Проблемы фрагментации ликвидности в области криптоактивов и решения
Криптоактивы отрасли достигли значительного прогресса в повышении пропускной способности транзакций. Новые блокчейн-сети и сайдчейны предлагают более быстрый и дешевый опыт транзакций. Однако одна из ключевых проблем становится все более очевидной: фрагментация ликвидности — средства и пользователи распределены по растущим блокчейн-сетям.
Основатель Ethereum Виталик Бутерин недавно в одной из статей отметил, что успешное масштабирование привело к неожиданным координационным проблемам. Из-за большого количества блокчейн-сетей и высокой степени распределенности ценностей пользователям каждый день приходится сталкиваться с проблемами межсетевого взаимодействия, торговли и переключения кошельков.
Эти проблемы затрагивают не только Ethereum, но и почти все экосистемы. Каковы бы ни были передовые новые технологии блокчейна, они могут стать трудно взаимосвязанными "островами" ликвидности.
Фрагментация реального воздействия
Ликвидность, распределенная среди различных платформ, означает, что трейдеры, инвесторы или приложения децентрализованных финансов (DeFi) не могут использовать единый "пул" активов. Вместо этого каждая блокчейн-сеть или сайдчейн обладает независимой ликвидностью. Для пользователей, желающих приобрести токены или использовать определенные кредитные платформы, такое изолированное состояние создает множество неудобств.
Для пользователей с недостатком технических знаний процесс переключения сетей, создания специализированных кошельков и оплаты нескольких транзакционных сборов далеко не безшовный. Ликвидность в каждом отдельном пуле также относительно слабая, что приводит к увеличению ценовых различий и проскальзывания в сделках.
Многие пользователи используют мосты между цепочками для перевода средств между различными цепями, но эти мосты часто становятся целями атак, вызывая страх и недоверие. Если перевод Ликвидность слишком сложен или рискован, DeFi будет трудно получить массовое принятие. В то же время проектам приходится разворачивать свои решения на нескольких сетях, иначе они рискуют быть исключенными.
Некоторые наблюдатели беспокоятся, что фрагментация может заставить пользователей вернуться к нескольким доминирующим региональным блокчейнам или централизованным биржам, что ослабит идею децентрализации, стоящую за ростом блокчейна.
( Существующие решения и их ограничения
В отрасли уже появились некоторые решения для этой проблемы. Кроссчейн-мосты и упакованные активы обеспечивают базовую взаимозаменяемость, но пользовательский опыт все еще недостаточно удобен. Кроссчейн-агрегаторы могут маршрутизировать токены через ряд обменов, но они обычно не объединяют базовую ликвидность, а лишь помогают пользователям ориентироваться.
В то же время некоторые экосистемы реализовали интероперабельность внутри себя, но они все еще остаются относительно независимыми областями в более широком криптопространстве.
Корень проблемы заключается в том, что каждая цепочка рассматривает себя как уникальное существо. Любая новая цепочка или подсеть должна "подключаться" на нижнем уровне, чтобы действительно объединить ликвидность. В противном случае это только увеличит еще одну область ликвидности, которую пользователю необходимо будет обнаружить и соединить. Поскольку блокчейны, мосты и агрегаторы рассматривают друг друга как конкурентов, это приводит к преднамеренной изоляции и усугубляет фрагментацию, что делает эту задачу еще более сложной.
) Интеграция ликвидности базового уровня
Интеграция базового уровня решает проблему фрагментации ликвидности, внедряя функции моста и маршрутизации непосредственно в основную инфраструктуру цепи. Этот подход появился в некоторых протоколах блокчейна и специализированных рамках, рассматривая взаимодействие как основной элемент, а не как дополнительную опцию.
Верификаторные узлы автоматически обрабатывают кроссчейн-соединения, позволяя новым цепям или побочным сетям немедленно запускаться и получать доступ к более широкому экосистемному ликвидности. Это снижает зависимость от сторонних мостов, которые часто несут в себе риски безопасности и затруднения для пользователей.
Проблемы, с которыми сталкивается Ethereum в области гетерогенных решений Layer 2, подчеркивают важность интеграции. У разных участников — Ethereum в качестве расчетного уровня, L2, сосредоточенные на исполнении, и различные мостовые сервисы — есть свои собственные мотивации, что приводит к рассеиванию ликвидности.
Внимание Виталика к этой проблеме подчеркивает необходимость более целостного дизайна. Интегрированная модель базового уровня объединяет эти компоненты при выпуске, обеспечивая свободное движение средств без необходимости пользователям переключаться между несколькими кошельками, мостовыми решениями или сводками.
Интегрированный механизм маршрутизации также объединяет перемещение активов, симулируя единый ликвидный пул в фоновом режиме. Путем захвата небольшой доли общего потока ликвидности, а не взимания платы с пользователей за каждую сделку, такие протоколы уменьшают трение и способствуют движению капитала по всей сети. Разработчики, развертывающие новую блокчейн-платформу, могут немедленно получить доступ к общему ликвидному базису, в то время как конечные пользователи могут избежать использования множества инструментов или столкновения с неожиданными расходами.
