Хвиля Meme токенів в екосистемі Solana та проблема MEV, що стоїть за нею
Останнім часом мем- токени в екосистемі Solana стали центром уваги на ринку. Деякі мем- токени знаменитостей з навмисно неправильною орфографією та проекти, такі як BONK, Dogewifhat, привернули значну увагу крипто- користувачів. Варто зазначити, що Dogewifhat також успішно запустився на кількох основних торгових платформах, а його ринкова капіталізація перевищувала 3 мільярди доларів. 15 березня токен BOME, ініційований крипто- художником Darkfarms, лише за 24 години зріс більше ніж у 47 разів, а обсяг торгів перевищив 300 мільйонів доларів.
Однак, разом із бумом мем- токенів виникає ціла низка проблем. Користувачі, які купують ці токени на децентралізованих платформах в мережі Solana, часто стають жертвами атак «сендвіч», що призводить до підвищення ціни покупки і, як наслідок, до збитків. Такі дії підпадають під категорію MEV (максимально витягувана вартість). Отже, що таке MEV? Який вплив він має на екосистему блокчейнів? Як Solana реагує на проблеми, спричинені MEV? Давайте детальніше розглянемо ці питання.
Визначення та застосування MEV
MEV спочатку означав "вартість, яку може отримати майнер", що означає, що майнери отримують додатковий дохід, переорганізовуючи транзакції в блоках. З розвитком технології блокчейн концепція MEV розширилася на різні публічні мережі, і тепер більше розуміється як "максимальна вартість, яку можна витягти".
MEV може розглядатися як своєрідний "податок", який мережеві оператори блокчейну стягують з простих користувачів. Хоча це виглядає як тягар, насправді MEV відіграє важливу роль у підтримці розвитку блокчейн-мережі та стабільності екосистеми.
Звичайні стратегії застосування MEV включають:
Атомарний арбітраж: використання різниці цін між різними ліквідними пулами для арбітражу, що допомагає врівноважити ціни активів.
Ліквідація: У бізнесі позик на базі блокчейн, ліквідація нездорових маржинальних позицій підтримує стабільну роботу протоколу.
Сендвіч-атака: у механізмі AMM отримують прибуток, вставляючи замовлення на купівлю та продаж до і після交易 користувача.
Крім того, MEV може бути застосований до IDO, карбування NFT та інших вигідних заходів.
MEV екосистема Solana
Solana використовує механізм консенсусу PoS, а його верифікаційні вузли в основному зосереджені в великих дата-центрах. Ці вузли використовують переваги мережі та паралельний дизайн для обробки великої кількості транзакцій, що дозволяє їм отримувати більше винагород за блоки. Щоб заохотити верифікаторів обробляти більше транзакцій, Solana вимагає, щоб 50% зборів за транзакції, що стягуються верифікаторами, підлягали знищенню.
Швидкість генерації блоків в Solana становить приблизно один кожні 400 мілісекунд. На початку, через механізм обробки транзакцій за принципом перший прийшов – перший обслуговується, стратегії MEV в основному покладалися на низьку затримку, а не на високі збори. Проте, такий підхід вимагає запуску високопродуктивних вузлів, що є дорогим.
Щоб впоратися з викликами, які виникають через MEV, Solana впровадила кілька покращень:
Пріоритетні газові витрати: впровадження механізму пріоритету на основі рівня газових витрат, що дозволяє зменшити кількість сміттєвих транзакцій і водночас забезпечити справедливу конкуренцію серед користувачів за пріоритет у підтвердженні транзакцій.
Jito-Solana: Подібно до Flashbots в Ethereum, Jito-Solana впроваджує механізм аукціону мемпулу та блочного простору, що дозволяє користувачам подавати пакети транзакцій та робити ставки. Це не тільки створює додатковий дохід для валідаторів, але й стало основним клієнтом валідації Solana, на даний момент займаючи 66% ринкової частки.
Однак, під час недавнього буму мем-торгівлі, атака «сендвіч» від Jito завдала серйозних незручностей звичайним користувачам. Тому Jito був змушений тимчасово закрити своє mempool, щоб зменшити такі атаки.
Перспективи MEV
MEV не є явищем, яке можна повністю усунути, дослідження повинні зосереджуватися на тому, як використовувати MEV для вигоди всіх учасників екосистеми. Наприклад, Jito за допомогою MEV направляє валідаторів вибирати свої клієнти, що збільшує різноманітність клієнтів Solana; MEV також може бути використаний для порятунку активів користувачів і протоколів, а також для перерозподілу доходів, отриманих від мережі.
Незважаючи на суперечності навколо MEV, якщо його раціонально використовувати, він може мати позитивний вплив на екосистему блокчейн-мережі. У майбутньому важливим питанням, яке потребує постійного дослідження в індустрії, буде те, як збалансувати переваги та недоліки MEV, щоб він краще служив усій екосистемі блокчейну.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
16 лайків
Нагородити
16
5
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
OnchainArchaeologist
· 08-13 18:25
Хоча елементів ETH багато, MEV SOL все ще в обмеженому обсязі.
