Розкриття майбутнього цифрових активів: прогнози щодо шифрування в 2025 році

У період трансформації фінансових ринків, керівник великої компанії з управління активами поділилася своїми унікальними поглядами на цифрові активи ETF, процеси модернізації ринку та інтеграцію технології блокчейн з традиційними фінансами.

Сприяння модернізації ринку

Цей керівник раніше працював у великому інвестиційному банку, зосереджуючись на фіксованих доходах і похідних фінансових інструментах. Вона позиціонує себе як "провідник модернізації ринку", прагнучи підвищити стійкість ринку, поліпшити прозорість і розширити участь інвесторів. Вона вважає, що ETF самі по собі є руйнівною технологією, що узгоджується з цілями блокчейн-технології: сприяти модернізації ринку та реалізації інновацій і трансформацій у фінансових ринках.

Злиття блокчейну з традиційними ринками

Зараз ми знаходимося на етапі інтеграції блокчейн-активів з традиційними фінансовими ринками. Запуск біткоїн-ЕТП у США позначає важливий момент розділу. Ці продукти створили міст між світом шифрування та традиційним фінансовим світом, позитивно впливаючи на учасників обох сфер.

Дані показують, що багато інвесторів вперше ознайомилися з цією категорією продуктів через біткойн-ЕТП, а потім розширилися до інших ЕТП. Це злиття наразі стосується лише кількох цифрових активів і залежить від традиційної фінансової інфраструктури. Ідеальний напрямок розвитку – створити мости, черпаючи найкращі практики з усіх сторін, а не повністю руйнувати існуючу систему.

Технічний прогрес та трансформація ринку

Щодо майбутнього розвитку цифрових активів існує дві точки зору:

1. Поточний етап: "Доступ до Інтернету через телефонну мережу"
2. Майбутнє бачення: "Епоха широкосмугового зв'язку"

Проте є одне ключове питання: чи дійсно повністю децентралізоване бачення є найкращим для поточного ринку та інвесторів? З точки зору необхідності балансу:

• Визнання переваг шифрування в аспектах прозорості та аудиту
• Сумніви щодо необхідності повної децентралізації
• Вказати на історичну цінність посередницьких установ
• Рекомендується використовувати шифрування для поліпшення механізму довіри, а не повністю замінювати посередників.

Розвиток ринку опціонів

Біткойн ETF та ефірний ETP певної компанії з управління активами займають домінуючу позицію за обсягом торгівлі опціонами. Співпрацюючи з біржами та іншими установами, було створено екосистему опціонів.

Розвиток ринку опціонів приніс нові торгові механізми для шифрування ETF, що реалізує:

• Стандартизація способів вкладення коштів
• Вимірюваність волатильності
• Реальний моніторинг торгової ситуації

Дані показують, що ринок ETF за останні 20 років зазнав значного зростання, причому значна частина інституційних інвесторів спочатку увійшла на ринок через опціони ETF.

"Освіта є найкращим маркетингом"

З точки зору компанії з управління активами, освіта є найкращим способом маркетингу біткоїна. Ця освіта в основному зосереджена на управлінні ризиками, як використовувати ризики для досягнення диверсифікації портфеля, а також на вивченні взаємодії між портфелями.

Інвестори повинні усвідомлювати: хоча в останні роки волатильність ціни біткоїна знизилася, він все ще є активом з високим ризиком і високою волатильністю в порівнянні з іншими активами в портфелі інвесторів. Саме ця характеристика волатильності надає біткоїну унікальну цінність як інструменту для диверсифікації портфелю.

Критерії успішності ETF

Головним критерієм оцінки успішності ETF є те, чи може він досягти очікуваних цілей.

Стандарти для успішності ETF:

1. Точність відстеження
2. Якість ринку

Аналіз різниці в трафіку:

• ETF сам по собі не безпосередньо стимулює приплив капіталу
• Емоції інвесторів та інвестиційна філософія є ключовими

Ключове відкриття:

• Маркетингова історія біткоїна простіша і зрозуміліша (обмеження в 21 мільйон, цифрове золото)
• Успіх продукту залежить не лише від технічних характеристик, але й від чіткої наративної та ідентифікаційної позиції

Тренд ETF

Аналіз поточної тенденції ринку:

1. Характеристики інвесторів
2. Переваги теми інвестицій у біткойн
3. Виклики, з якими стикається Ethereum

Процес ринкової освіти:

• Розуміння інвесторами двох видів активів постійно поглиблюється
• Біткоїн наразі більше відповідає вимогам до конфігурації інвестиційного портфеля
• Освіта ринку все ще триває

Оновлення протоколу ETF

Одна компанія з управління активами, беручи участь у галузевих дискусіях, висловлює свою думку, спираючись на такі принципи:

• Зосередьтеся на тому, як екосистема може максимально задовольнити потреби компанії та клієнтів.
• Схиляється до підтримки відкритих архітектур та взаємодії
• Врахування реальних потреб операційного масштабування установи

Прогноз розвитку ETF

У 2025 році щодо перспектив розвитку ETF було висунуто кілька ключових спостережень та очікувань:

• Сподіваюся, що дослідження щодо біткойну в 方面构建 інвестиційних портфелів продовжать поглиблюватися
• Запуск опціонів на біткоїн-ЕТП стане важливим розвитком
• Посилення освіти інвесторів стане дедалі важливішим

Інші плани ETF

Щодо майбутніх планів стосовно ETF цифрових активів, було обрано відносно обережний та прагматичний підхід:

• На основі чіткої інвестиційної аргументації
• Зосередьтеся на оцінці грошових потоків базових активів
• Звертайте увагу на вимірювання ризиків
• Розглянути потреби портфеля клієнтів

Поточні стратегічні пріоритети цифрових активів:

• Операція та розвиток ETF на біткойн та ефір
• Токенізація проектів, особливо токенізація фондів державних облігацій
• Бізнес, пов'язаний зі стабільними монетами

Вплив нового уряду

Новий уряд незабаром вступить в повноваження, його позиція більше схиляється до вільного ринку та політики, сприятливої для ринку. Для індустрії шифрування важливою зміною є те, що керівники регуляторних органів покинуть свої посади. Ця зміна вплине не лише на підприємства, що є рідними для шифрування, але й на провідні фінансові установи, які уважно слідкують за ситуацією.

Перспективи майбутнього

Оптимістично дивлячись у майбутнє, сподіваюся, що ринок зможе повернутися до напрямку збалансованого розвитку. Сподіваюся на більш сприятливе середовище регулювання для інновацій, одночасно підкреслюючи, що належне регулювання є надзвичайно важливим для підтримки довіри інвесторів.

Для конкретного прогнозу на 2025 рік зверніть увагу на три основні аспекти:

• Встановлення основного визначення
• Чіткий розподіл юрисдикції
• Встановлення механізму співпраці між державним і приватним секторами

Галузь вступає в можливий "золотий вік", що головним чином зумовлено трьома ключовими факторами:

• Нижча вартість блокового простору
• Зручніше середовище для розробки
• Чіткіша перспектива регулювання