Анализ тенденций децентрализации инфраструктуры интернета вещей и инвестиционной логики
В последнее время децентрализованная физическая инфраструктурная сеть ( DePIN ) привлекла широкое внимание как новое направление для инвестиций в криптовалюту. Хотя в настоящее время не существует знаковых основных проектов, в этой области все еще могут появиться инвестиционные возможности в течение следующих 1-3 лет. В этой статье мы начнем с нуля, чтобы проанализировать инвестиционную логику DePIN и предложим простую аналитическую структуру.
Почему стоит обратить внимание на инвестиции в DePIN
DePIN не просто модное слово
Децентрализация инфраструктуры физического мира не является пустым понятием, а имеет реальную возможность реализации. В DePIN действительно существуют возможности, когда децентрализация может "реализовать" или "оптимизировать" определённые сценарии.
В качестве примера из области телекоммуникаций, традиционным операторам связи необходимо вкладывать огромные средства в лицензирование спектра и развертывание базовых станций. Однако один проект мобильной связи с помощью краудсорсинга из сообщества распределяет эти первоначальные расходы между каждым пользователем, и индивидуумам достаточно приобрести недорогое оборудование для доступа к сети, чтобы стать "микрооператорами". Эта модель может значительно снизить общие затраты.
В области данных ИИ традиционным компаниям ИИ трудно получить обучающие данные из-за высоких затрат, а также из-за проблем с авторским правом и техническими ограничениями. Один проект распределенного веб-сканирования помогает собирать данные с открытых веб-страниц, позволяя пользователям делиться неиспользуемой пропускной способностью, что значительно снижает затраты компаний ИИ на получение данных, а также обеспечивает разнообразие данных и их географическое распределение.
Точка соединения инфраструктуры и потребительского спроса
В качестве двух основных направлений инвестирования в криптовалюту инфраструктурные и потребительские проекты имеют свои плюсы и минусы. Инфраструктурные проекты имеют высокие технические барьеры, как правило, ориентированы на корпоративных пользователей и сложно привлекают внимание обычных пользователей. Потребительские проекты легче привлекают внимание, но также легко могут быть опровергнуты рынком, их жизненный цикл короток.
DePIN может хорошо сбалансировать эти две стороны проблемы:
DePIN основан на реальных потребностях физического мира, таких как энергия, беспроводные сети и т. д., качественные проекты имеют прочное соответствие с рынком продуктов и источниками дохода, трудно опровергнуть и легко понять рынком.
DePIN также имеет потребность в использовании со стороны пользователей, что может привлечь их внимание. Например, какой-то проект уже достиг 2,5 миллиона конечных пользователей, среди которых многие не являются коренными пользователями криптовалют.
Инвестиционная рамка DePIN
Направление
Оцените с точки зрения рыночного масштаба и интенсивности спроса. Например, 5G и беспроводные сети являются большими рынками, в то время как данные о транспортных средствах и погоде являются малыми рынками. Даже если DePIN сможет занять лишь небольшую часть традиционного большого рынка, это будет довольно значительно в контексте объема криптовалют.
продукт
Модель DePIN особенно подходит для отраслей с высокими требованиями к капиталу, высокими барьерами для входа, очевидной монополистической структурой и недостаточным использованием ресурсов. Оценка соответствия продукта рынку в основном зависит от двух факторов:
Сторона поставки: реализовал ли DePIN функции, которые ранее были невозможны, или имеет значительные преимущества по сравнению с существующими решениями.
Сторона спроса: Продукты, предоставляемые DePIN, должны иметь реальный рыночный спрос, желательно с сильной готовностью к оплате.
Что касается оборудования, необходимо учитывать полный процесс "производство-продажа-распределение-обслуживание". Самая простая модель заключается в прямом использовании существующих ресурсов, например, какой-то проект использует существующую пропускную способность сети пользователей, без необходимости в дополнительном оборудовании, что способствует быстрому расширению проекта на ранних стадиях.
Токеномика
Дизайн механизма токенов является самым сложным этапом проекта DePIN. В отличие от других областей, DePIN необходимо внедрить токены на очень раннем этапе для стимулирования участников сети.
команда
Идеальная команда должна включать: одного члена с богатым опытом в соответствующей традиционной отрасли, отвечающего за внедрение технологий и продуктов; одного опытного специалиста в области криптовалюты, владеющего токеномикой и построением сообщества.
Другие факторы
Также необходимо учитывать вопросы регулирования, такие как возможные проблемы с чувствительностью некоторых данных, собираемых в определённых регионах.
Заключение
Несмотря на то, что характеристики DePIN, связанные с реальностью, делают его цикл развития более длительным, уже появились некоторые обнадеживающие достижения. Например, один проект мобильной связи начал сотрудничество с традиционным телекоммуникационным гигантом для начала расширения на новые рынки.
Две уникальные преимущества DePIN:
По сравнению с традиционными монопольными компаниями, DePIN развертывание более гибкое и может выравнивать стимулы внутри экосистемы через токенизированную модель.
DePIN имеет потенциал для создания положительных внешних эффектов, генерируя ценность для реальной жизни и других отраслей, а также поддерживая всю экосистему через токеномику.
Однако DePIN также сталкивается с множеством неопределенностей, таких как неопределенность временных циклов, вызванная эксплуатацией оборудования, и риски регулирования.
В целом, DePIN — это инвестиционная область, на которую стоит обратить внимание в 2025 году.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
17 Лайков
Награда
17
3
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
ImpermanentLossEnjoyer
· 08-12 19:15
Торговать DePIN гораздо более захватывающе, чем торговать накопительными облигациями.