Проблема MEV та стратегії реагування на неї в еко-системі мем-токенів Solana
Хвиля Meme токенів в екосистемі Solana та проблема MEV, що стоїть за нею
Останнім часом мем- токени в екосистемі Solana стали центром уваги на ринку. Деякі мем- токени знаменитостей з навмисно неправильною орфографією та проекти, такі як BONK, Dogewifhat, привернули значну увагу крипто- користувачів. Варто зазначити, що Dogewifhat також успішно запустився на кількох основних торгових платформах, а його ринкова капіталізація перевищувала 3 мільярди доларів. 15 березня токен BOME, ініційований крипто- художником Darkfarms, лише за 24 години зріс більше ніж у 47 разів, а обсяг торгів перевищив 300 мільйонів доларів.
Однак, разом із бумом мем- токенів виникає ціла низка проблем. Користувачі, які купують ці токени на децентралізованих платформах в мережі Solana, часто стають жертвами атак «сендвіч», що призводить до підвищення ціни покупки і, як наслідок, до збитків. Такі дії підпадають під категорію MEV (максимально витягувана вартість). Отже, що таке MEV? Який вплив він має на екосистему блокчейнів? Як Solana реагує на проблеми, спричинені MEV? Давайте детальніше розглянемо ці питання.
Визначення та застосування MEV
MEV спочатку означав "вартість, яку може отримати майнер", що означає, що майнери отримують додатковий дохід, переорганізовуючи транзакції в блоках. З розвитком технології блокчейн концепція MEV розширилася на різні публічні мережі, і тепер більше розуміється як "максимальна вартість, яку можна витягти".
MEV може розглядатися як своєрідний "податок", який мережеві оператори блокчейну стягують з простих користувачів. Хоча це виглядає як тягар, насправді MEV відіграє важливу роль у підтримці розвитку блокчейн-мережі та стабільності екосистеми.
Звичайні стратегії застосування MEV включають:
Атомарний арбітраж: використання різниці цін між різними ліквідними пулами для арбітражу, що допомагає врівноважити ціни активів.
Ліквідація: У бізнесі позик на базі блокчейн, ліквідація нездорових маржинальних позицій підтримує стабільну роботу протоколу.
Сендвіч-атака: у механізмі AMM отримують прибуток, вставляючи замовлення на купівлю та продаж до і після交易 користувача.
Крім того, MEV може бути застосований до IDO, карбування NFT та інших вигідних заходів.
MEV екосистема Solana
Solana використовує механізм консенсусу PoS, а його верифікаційні вузли в основному зосереджені в великих дата-центрах. Ці вузли використовують переваги мережі та паралельний дизайн для обробки великої кількості транзакцій, що дозволяє їм отримувати більше винагород за блоки. Щоб заохотити верифікаторів обробляти більше транзакцій, Solana вимагає, щоб 50% зборів за транзакції, що стягуються верифікаторами, підлягали знищенню.
Швидкість генерації блоків в Solana становить приблизно один кожні 400 мілісекунд. На початку, через механізм обробки транзакцій за принципом перший прийшов – перший обслуговується, стратегії MEV в основному покладалися на низьку затримку, а не на високі збори. Проте, такий підхід вимагає запуску високопродуктивних вузлів, що є дорогим.
Щоб впоратися з викликами, які виникають через MEV, Solana впровадила кілька покращень:
Пріоритетні газові витрати: впровадження механізму пріоритету на основі рівня газових витрат, що дозволяє зменшити кількість сміттєвих транзакцій і водночас забезпечити справедливу конкуренцію серед користувачів за пріоритет у підтвердженні транзакцій.
Jito-Solana: Подібно до Flashbots в Ethereum, Jito-Solana впроваджує механізм аукціону мемпулу та блочного простору, що дозволяє користувачам подавати пакети транзакцій та робити ставки. Це не тільки створює додатковий дохід для валідаторів, але й стало основним клієнтом валідації Solana, на даний момент займаючи 66% ринкової частки.
Однак, під час недавнього буму мем-торгівлі, атака «сендвіч» від Jito завдала серйозних незручностей звичайним користувачам. Тому Jito був змушений тимчасово закрити своє mempool, щоб зменшити такі атаки.
Перспективи MEV
MEV не є явищем, яке можна повністю усунути, дослідження повинні зосереджуватися на тому, як використовувати MEV для вигоди всіх учасників екосистеми. Наприклад, Jito за допомогою MEV направляє валідаторів вибирати свої клієнти, що збільшує різноманітність клієнтів Solana; MEV також може бути використаний для порятунку активів користувачів і протоколів, а також для перерозподілу доходів, отриманих від мережі.
Незважаючи на суперечності навколо MEV, якщо його раціонально використовувати, він може мати позитивний вплив на екосистему блокчейн-мережі. У майбутньому важливим питанням, яке потребує постійного дослідження в індустрії, буде те, як збалансувати переваги та недоліки MEV, щоб він краще служив усій екосистемі блокчейну.