Инвестиционные возможности в секторе RWA: Путь трансформации Ondo Finance
RWA (реальные мирные активы) рассматриваются как ключ к DeFi 2.0, но для обычных инвесторов они все еще кажутся далекими. Участие в инвестициях RWA обычно требует соблюдения KYC и наличия высоких активов, что является слишком высоким порогом для большинства розничных инвесторов.
Тем не менее, перед полным взрывом рынка RWA у инвесторов все еще есть возможность занять лидирующую позицию. Существует два основных способа: во-первых, купить токены RWA-проекта; во-вторых, выбрать RWA-продукты с низким порогом входа.
Для первого метода инвесторы должны глубоко понять фундаментальные показатели проекта, дизайн продукта и контроль рисков. Большинство продуктов RWA полагаются на SPV (специальные цели) для достижения изоляции рисков, поэтому необходимо обращать внимание на то, соответствует ли этот субъект местному законодательству, чтобы избежать потенциальных рисков. Покупка токенов является основным способом инвестирования для большинства криптоинвесторов и может привести к высокой прибыли.
Второй метод включает прямые инвестиции в продукты RWA, которые обычно токенизируют реальные активы, такие как доллары и государственные облигации США. Если инвесторы соответствуют требованиям, они могут получить относительно стабильную и низкорисковую доходность. Однако в настоящее время доступно ограниченное количество продуктов RWA, и большинство требований KYC и активов не подходят для обычных криптоинвесторов.
На этом фоне Ondo Finance стал проектом, который стоит обратить внимание в сегменте RWA. В этой статье подробно рассказывается о развитии Ondo Finance, его продуктовой линейке и токенах, чтобы предоставить читателям потенциальный вариант для инвестиций в RWA.
Ondo Finance: Путь трансформации за год
Ondo Finance была основана в 2021 году и изначально сосредоточилась на области LaaS (услуги ликвидности). С началом медвежьего рынка, рыночная капитализация DeFi и цепная ликвидность сократились, и проект столкнулся с затруднениями в развитии. В январе 2023 года Ondo Finance решительно изменила направление и вошла в сегмент RWA. После года усилий на данный момент Ondo Finance занимает третье место по общему заблокированному капиталу (TVL) в сегменте RWA, достигнув 183 миллиона долларов.
Ondo Finance смогла быстро занять лидирующие позиции в секторе RWA благодаря уникальному дизайну своих продуктов. Ядро RWA продуктов заключается в том, как безопасно и эффективно соединить реальные и виртуальные активы, одновременно обеспечивая безопасность и стандартизацию процессов покупки и выкупа для инвесторов.
В настоящее время Ondo Finance представила три основных продукта RWA: OUSG, USDY и OMMF.
OUSG (государственные облигации США)
OUSG является основным источником TVL Ondo Finance, составляя 117 миллионов долларов. Основные активы поступают от ETF краткосрочных государственных облигаций, принадлежащих BlackRock: iShares Short Treasury Bond ETF (SHV), с небольшим количеством USDC и USD в качестве резервов ликвидности.
ETF SHV был основан в 2007 году, инвестирует в краткосрочные государственные облигации с сроком до 1 года и отслеживает индекс краткосрочных государственных облигаций ICE США. В настоящее время цена открытия ETF SHV составляет 110,42 доллара США, общие активы около 18,4 миллиарда долларов США, годовая доходность 5,17%, рейтинг S&P AA.
Цена OUSG в настоящее время составляет 104,66 доллара, годовая доходность 4,69%, поддерживает сделки на блокчейнах Ethereum, Polygon и Solana. Стоит отметить, что Ondo I LP, выступая в качестве управляющей компании фонда, отвечает за управление долями SHV ETF, соответствующими OUSG, приобретенными инвесторами. Ondo I LP, являясь компанией в США, предоставляет инвесторам защиту от рисков.
OUSG взимает 0,15% комиссионных за управление фондом, максимум 0,15% используется для оплаты услуг управляющего фонда, аудита и других услуг, а также 0,15% управленческой комиссии ETF (взимаемой BlackRock).