Такое внимание к интеграции помогает поддерживать бесшовный опыт, даже с увеличением количества сетей.
Общая проблема для всей отрасли
Хотя статья Бутерина в основном сосредоточена на решениях масштабируемости Ethereum, фрагментация является проблемой кросс-экосистемы. Независимо от того, основан ли проект на цепи, совместимой с виртуальной машиной Ethereum, на платформе, основанной на WebAssembly, или на другой платформе, если ликвидность изолирована, он окажется в ловушке фрагментации.
С увеличением числа протоколов, исследующих решения на базовом уровне — внедряя автоматическую интероперабельность в дизайн своих цепочек — люди надеются, что будущие сети не будут дальше разделять капитал, а будут способствовать его унификации.
Является очевидным принципом: без связности пропускная способность не имеет смысла.
Пользователям не нужно беспокоиться о L1, L2 или сайдчейнах. Они просто хотят бесшовный доступ к децентрализованным приложениям ###DApps###, играм и финансовым услугам. Если опыт использования новой цепочки будет таким же, как и работа в знакомой сети, то пользователи будут адаптироваться.
( Наступая на единственное и ликвидное будущее
Внимание крипто-сообщества к объему торгов выявляет неожиданный парадокс: чем больше цепей мы создаем для повышения скорости, тем более рассеянными становятся преимущества экосистемы, основанные на их общей ликвидности. Каждая новая цепь, предназначенная для увеличения пропускной способности, создает еще один изолированный капиталовложение.
Внедрение интероперабельности непосредственно в инфраструктуру блокчейна предоставляет ясный путь к решению этой проблемы. Когда протоколы автоматически обрабатывают кросс-чейн соединения и эффективно маршрутизируют активы, разработчики могут масштабироваться, не рассеивая свою пользовательскую базу или капитал. Успех этой модели заключается в оценке и улучшении степени плавности, с которой стоимость перемещается по всей экосистеме.
Техническая основа этого метода уже существует. Мы должны серьезно реализовать эти меры и обращать внимание на безопасность и пользовательский опыт.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
9 Лайков
Награда
9
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
AllInDaddy
· 08-09 19:11
Настоящий кросс-чейн так невыносим! Каждый день переключать Кошелек, просто бесит.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BlindBoxVictim
· 08-09 17:45
Виталик Бутерин снова пришел, чтобы направить работу!
Посмотреть ОригиналОтветить0
WhaleMinion
· 08-09 17:33
Даже демоны не могут понять эту цепочку.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ForeverBuyingDips
· 08-09 17:27
Виталик Бутерин сказал правильно, лучше всего хранить eth.
Посмотреть ОригиналОтветить0
NftDeepBreather
· 08-09 17:26
Так много цепей, что у меня голова кружится от кошелька.
Посмотреть ОригиналОтветить0
PerennialLeek
· 08-09 17:15
Кто сказал, что рассеяние — это плохо? Мне, неудачнику, редко удается легко отдохнуть~
Ликвидность фрагментация: новые вызовы в развитии криптоактивов и решения по интеграции
Проблемы фрагментации ликвидности в области криптоактивов и решения
Криптоактивы отрасли достигли значительного прогресса в повышении пропускной способности транзакций. Новые блокчейн-сети и сайдчейны предлагают более быстрый и дешевый опыт транзакций. Однако одна из ключевых проблем становится все более очевидной: фрагментация ликвидности — средства и пользователи распределены по растущим блокчейн-сетям.
Основатель Ethereum Виталик Бутерин недавно в одной из статей отметил, что успешное масштабирование привело к неожиданным координационным проблемам. Из-за большого количества блокчейн-сетей и высокой степени распределенности ценностей пользователям каждый день приходится сталкиваться с проблемами межсетевого взаимодействия, торговли и переключения кошельков.
Эти проблемы затрагивают не только Ethereum, но и почти все экосистемы. Каковы бы ни были передовые новые технологии блокчейна, они могут стать трудно взаимосвязанными "островами" ликвидности.
Фрагментация реального воздействия
Ликвидность, распределенная среди различных платформ, означает, что трейдеры, инвесторы или приложения децентрализованных финансов (DeFi) не могут использовать единый "пул" активов. Вместо этого каждая блокчейн-сеть или сайдчейн обладает независимой ликвидностью. Для пользователей, желающих приобрести токены или использовать определенные кредитные платформы, такое изолированное состояние создает множество неудобств.
Для пользователей с недостатком технических знаний процесс переключения сетей, создания специализированных кошельков и оплаты нескольких транзакционных сборов далеко не безшовный. Ликвидность в каждом отдельном пуле также относительно слабая, что приводит к увеличению ценовых различий и проскальзывания в сделках.
Многие пользователи используют мосты между цепочками для перевода средств между различными цепями, но эти мосты часто становятся целями атак, вызывая страх и недоверие. Если перевод Ликвидность слишком сложен или рискован, DeFi будет трудно получить массовое принятие. В то же время проектам приходится разворачивать свои решения на нескольких сетях, иначе они рискуют быть исключенными.