Посмотреть ОригиналОтветить0
OnChainDetective
· 08-12 19:14
хм, подозрительный паттерн... похоже на еще одно переоцененное "следующее большое дело", если честно
DePIN: Новый направление децентрализованных инвестиций в инфраструктуру интернета вещей
Анализ тенденций децентрализации инфраструктуры интернета вещей и инвестиционной логики
В последнее время децентрализованная физическая инфраструктурная сеть ( DePIN ) привлекла широкое внимание как новое направление для инвестиций в криптовалюту. Хотя в настоящее время не существует знаковых основных проектов, в этой области все еще могут появиться инвестиционные возможности в течение следующих 1-3 лет. В этой статье мы начнем с нуля, чтобы проанализировать инвестиционную логику DePIN и предложим простую аналитическую структуру.
Почему стоит обратить внимание на инвестиции в DePIN
DePIN не просто модное слово
Децентрализация инфраструктуры физического мира не является пустым понятием, а имеет реальную возможность реализации. В DePIN действительно существуют возможности, когда децентрализация может "реализовать" или "оптимизировать" определённые сценарии.
В качестве примера из области телекоммуникаций, традиционным операторам связи необходимо вкладывать огромные средства в лицензирование спектра и развертывание базовых станций. Однако один проект мобильной связи с помощью краудсорсинга из сообщества распределяет эти первоначальные расходы между каждым пользователем, и индивидуумам достаточно приобрести недорогое оборудование для доступа к сети, чтобы стать "микрооператорами". Эта модель может значительно снизить общие затраты.
В области данных ИИ традиционным компаниям ИИ трудно получить обучающие данные из-за высоких затрат, а также из-за проблем с авторским правом и техническими ограничениями. Один проект распределенного веб-сканирования помогает собирать данные с открытых веб-страниц, позволяя пользователям делиться неиспользуемой пропускной способностью, что значительно снижает затраты компаний ИИ на получение данных, а также обеспечивает разнообразие данных и их географическое распределение.
Точка соединения инфраструктуры и потребительского спроса
В качестве двух основных направлений инвестирования в криптовалюту инфраструктурные и потребительские проекты имеют свои плюсы и минусы. Инфраструктурные проекты имеют высокие технические барьеры, как правило, ориентированы на корпоративных пользователей и сложно привлекают внимание обычных пользователей. Потребительские проекты легче привлекают внимание, но также легко могут быть опровергнуты рынком, их жизненный цикл короток.
DePIN может хорошо сбалансировать эти две стороны проблемы:
DePIN основан на реальных потребностях физического мира, таких как энергия, беспроводные сети и т. д., качественные проекты имеют прочное соответствие с рынком продуктов и источниками дохода, трудно опровергнуть и легко понять рынком.
DePIN также имеет потребность в использовании со стороны пользователей, что может привлечь их внимание. Например, какой-то проект уже достиг 2,5 миллиона конечных пользователей, среди которых многие не являются коренными пользователями криптовалют.
Инвестиционная рамка DePIN
Направление
Оцените с точки зрения рыночного масштаба и интенсивности спроса. Например, 5G и беспроводные сети являются большими рынками, в то время как данные о транспортных средствах и погоде являются малыми рынками. Даже если DePIN сможет занять лишь небольшую часть традиционного большого рынка, это будет довольно значительно в контексте объема криптовалют.
продукт
Модель DePIN особенно подходит для отраслей с высокими требованиями к капиталу, высокими барьерами для входа, очевидной монополистической структурой и недостаточным использованием ресурсов. Оценка соответствия продукта рынку в основном зависит от двух факторов:
Сторона поставки: реализовал ли DePIN функции, которые ранее были невозможны, или имеет значительные преимущества по сравнению с существующими решениями.
Сторона спроса: Продукты, предоставляемые DePIN, должны иметь реальный рыночный спрос, желательно с сильной готовностью к оплате.
Что касается оборудования, необходимо учитывать полный процесс "производство-продажа-распределение-обслуживание". Самая простая модель заключается в прямом использовании существующих ресурсов, например, какой-то проект использует существующую пропускную способность сети пользователей, без необходимости в дополнительном оборудовании, что способствует быстрому расширению проекта на ранних стадиях.
Токеномика
Дизайн механизма токенов является самым сложным этапом проекта DePIN. В отличие от других областей, DePIN необходимо внедрить токены на очень раннем этапе для стимулирования участников сети.
команда
Идеальная команда должна включать: одного члена с богатым опытом в соответствующей традиционной отрасли, отвечающего за внедрение технологий и продуктов; одного опытного специалиста в области криптовалюты, владеющего токеномикой и построением сообщества.
Другие факторы
Также необходимо учитывать вопросы регулирования, такие как возможные проблемы с чувствительностью некоторых данных, собираемых в определённых регионах.
Заключение
Несмотря на то, что характеристики DePIN, связанные с реальностью, делают его цикл развития более длительным, уже появились некоторые обнадеживающие достижения. Например, один проект мобильной связи начал сотрудничество с традиционным телекоммуникационным гигантом для начала расширения на новые рынки.
Две уникальные преимущества DePIN:
По сравнению с традиционными монопольными компаниями, DePIN развертывание более гибкое и может выравнивать стимулы внутри экосистемы через токенизированную модель.
DePIN имеет потенциал для создания положительных внешних эффектов, генерируя ценность для реальной жизни и других отраслей, а также поддерживая всю экосистему через токеномику.
Однако DePIN также сталкивается с множеством неопределенностей, таких как неопределенность временных циклов, вызванная эксплуатацией оборудования, и риски регулирования.
В целом, DePIN — это инвестиционная область, на которую стоит обратить внимание в 2025 году.