Крипторинок місячний огляд та прогнози

Емоції ринку та макроекономічне середовище

Хоча нещодавно спостерігалося відновлення, загальна атмосфера на крипторинку залишається млявою. Попит на диверсифікацію активів і зберігання вартості все ще залишається сильним, але ціна біткоїна в основному під впливом короткострокових трейдерів, що робить її вразливою до макроекономічних та ліквідних факторів. На фоні підтримки Федеральної резервної системи суворої політики криптовалюти є високочутливими до умов ліквідності, що може спричинити коливання на ринку в короткостроковій перспективі.

Споживча впевненість у США несподівано зросла до 102 у травні, поклавши кінець тримісячному падінню. Хоча оптимізм щодо поточної економіки досить сильний, занепокоєння щодо можливого спаду наступного року все ще існує. Очікування інфляції трохи зросли, відображаючи тривалі занепокоєння щодо зростання витрат. Офіцери Федеральної резервної системи натякнули на можливість продовження підвищення відсоткових ставок, що посилило обережність на ринку.

Зміни в регуляторному та інституційному середовищі

Конгрес США проголосував за скасування SAB 121, яке обмежує банки в наданні послуг зберігання криптовалют. Незважаючи на загрози вето з боку Білого дому, двопартійна підтримка скасування підкреслює важливість інтеграції криптоактивів у традиційну фінансову систему. Ця політична ініціатива показує визнання потенціалу криптовалют та потребу в чіткості регулювання.

Комісія з цінних паперів і бірж США схвалила перший спотовий ETF на ефірі, що є важливою віхою в процесі легалізації криптовалют у США. Це підкреслює статус ефіру як зрілого інвестиційного активу, що, як очікується, посилить ліквідність на ринку та сприятиме інноваціям.

Туреччина просуває законопроект, що регулює постачальників шифрування, з метою нормалізації та розширення її активного крипторинку. Враховуючи високий рівень прийняття шифрування серед громадян Туреччини, цей законодавчий акт може сприяти розвитку місцевих послуг та продуктів цифрових активів.

Підвищення участі установ

Нещодавно випущений ETF в Гонконзі не відповідав очікуванням, обсяг торгів лише 11,2 мільйона доларів, тоді як в США досяг 655 мільйонів доларів. На ринку США спостерігається значний відтік коштів з ETF на спотовий біткоїн, але це вважається частиною нормальних коливань ринку.

Під впливом стрімкого зростання обсягу торгівлі криптовалютами деякі фінансові технологічні компанії продемонстрували сильні результати в першому кварталі. Кількість роздрібних трейдерів суттєво зросла, а обсяги торгівлі з боку інституцій також показали зростання. Ця тенденція підкреслює динамічні зміни на крипторинку, де як роздрібні, так і інституційні інвестори виявляють значний інтерес.

Біткоїн та ефіріум облігації, що торгуються на біржі, було зареєстровано на Лондонській фондовій біржі, що знаменує собою крок у бік більшої легітимності шифрування. Хоча початковий інтерес був обмеженим, ці продукти надають професійним інвесторам зручний шлях до отримання експозиції до шифрування, продовжуючи тенденцію спрощення входу в інвестиції в шифрування.

Геополітика та міжнародна торгівля

Дві великі металургійні компанії Росії почали використовувати стейблкоїни для торгівлі з китайськими партнерами, обходячи традиційну банківську систему. Це підкреслює ефективність стейблкоїнів у міжнародних платежах і може спонукати американських регуляторів розглянути можливість розробки більш чітких правил.

Після висловлювань тайванських官官, Китай посилив військову активність поблизу Тайваню. Це включає навчання, що імітують ракетні атаки, що збільшує ризик конфлікту.

Саудівська Аравія планує обговорити з Японією перехід від розрахунків за нафтову торгівлю в доларах до єн. Це може підвищити курс єни, зменшити потребу Японії у продажу американських облігацій і трохи послабити глобальну домінуючу позицію долара.

Китай та Сербія погодилися збільшити торгівлю, що базується на юанях, та ще більше зменшити залежність від долара. Це відображає широкий тренд країн до диверсифікації торговельних валют та фінансових резервів, що є знаком зміни глобальних економічних відносин.

Перспективи

Зі зростанням ясності регуляторного середовища та підвищенням участі інституцій, крипторинок поступово інтегрується в основну фінансову систему. Проте геополітична напруга та економічна невизначеність залишаються ризиковими факторами, які потребують пильної уваги. У майбутньому баланс між інноваціями та фінансовою стабільністю залишатиметься основною темою розвитку галузі. Інвестори повинні бути пильними, уважно стежити за ринковими змінами, щоб впоратися з викликами та можливостями, що виникають у цій швидко змінній сфері.