Однако, порог доступа к OUSG довольно высок: помимо KYC-проверки, инвесторы должны быть "квалифицированными покупателями", то есть иметь инвестиционный портфель как минимум в 5 миллионов долларов, а минимальная сумма покупки составляет 100 тысяч USDT.
Тем не менее, в условиях медвежьего рынка инвестиции в ETF на краткосрочные американские государственные облигации с годовой доходностью около 5% остаются разумным выбором. Это также объясняет быстрый рост TVL OUSG за последний год.
USDY (долларовая ставка)
USDY — это токенизированный вексель, обеспеченный краткосрочными государственными облигациями США и текущими банковскими депозитами. В отличие от OUSG, USDY ориентирован на обычных инвесторов, минимальный объем покупки составляет всего 500 долларов, после покупки через 40-50 дней можно будет выпустить и передать его на блокчейне. В настоящее время цена USDY составляет 1,02 доллара, годовая доходность — 5,10%, TVL составляет 66,2 миллиона долларов.
USDY можно рассматривать как процентабельную стабильную монету, подобную стабильным монетам с доходом, но ее поддержка осуществляется традиционными банками и соответствует требованиям американского регулирования.
Основные акценты дизайна и меры контроля рисков USDY включают:
Структурное проектирование: выпущено Ondo USDY LLC как SPV, управление отдельно от активов Ondo Finance.
Избыточное обеспечение: минимум 3% от первоначальной позиции убытков используется для смягчения краткосрочных колебаний, в настоящее время составляет 4.64%.
Первое приоритетное право: инвесторы имеют приоритетное право на базовые банковские депозиты и государственные облигации.
Ежедневный отчет о прозрачности: ежедневный отчет о владении активами, независимо подтвержденный Ankura Trust.
Активы: цель - 65% банковские вклады и 35% краткосрочные государственные облигации США.
Хранение активов: Государственные облигации США хранятся на расчетных счетах в Morgan Stanley и StoneX.
Эти меры эффективно снизили риски проекта и повысили безопасность средств. USDY не только имеет низкий порог входа для инвестиций, но также поддерживает покупку USDC на блокчейне и участие через банковский перевод, предоставляя инвесторам больше вариантов.
OMMF (Фонд денежного рынка правительства США)
OMMF — это токен RWA, основанный на фонде денежного рынка (MMF) правительства США, который еще не был официально выпущен.
Flux Finance (кредитная платформа)
В феврале 2023 года Ondo Finance запустила кредитный протокол Flux Finance, построенный на основе Compound V2. В настоящее время коэффициент использования средств на платформе превышает 85%, что предоставляет инвесторам еще один канал для выкупа продуктов RWA и решает проблему длительного времени выкупа через официальные каналы.
В настоящее время Flux Finance поддерживает кредитование OUSG, а USDY можно напрямую передавать через DEX после его выпуска.
Токен Ondo: будущее направление развития еще не определено
Перед преобразованием Ondo Finance выпустила токены ONDO и провела публичную продажу на Coinlist. После годового периода блокировки токены были разблокированы 18 января этого года. В настоящее время цена ONDO составляет 0,27 USDT, что на почти 2,5 раза выше по сравнению с ценой после разблокировки.
Стоит отметить, что Coinbase не только является инвестором Ondo Finance, но и единственным каналом обмена USDC на доллары в их продукте RWA. Недавно Coinbase добавила ONDO в дорожную карту активов, что может повлиять на цену токена.
Однако в последнее время проектная команда часто переводит токены ONDO на биржи, возможно, для создания рынка или продажи, инвесторам следует быть осторожными.
В настоящее время токен ONDO в основном используется в качестве токена управления для Ondo DAO и Flux Finance. Неясно, будет ли ONDO устанавливать более глубокую связь с продуктами RWA, но не исключено, что в будущем он будет использоваться в качестве стимула для таких продуктов, как USDY. Стоит отметить, что открыто распределенные токены составляют лишь 16% от общего объема, в то время как использование оставшихся 84% еще не определено.
