Шифрование кредитного рынка отчет 2024 года: объем достиг 36,5 миллиарда долларов, Децентрализованные финансы значительно выросли

Согласно отчету «Состояние криптовалютного кредитования», опубликованному в апреле 2025 года, общий объем рынка криптокредитования в четвертом квартале 2024 года составит 36,5 миллиарда долларов, что на 43% меньше, чем исторический максимум в 64,4 миллиарда долларов в четвертом квартале 2021 года. Структура рынка следующая:

• Централизованные финансы(CeFi)Кредиты: 11,2 миллиарда долларов
• Децентрализованные финансы ( DeFi ) заем: 191 миллиард долларов
• Шифрование активов поддерживаемые залоговые долговые позиции ( CDP ) стабильные монеты: 6,2 миллиарда долларов

Тремя крупнейшими институтами на рынке CeFi кредитования являются Tether, Galaxy и Ledn, общая сумма выданных кредитов составляет 9,9 миллиарда долларов, что составляет 88,6% рынка CeFi. При этом доля Tether составляет около 73%, что эквивалентно 8,2 миллиарда долларов.

Децентрализованные финансы заимствования быстро выросли с низкой точки медвежьего рынка четвертого квартала 2022 года. По состоянию на четвертый квартал 2024 года общий объем непогашенных займов в 20 приложениях для заимствования и на 12 блокчейнах составил 19,1 миллиарда долларов, что на 959% больше по сравнению с низкой точкой.

Обзор рынка

Шифрование заимствования в основном предоставляется через две каналы: Децентрализованные финансы и Централизованные финансы.

1. Централизованные финансы(CeFi)

   • Внебиржевая торговля(OTC): предоставляет индивидуальные решения для кредитования
   • Основные брокерские услуги: предоставление услуг, таких как гарантированное финансирование.
   • Приватный кредит на блокчейне: сбор средств на блокчейне, развертывание вне его

2. Децентрализованные финансы(DeFi)

   • Кредитные приложения: позволяют пользователям вносить залоговые активы для получения других шифрование валют.
   • Обеспеченные долговые позиции стабильной монеты: синтетические активы, выпущенные под залог шифрования
   • Децентрализованные финансы: предоставление услуг маржинальной торговли

История развития рынка

В период с 2022 по 2023 год несколько крупных платформ CeFi по кредитованию обанкротились, что привело к значительному сокращению рыночного объема. Ожидается, что рынок кредитования CeFi и Децентрализованные финансы сократится на 78% с пикового уровня до дна медвежьего рынка, при этом кредитование CeFi уменьшится на 82%.

Изменение размера рынка

• CeFi займы: снизились с исторического максимума в 34,8 миллиарда долларов до 11,2 миллиарда долларов, снижение на 68%
• Децентрализованные финансы: с низкой точки медвежьего рынка в 1,8 миллиарда долларов до 19,1 миллиарда долларов, рост 959%
• шифрование гарантированный CDP стабильная монета: рыночный капитал составляет 62 миллиарда долларов

Децентрализованные финансы借贷 в общем рынке увеличилось с 34% до 63%, что демонстрирует сильную восстановительную способность.

Будущие тренды

1. CeFi кредитные учреждения: традиционные финансовые учреждения выходят на рынок, Биткойн-ETF стимулирует рост маржинальной торговли
2. Восход частного кредитования на блокчейне: токенизированные долговые инструменты повышают прозрачность
3. Институционализация и инновации DeFi: институты ускоряют внедрение Децентрализованные финансы, централизованные компании создают новые продукты на основе DeFi-протоколов.

В целом, рынок шифрования кредитования движется в сторону большей прозрачности и масштабируемости, и, вероятно, станет ключевым компонентом цифровой финансовой инфраструктуры.