Два способи токенізації акцій: порівняння відкритої екосистеми та Відповідність закритої петлі
Нещодавно, токенізація акцій стала гарячою темою обговорення в блокчейн-спільноті, серед яких найбільш представницькими є моделі xStocks, підтримувані Backed, та Robinhood. Модель токенізації акцій xStocks є більш відкритою, звичайні користувачі можуть вільно торгувати на ланцюгу; тоді як Robinhood відкритий лише для користувачів з регіонів ЄС, де регуляція чітко визначена, і обмежує передачу на нерегульовані адреси. У цій статті буде досліджено різницю між цими двома моделями на основі кількох наборів даних.
Backed та xStocks моделі
xStocks Стан торгівлі
xStocks наразі підтримує 61 акцію, з яких 10 вже здійснили交易 на ланцюгу. Станом на 2 липня, накопичений обсяг торгів для SPY, TSLA, CRCL, MSTR та NVDA перевищив 1 мільйон доларів. AAPL, GOOGL, QQQ, META та AMZN також мали торги користувачів. Деякі платформи для торгівлі Meme також запустили розділ торгівлі xStocks.
Після отримання підтримки від деяких відомих торгових платформ обсяг торгівлі xStocks значно зріс. 1 липня добовий обсяг торгівлі склав 6,641,000 доларів США, кількість торгових користувачів перевищила 6500, а кількість угод перевищила 17,800. У той день добовий обсяг торгівлі TSLA, SPY та CRCL також перевищив один мільйон доларів США.
xStocks механізм роботи
xStocks використовує модель 1 монета на 1 акцію. Професійні інвестори або інвестори, що відповідають вимогам, можуть подати заявку на Backed Account, щоб придбати акції через Backed у брокера. Backed зберігає куплені акції у третіх осіб та повертає рівну кількість токенів первинним інвесторам через xStocks. Первинні інвестори можуть у будь-який час випускати та викуповувати токени акцій.
На сьогоднішній день серед 10 активних xStocks токенів акцій, загальна кількість NVDIA, Circle та Tesla перевищує 10 тисяч.
Надання ліквідності
Ліквідність xStocks переважно залежить від маркет-мейкерів біржі. Співпраця з біржею не лише забезпечує канали розподілу, але й робить біржу етапом первинного розміщення, використовуючи ресурси своїх маркет-мейкерів для надання кращої ліквідності. Активність торгівлі та глибина ліквідності пулу взаємопов'язані; наприклад, ліквідність на основі USDC на блокчейні для SP500 (SPY), що має найвищий обсяг торгів, вже досягла 1 мільйона доларів, що перевищує капіталізацію випущених токенів акцій.
xStocks активно співпрацює з DeFi-протоколами екосистеми Solana, такими як агрегатор DEX Jupiter та кредитний протокол Kamino, щоб стимулювати роздрібних інвесторів надавати ліквідність токенам акцій за допомогою токенів третіх сторін.
Модель блокчейн для акцій Robinhood
Стан розгортання Robinhood
Robinhood обирає випустити акційні токени на Arbitrum, вже розгорнуто 213 токенів або вони перебувають на стадії тестування. Вартість розгортання становить лише 5,35 долара, середня вартість кожного токена — 0,03 долара. Низькі комісії є одним із важливих факторів, чому Robinhood обирає Arbitrum. У майбутньому Robinhood розробить власний ланцюг Robinhood Chain на базі Arbitrum.
токени акцій ненадійних компаній
Robinhood європейський підрозділ планує запустити перші у світі токени акцій непублічних компаній, включаючи OpenAI та SpaceX. Це робить криптовалюту передринком акцій непублічних компаній з високим потенціалом, що може дозволити крипто-користувачам отримати доступ до акцій, які незабаром вийдуть на ринок, раніше традиційних інвесторів у акції. Наразі Robinhood випустив 2,309 токенів OpenAI (o).
Відповідність
Контракт на токени акцій Robinhood вбудовує вимоги щодо Відповідності. Кожен раз, коли відбувається переказ, потрібно перевіряти реєстр схвалених гаманців (KYC/AML), ці токени можуть бути несумісними з DeFi, але централізовані біржі з функцією розподілу можуть отримати вигоду. Навіть якщо користувачі з ЄС купують акції в мережі, вони не можуть перевести токени на неадресовані гаманці.
незабаром з'явиться токен акцій
Окрім OpenAI, адреси, пов'язані з Robinhood, налаштували метадані для 79 розгорнуті токенів акцій, включаючи акції Robinhood Markets, Trump Media & Technology Group, GameStop та ETF, такі як Schwab US Dividend Equity ETF, Yieldmax MSTR Option Income Strategy. Деякі токени акцій, для яких вже налаштовано метадані, були незначно випущені.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
17 лайків
Нагородити
17
7
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
MEVHunter
· 08-14 06:21
ngmi robinhood... інша закрита система, яка буде знищена токсичними арбітражними ботами fr
Переглянути оригіналвідповісти на0
MidnightTrader
· 08-12 09:36
Одразу видно, що є два шляхи: відповідність і невідповідність, кожен грає по-своєму.
Переглянути оригіналвідповісти на0
DefiEngineerJack
· 08-11 11:52
*с sigh* robinhood знову грає в безпеку... типовий традиційний фінансовий менталітет, якщо чесно
Переглянути оригіналвідповісти на0
FromMinerToFarmer
· 08-11 11:43
Навіть собаки не грають у Робін Гуда
Переглянути оригіналвідповісти на0
MoonMathMagic
· 08-11 11:43
Відповідність має якусь користь?