Некоторые наблюдатели беспокоятся, что фрагментация может заставить пользователей вернуться к нескольким доминирующим региональным блокчейнам или централизованным биржам, что ослабит идею децентрализации, стоящую за ростом блокчейна.
( Существующие решения и их ограничения
В отрасли уже появились некоторые решения для этой проблемы. Кроссчейн-мосты и упакованные активы обеспечивают базовую взаимозаменяемость, но пользовательский опыт все еще недостаточно удобен. Кроссчейн-агрегаторы могут маршрутизировать токены через ряд обменов, но они обычно не объединяют базовую ликвидность, а лишь помогают пользователям ориентироваться.
В то же время некоторые экосистемы реализовали интероперабельность внутри себя, но они все еще остаются относительно независимыми областями в более широком криптопространстве.
Корень проблемы заключается в том, что каждая цепочка рассматривает себя как уникальное существо. Любая новая цепочка или подсеть должна "подключаться" на нижнем уровне, чтобы действительно объединить ликвидность. В противном случае это только увеличит еще одну область ликвидности, которую пользователю необходимо будет обнаружить и соединить. Поскольку блокчейны, мосты и агрегаторы рассматривают друг друга как конкурентов, это приводит к преднамеренной изоляции и усугубляет фрагментацию, что делает эту задачу еще более сложной.
) Интеграция ликвидности базового уровня
Интеграция базового уровня решает проблему фрагментации ликвидности, внедряя функции моста и маршрутизации непосредственно в основную инфраструктуру цепи. Этот подход появился в некоторых протоколах блокчейна и специализированных рамках, рассматривая взаимодействие как основной элемент, а не как дополнительную опцию.
Верификаторные узлы автоматически обрабатывают кроссчейн-соединения, позволяя новым цепям или побочным сетям немедленно запускаться и получать доступ к более широкому экосистемному ликвидности. Это снижает зависимость от сторонних мостов, которые часто несут в себе риски безопасности и затруднения для пользователей.
Проблемы, с которыми сталкивается Ethereum в области гетерогенных решений Layer 2, подчеркивают важность интеграции. У разных участников — Ethereum в качестве расчетного уровня, L2, сосредоточенные на исполнении, и различные мостовые сервисы — есть свои собственные мотивации, что приводит к рассеиванию ликвидности.
Внимание Виталика к этой проблеме подчеркивает необходимость более целостного дизайна. Интегрированная модель базового уровня объединяет эти компоненты при выпуске, обеспечивая свободное движение средств без необходимости пользователям переключаться между несколькими кошельками, мостовыми решениями или сводками.
Интегрированный механизм маршрутизации также объединяет перемещение активов, симулируя единый ликвидный пул в фоновом режиме. Путем захвата небольшой доли общего потока ликвидности, а не взимания платы с пользователей за каждую сделку, такие протоколы уменьшают трение и способствуют движению капитала по всей сети. Разработчики, развертывающие новую блокчейн-платформу, могут немедленно получить доступ к общему ликвидному базису, в то время как конечные пользователи могут избежать использования множества инструментов или столкновения с неожиданными расходами.
Такое внимание к интеграции помогает поддерживать бесшовный опыт, даже с увеличением количества сетей.
Общая проблема для всей отрасли
Хотя статья Бутерина в основном сосредоточена на решениях масштабируемости Ethereum, фрагментация является проблемой кросс-экосистемы. Независимо от того, основан ли проект на цепи, совместимой с виртуальной машиной Ethereum, на платформе, основанной на WebAssembly, или на другой платформе, если ликвидность изолирована, он окажется в ловушке фрагментации.
С увеличением числа протоколов, исследующих решения на базовом уровне — внедряя автоматическую интероперабельность в дизайн своих цепочек — люди надеются, что будущие сети не будут дальше разделять капитал, а будут способствовать его унификации.
Является очевидным принципом: без связности пропускная способность не имеет смысла.
Пользователям не нужно беспокоиться о L1, L2 или сайдчейнах. Они просто хотят бесшовный доступ к децентрализованным приложениям ###DApps###, играм и финансовым услугам. Если опыт использования новой цепочки будет таким же, как и работа в знакомой сети, то пользователи будут адаптироваться.
( Наступая на единственное и ликвидное будущее
Внимание крипто-сообщества к объему торгов выявляет неожиданный парадокс: чем больше цепей мы создаем для повышения скорости, тем более рассеянными становятся преимущества экосистемы, основанные на их общей ликвидности. Каждая новая цепь, предназначенная для увеличения пропускной способности, создает еще один изолированный капиталовложение.
Внедрение интероперабельности непосредственно в инфраструктуру блокчейна предоставляет ясный путь к решению этой проблемы. Когда протоколы автоматически обрабатывают кросс-чейн соединения и эффективно маршрутизируют активы, разработчики могут масштабироваться, не рассеивая свою пользовательскую базу или капитал. Успех этой модели заключается в оценке и улучшении степени плавности, с которой стоимость перемещается по всей экосистеме.
Техническая основа этого метода уже существует. Мы должны серьезно реализовать эти меры и обращать внимание на безопасность и пользовательский опыт.