FATF 2025 року звіт про регулювання шифрування активів: глобальний прогрес у відповідності повільний, але стабільний

У червні 2025 року FATF опублікувала останній звіт щодо регулювання шифрування активів. У звіті проведено детальне дослідження 163 юрисдикцій у всьому світі, що виявило реальний стан регулювання шифрування.

Шість ключових висновків

1. Глобальний прогрес у відповідності повільний, але стабільний

У 138 юрисдикціях, які підлягали оцінці:

• Тільки один район Багамських Островів є повністю відповідним
• 29%基本 Відповідність, включаючи США, Великобританію, Німеччину, Сінгапур тощо
• 49% часткова Відповідність, включаючи Гонконг, Нідерланди, Туреччину тощо
• 21%Відповідність, включаючи Камбоджу, В'єтнам тощо

!

2. Реакція на ризики залишається основним викликом

76% юрисдикцій провели оцінку ризиків шифрування активів, але все ще стикаються з труднощами в реалізації запобіжних заходів. Лише 40 регіонів відповідають вимогам стандарту "оцінка ризиків та застосування підходу на основі ризиків".

3. Загострення диференціації регуляторних шляхів

• 62% юрисдикцій дозволяють шифрування активів та постачальників послуг.
• 20% вибір повної заборони, суттєве збільшення порівняно з минулим роком
• 18% ще не визначено напрямок регулювання
• 48% заборонених регіонів обирають часткову заборону певних видів діяльності, а не повну заборону

4. Відповідність Правил подорожей досягла проривного прогресу

73% юрисдикцій (85 ) вже ухвалили законодавство про впровадження Правила подорожей, абсолютна кількість зросла з 65 до 85, що свідчить про суттєвий прогрес.

5. Стабільні монети стали новою улюбленицею відмивання грошей

Звіт вказує, що стейблкоїни стають вибором номер один для незаконних діячів:

• Більшість незаконних активностей в мережах наразі пов'язані зі стабільними монетами
• Злочинці використовують стейблкоїни разом з інструментами для підвищення анонімності для здійснення фінансового шарування
• USDT на мережі Tron особливо приваблює незаконних учасників

6. Північнокорейські хакери встановили новий рекорд

У 2025 році північнокорейські хакери вкрали з певної торгової платформи віртуальних активів на суму 14,6 мільярда доларів, встановивши історичний рекорд за одноразовою крадіжкою. Врешті-решт було повернуто менше ніж 4% вкрадених коштів.

Чорний та сірий списки FATF

Чорний список:

• Північна Корея: з 2011 року в списку, нещодавно 14,6 мільярда доларів США крадіжки за кулісами
• Іран: ядерні питання та ризики тероризму, ізоляція фінансової системи
• М'янма: з'явилася в списку після перевороту 2022 року, вакуум регулювання

Тренд сірого списку:

• Африка стала епіцентром катастрофи, 12 країн у списку
• шифрування гарячі країни, такі як Нігерія, В'єтнам, відстають у регулюванні
• Оффшорні фінансові центри, такі як Британські Віргінські Острови та Монако, стикаються з труднощами

!

Перспективи регулювання на 2026 рік

FATF незабаром опублікує три важливі звіти:

1. Спеціальний звіт про стабільні монети (2026 рік Q1): зверніть увагу на прозорість резервів, відповідальність за відв'язування, міжланцюговий нагляд

2. Звіт про офшорний VASP (2025-2026 рік ): обговорення "дальньої юрисдикції", локалізації даних, міжнародного правозастосування

3. Регуляторні вказівки DeFi (2025-2026 роки ): зосередження на визначенні відповідальних осіб, юридичному статусі DAO, аудиті смарт-контрактів

Звіти FATF зазвичай публікуються в червні та жовтні, ці два моменти варто уважно відстежувати.

В цілому, глобальне шифрування регулювання переходить від "дикого зростання" до "нормативного розвитку". Хоча наразі рівень відповідності загалом не високий, це також означає, що в індустрії шифрування все ще існує величезний простір для розвитку та ринкові можливості.

!