Переглянути оригіналвідповісти на0
PermabullPete
· 08-11 11:28
Навіщо так сильно дотримуватись Відповідності, просто грай і все.
Переглянути оригіналвідповісти на0
AirdropATM
· 08-11 11:25
Відповідність занадто складна, я все ще люблю грати у блокчейні.
Новий режим токенізації акцій: відкритий екосистем xStocks VS закритий цикл відповідності Robinhood
Два способи токенізації акцій: порівняння відкритої екосистеми та Відповідність закритої петлі
Нещодавно, токенізація акцій стала гарячою темою обговорення в блокчейн-спільноті, серед яких найбільш представницькими є моделі xStocks, підтримувані Backed, та Robinhood. Модель токенізації акцій xStocks є більш відкритою, звичайні користувачі можуть вільно торгувати на ланцюгу; тоді як Robinhood відкритий лише для користувачів з регіонів ЄС, де регуляція чітко визначена, і обмежує передачу на нерегульовані адреси. У цій статті буде досліджено різницю між цими двома моделями на основі кількох наборів даних.
Backed та xStocks моделі
xStocks Стан торгівлі
xStocks наразі підтримує 61 акцію, з яких 10 вже здійснили交易 на ланцюгу. Станом на 2 липня, накопичений обсяг торгів для SPY, TSLA, CRCL, MSTR та NVDA перевищив 1 мільйон доларів. AAPL, GOOGL, QQQ, META та AMZN також мали торги користувачів. Деякі платформи для торгівлі Meme також запустили розділ торгівлі xStocks.
Після отримання підтримки від деяких відомих торгових платформ обсяг торгівлі xStocks значно зріс. 1 липня добовий обсяг торгівлі склав 6,641,000 доларів США, кількість торгових користувачів перевищила 6500, а кількість угод перевищила 17,800. У той день добовий обсяг торгівлі TSLA, SPY та CRCL також перевищив один мільйон доларів США.
xStocks механізм роботи
xStocks використовує модель 1 монета на 1 акцію. Професійні інвестори або інвестори, що відповідають вимогам, можуть подати заявку на Backed Account, щоб придбати акції через Backed у брокера. Backed зберігає куплені акції у третіх осіб та повертає рівну кількість токенів первинним інвесторам через xStocks. Первинні інвестори можуть у будь-який час випускати та викуповувати токени акцій.
На сьогоднішній день серед 10 активних xStocks токенів акцій, загальна кількість NVDIA, Circle та Tesla перевищує 10 тисяч.
Надання ліквідності
Ліквідність xStocks переважно залежить від маркет-мейкерів біржі. Співпраця з біржею не лише забезпечує канали розподілу, але й робить біржу етапом первинного розміщення, використовуючи ресурси своїх маркет-мейкерів для надання кращої ліквідності. Активність торгівлі та глибина ліквідності пулу взаємопов'язані; наприклад, ліквідність на основі USDC на блокчейні для SP500 (SPY), що має найвищий обсяг торгів, вже досягла 1 мільйона доларів, що перевищує капіталізацію випущених токенів акцій.
xStocks активно співпрацює з DeFi-протоколами екосистеми Solana, такими як агрегатор DEX Jupiter та кредитний протокол Kamino, щоб стимулювати роздрібних інвесторів надавати ліквідність токенам акцій за допомогою токенів третіх сторін.
Модель блокчейн для акцій Robinhood
Стан розгортання Robinhood
Robinhood обирає випустити акційні токени на Arbitrum, вже розгорнуто 213 токенів або вони перебувають на стадії тестування. Вартість розгортання становить лише 5,35 долара, середня вартість кожного токена — 0,03 долара. Низькі комісії є одним із важливих факторів, чому Robinhood обирає Arbitrum. У майбутньому Robinhood розробить власний ланцюг Robinhood Chain на базі Arbitrum.
токени акцій ненадійних компаній
Robinhood європейський підрозділ планує запустити перші у світі токени акцій непублічних компаній, включаючи OpenAI та SpaceX. Це робить криптовалюту передринком акцій непублічних компаній з високим потенціалом, що може дозволити крипто-користувачам отримати доступ до акцій, які незабаром вийдуть на ринок, раніше традиційних інвесторів у акції. Наразі Robinhood випустив 2,309 токенів OpenAI (o).
Відповідність
Контракт на токени акцій Robinhood вбудовує вимоги щодо Відповідності. Кожен раз, коли відбувається переказ, потрібно перевіряти реєстр схвалених гаманців (KYC/AML), ці токени можуть бути несумісними з DeFi, але централізовані біржі з функцією розподілу можуть отримати вигоду. Навіть якщо користувачі з ЄС купують акції в мережі, вони не можуть перевести токени на неадресовані гаманці.
незабаром з'явиться токен акцій
Окрім OpenAI, адреси, пов'язані з Robinhood, налаштували метадані для 79 розгорнуті токенів акцій, включаючи акції Robinhood Markets, Trump Media & Technology Group, GameStop та ETF, такі як Schwab US Dividend Equity ETF, Yieldmax MSTR Option Income Strategy. Деякі токени акцій, для яких вже налаштовано метадані, були незначно випущені.