Шифрування кредитного ринку 2024 року: обсяг досягне 36,5 мільярда доларів, зростання Децентралізованих фінансів значне

Згідно з доповіддю "Стан ринку кредитування криптовалют", опублікованою в квітні 2025 року, загальний обсяг ринку криптокредитування у четвертому кварталі 2024 року досягне 36,5 мільярда доларів США, що на 43% менше, ніж історичний максимум у 64,4 мільярда доларів США у четвертому кварталі 2021 року. Склад ринку виглядає наступним чином:

• Централізовані фінанси(CeFi)кредитування: 11,2 мільярда доларів
• Децентралізовані фінанси(DeFi)позика: 191 мільярд доларів
• Шифрування активів, що підтримують заставні боргові позиції (CDP) стейблкоїн: 62 мільярди доларів

Три найбільші установи на ринку CeFi кредитування - це Tether, Galaxy та Ledn, загальний обсяг кредитування становить 99 мільярдів доларів, що складає 88,6% ринку CeFi. Зокрема, частка Tether становить близько 73%, досягаючи 82 мільярдів доларів.

Децентралізовані фінанси позики з 2022 року четвертого кварталу швидко зросли з дна ведмедя. Станом на четвертий квартал 2024 року, загальна сума непогашених позик на 20 застосунках для позик та 12 блокчейнах становить 191 мільярд доларів, що на 959% більше, ніж у період дна.

Загальний огляд ринку

шифрування позики основним чином надається через Децентралізовані фінанси та CeFi.

1. Централізовані фінанси(CeFi)

   • Позабіржова торгівля(OTC): пропонує індивідуальні рішення для кредитування
   • Головні брокерські послуги: надання фінансування під гарантії та інші послуги
   • Приватний кредит на блокчейні: збір коштів на блокчейні, розгортання поза ним

2. Децентралізовані фінанси(DeFi)

   • Застосування кредитування: дозволяє користувачам вносити заставні активи для отримання інших шифрування.
   • Забезпечений борговий позиційний стабільний монета: випуск синтетичних активів, забезпечених шифруванням.
   • Децентралізовані фінанси: надають послуги з торгівлі з використанням кредитного плеча

Історія розвитку ринку

Протягом 2022-2023 років кілька великих платформ CeFi з кредитування зазнали банкрутства, що призвело до значного скорочення ринку. Очікується, що ринок кредитування CeFi та Децентралізовані фінанси скоротиться на 78% з пікового рівня до низького рівня ведмежого ринку, при цьому кредитування CeFi зменшиться на 82%.

Зміни в обсязі ринку

• CeFi кредитування: з історичного максимуму 34,8 мільярда доларів знизилося до 11,2 мільярда доларів, зниження на 68%
• Децентралізовані фінанси позики: з низької точки ведмедя 1,8 мільярда доларів зросло до 19,1 мільярда доларів, зростання на 959%
• шифрування担保CDP стабільна валюта: ринкова капіталізація становить 62 мільярди доларів

Децентралізовані фінанси借贷 в загальному ринку підвищили свою частку з 34% до 63%, продемонструвавши сильну відновлювальну здатність.

Майбутні тенденції

1. CeFi кредитні установи: традиційні фінансові установи входять на ринок, біткойн ETF сприяє зростанню маржинальної торгівлі
2. Виникнення приватного кредитування на блокчейні: токенізовані боргові інструменти підвищують прозорість
3. Інституційна організація та інновації в DeFi: установи прискорюють впровадження Децентралізованих фінансів, централізовані компанії створюють нові продукти на основі DeFi-протоколів

В цілому, ринок шифрування кредитування рухається в напрямку більшої прозорості та масштабованості, і має потенціал стати основною складовою цифрової фінансової інфраструктури.