
• Чітко визначити ритм податкової звітності

4. Участь в управлінні та глибока співпраця

Висококласні сімейні офіси можуть виконувати ролі аудитора, представника з управління тощо в проектах, або брати участь у управлінні DAO через стейкінг токенів. Така глибока участь допомагає підвищити визначеність доходів та отримати інформаційну перевагу.

Поширені помилки та рекомендації

При створенні сімейного офісу для участі в інвестиціях у Web3 слід уникати наступних помилок:

1. Розглядайте сімейний офіс як просту компанію "маску".
2. Відсутність інвестиційної управлінської спроможності
3. Сліпе прагнення до високих доходів з ігноруванням ризиків комплаєнсу

Рекомендується принаймні встановити такі механізми:

• Річний інвестиційний план та аналіз огляду
• Механізм відповідності та аудиту
• Професійна команда з підтримкою юридичних консультантів

Слід підкреслити, що сімейні офіси не підходять для всіх. Вони повинні відповідати масштабам фінансування, довгостроковому плануванню та професійним ресурсам, щоб справді працювати. Для інвесторів з довгостроковими потребами в управлінні активами сімейний офіс є не лише інструментом управління багатством, але й важливою платформою для структурних інвестицій у Web3.