Если токен ONDO сможет быть интегрирован с продуктами RWA и использоваться на платформе Flux Finance в качестве стимула для ликвидности продуктов RWA в цепочке, это поможет продвинуть продукты RWA в более широкий круг криптоинвесторов.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
14 Лайков
Награда
14
3
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
OPsychology
· 08-13 15:25
Этот порог понимают те, кто понимает...
Посмотреть ОригиналОтветить0
OldLeekNewSickle
· 08-13 15:18
Ещё одна разыгрывайте людей как лохов, неудачники меняют позу и их сажают.
Посмотреть ОригиналОтветить0
liquidation_watcher
· 08-13 15:16
Предупреждение о кровных деньгах розничного инвестора
Ondo Finance: Восходящая звезда на рынке RWA
Инвестиционные возможности в секторе RWA: Путь трансформации Ondo Finance
RWA (реальные мирные активы) рассматриваются как ключ к DeFi 2.0, но для обычных инвесторов они все еще кажутся далекими. Участие в инвестициях RWA обычно требует соблюдения KYC и наличия высоких активов, что является слишком высоким порогом для большинства розничных инвесторов.
Тем не менее, перед полным взрывом рынка RWA у инвесторов все еще есть возможность занять лидирующую позицию. Существует два основных способа: во-первых, купить токены RWA-проекта; во-вторых, выбрать RWA-продукты с низким порогом входа.
Для первого метода инвесторы должны глубоко понять фундаментальные показатели проекта, дизайн продукта и контроль рисков. Большинство продуктов RWA полагаются на SPV (специальные цели) для достижения изоляции рисков, поэтому необходимо обращать внимание на то, соответствует ли этот субъект местному законодательству, чтобы избежать потенциальных рисков. Покупка токенов является основным способом инвестирования для большинства криптоинвесторов и может привести к высокой прибыли.
Второй метод включает прямые инвестиции в продукты RWA, которые обычно токенизируют реальные активы, такие как доллары и государственные облигации США. Если инвесторы соответствуют требованиям, они могут получить относительно стабильную и низкорисковую доходность. Однако в настоящее время доступно ограниченное количество продуктов RWA, и большинство требований KYC и активов не подходят для обычных криптоинвесторов.
На этом фоне Ondo Finance стал проектом, который стоит обратить внимание в сегменте RWA. В этой статье подробно рассказывается о развитии Ondo Finance, его продуктовой линейке и токенах, чтобы предоставить читателям потенциальный вариант для инвестиций в RWA.
Ondo Finance: Путь трансформации за год
Ondo Finance была основана в 2021 году и изначально сосредоточилась на области LaaS (услуги ликвидности). С началом медвежьего рынка, рыночная капитализация DeFi и цепная ликвидность сократились, и проект столкнулся с затруднениями в развитии. В январе 2023 года Ondo Finance решительно изменила направление и вошла в сегмент RWA. После года усилий на данный момент Ondo Finance занимает третье место по общему заблокированному капиталу (TVL) в сегменте RWA, достигнув 183 миллиона долларов.
Ondo Finance смогла быстро занять лидирующие позиции в секторе RWA благодаря уникальному дизайну своих продуктов. Ядро RWA продуктов заключается в том, как безопасно и эффективно соединить реальные и виртуальные активы, одновременно обеспечивая безопасность и стандартизацию процессов покупки и выкупа для инвесторов.
В настоящее время Ondo Finance представила три основных продукта RWA: OUSG, USDY и OMMF.
OUSG (государственные облигации США)
OUSG является основным источником TVL Ondo Finance, составляя 117 миллионов долларов. Основные активы поступают от ETF краткосрочных государственных облигаций, принадлежащих BlackRock: iShares Short Treasury Bond ETF (SHV), с небольшим количеством USDC и USD в качестве резервов ликвидности.
ETF SHV был основан в 2007 году, инвестирует в краткосрочные государственные облигации с сроком до 1 года и отслеживает индекс краткосрочных государственных облигаций ICE США. В настоящее время цена открытия ETF SHV составляет 110,42 доллара США, общие активы около 18,4 миллиарда долларов США, годовая доходность 5,17%, рейтинг S&P AA.
