FATF 2025 год шифрование активов регулирование отчет интерпретация: глобальное соответствие прогресс медленный, но стабильный

В июне 2025 года FATF опубликовала последний отчет о регулировании шифрования активов. В этом отчете было проведено глубокое исследование 163 юрисдикций по всему миру, раскрывающее текущее состояние регулирования шифрования.

Шесть ключевых открытий

1. Глобальное соответствие продвигается медленно, но стабильно

В 138 оцененных юрисдикциях:

• Только один регион Багам полностью соответствует требованиям
• 29% базовое соответствие, включая США, Великобританию, Германию, Сингапур и другие
• 49% Соответствие, включая Гонконг, Нидерланды, Турцию и др.
• 21% не соответствует, включая Камбоджу, Вьетнам и другие

!

2. Управление рисками по-прежнему является основной проблемой

76% юрисдикций уже провели оценку рисков шифрования активов, но по-прежнему сталкиваются с трудностями в реализации мер предотвращения. Только 40 регионов соответствуют критериям "оценка рисков и применение подхода, основанного на рисках".

3. Углубление различий в регулировании

• 62% юрисдикций разрешают операцию с шифрованием активов и услугами провайдеров.
• 20% выбор полностью запрещен, значительно увеличился по сравнению с прошлым годом
• 18% еще не определен направление регулирования
• 48% запрещенных регионов выбирают частичный запрет определенных действий, а не полный запрет

4. Принятие правила путешествий достигло прорывного прогресса

73% юрисдикций (85 из ) приняли законодательство о внедрении правила путешествий, абсолютное число увеличилось с 65 до 85, что свидетельствует о значительном прогрессе.

5. Стейблкоины становятся новым любимчиком для отмывания денег

Отчет указывает на то, что стейблкоины становятся предпочтительным инструментом для незаконных действий:

• Большинство незаконной деятельности в цепочке сейчас связано со стабильными монетами.
• Преступники используют стейблкоины в сочетании с инструментами для повышения анонимности для разделения средств
• Использование USDT в сети Tron особенно предпочитается незаконными деятелями.

6. Северокорейские хакеры установили новый рекорд

В 2025 году северокорейские хакеры похитили виртуальные активы на сумму 1,46 миллиарда долларов с одной торговой платформы, установив исторический рекорд по единовременному воровству. В конечном итоге было возвращено менее 4% украденных средств.

Страны черного и серого списка FATF

Черный список:

• Северная Корея: с 2011 года в списке, недавно за кулисами кражи на сумму 14,6 миллиарда долларов
• Иран: ядерные проблемы и риски финансовых санкций, изоляция финансовой системы
• Мьянма: попала в список после переворота в 2022 году, вакуум регулирования

Тенденция серого списка:

• Африка стала зоной бедствия, 12 стран в списке
• Шифрование горячих стран, таких как Нигерия и Вьетнам, отстает в регулировании
• Оффшорные финансовые центры, такие как Британские Виргинские острова и Монако, сталкиваются с трудностями

!

Прогнозы регулирования на 2026 год

FATF скоро опубликует три важных отчета:

1. Специальный отчет о стабильных монетах (2026 год Q1): Обращение внимания на прозрачность резервов, ответственность за отвязку, межсетевое регулирование

2. Оффшорный VASP отчет (2025-2026 года ): обсуждение "долгосрочной юрисдикции", локализации данных, транснационального правоприменения

3. Руководство по регулированию DeFi (2025-2026 годы ): акцент на определении ответственных сторон, юридическом статусе DAO, аудите смарт-контрактов

Отчеты FATF обычно публикуются в июне и октябре, эти два момента стоит внимательно отслеживать.

В целом, мировое шифрование регулируется от "дикого роста" к "нормативному развитию". Хотя в настоящее время уровень соответствия в целом невысок, это также означает, что в шифровой индустрии все еще существует огромный потенциал для роста и рыночные возможности.

!