Цена OUSG в настоящее время составляет 104,66 доллара, годовая доходность 4,69%, поддерживает сделки на блокчейнах Ethereum, Polygon и Solana. Стоит отметить, что Ondo I LP, выступая в качестве управляющей компании фонда, отвечает за управление долями SHV ETF, соответствующими OUSG, приобретенными инвесторами. Ondo I LP, являясь компанией в США, предоставляет инвесторам защиту от рисков.
OUSG взимает 0,15% комиссионных за управление фондом, максимум 0,15% используется для оплаты услуг управляющего фонда, аудита и других услуг, а также 0,15% управленческой комиссии ETF (взимаемой BlackRock).
Однако, порог доступа к OUSG довольно высок: помимо KYC-проверки, инвесторы должны быть "квалифицированными покупателями", то есть иметь инвестиционный портфель как минимум в 5 миллионов долларов, а минимальная сумма покупки составляет 100 тысяч USDT.
Тем не менее, в условиях медвежьего рынка инвестиции в ETF на краткосрочные американские государственные облигации с годовой доходностью около 5% остаются разумным выбором. Это также объясняет быстрый рост TVL OUSG за последний год.
USDY (долларовая ставка)
USDY — это токенизированный вексель, обеспеченный краткосрочными государственными облигациями США и текущими банковскими депозитами. В отличие от OUSG, USDY ориентирован на обычных инвесторов, минимальный объем покупки составляет всего 500 долларов, после покупки через 40-50 дней можно будет выпустить и передать его на блокчейне. В настоящее время цена USDY составляет 1,02 доллара, годовая доходность — 5,10%, TVL составляет 66,2 миллиона долларов.
USDY можно рассматривать как процентабельную стабильную монету, подобную стабильным монетам с доходом, но ее поддержка осуществляется традиционными банками и соответствует требованиям американского регулирования.
Основные акценты дизайна и меры контроля рисков USDY включают:
Эти меры эффективно снизили риски проекта и повысили безопасность средств. USDY не только имеет низкий порог входа для инвестиций, но также поддерживает покупку USDC на блокчейне и участие через банковский перевод, предоставляя инвесторам больше вариантов.
OMMF (Фонд денежного рынка правительства США)
OMMF — это токен RWA, основанный на фонде денежного рынка (MMF) правительства США, который еще не был официально выпущен.
Flux Finance (кредитная платформа)
В феврале 2023 года Ondo Finance запустила кредитный протокол Flux Finance, построенный на основе Compound V2. В настоящее время коэффициент использования средств на платформе превышает 85%, что предоставляет инвесторам еще один канал для выкупа продуктов RWA и решает проблему длительного времени выкупа через официальные каналы.
В настоящее время Flux Finance поддерживает кредитование OUSG, а USDY можно напрямую передавать через DEX после его выпуска.
Токен Ondo: будущее направление развития еще не определено
Перед преобразованием Ondo Finance выпустила токены ONDO и провела публичную продажу на Coinlist. После годового периода блокировки токены были разблокированы 18 января этого года. В настоящее время цена ONDO составляет 0,27 USDT, что на почти 2,5 раза выше по сравнению с ценой после разблокировки.
Стоит отметить, что Coinbase не только является инвестором Ondo Finance, но и единственным каналом обмена USDC на доллары в их продукте RWA. Недавно Coinbase добавила ONDO в дорожную карту активов, что может повлиять на цену токена.
Однако в последнее время проектная команда часто переводит токены ONDO на биржи, возможно, для создания рынка или продажи, инвесторам следует быть осторожными.
В настоящее время токен ONDO в основном используется в качестве токена управления для Ondo DAO и Flux Finance. Неясно, будет ли ONDO устанавливать более глубокую связь с продуктами RWA, но не исключено, что в будущем он будет использоваться в качестве стимула для таких продуктов, как USDY. Стоит отметить, что открыто распределенные токены составляют лишь 16% от общего объема, в то время как использование оставшихся 84% еще не определено.
Если токен ONDO сможет быть интегрирован с продуктами RWA и использоваться на платформе Flux Finance в качестве стимула для ликвидности продуктов RWA в цепочке, это поможет продвинуть продукты RWA в более широкий круг криптоинвесторов.