Escritório de Família: Uma Nova Opção para Gestão de Ativos Web3
Nos últimos anos, com o surgimento de novas oportunidades de investimento, como Web3 e a tokenização de ativos físicos, o family office (Family Office) está se tornando gradualmente uma ferramenta importante para a gestão de ativos por parte de indivíduos de alta renda. Este artigo irá explorar como os family offices são estabelecidos, utilizados e otimizados como uma via de investimento, com foco em responder às seguintes três questões:
Quais pessoas são adequadas para participar de investimentos em Web3 através de um escritório familiar?
Como construir uma estrutura útil para um escritório familiar?
Como devem os escritórios familiares desenvolver uma estratégia de investimento em Web3 e um plano de execução?
Quem é adequado para estabelecer um escritório familiar?
O valor central de um escritório familiar reside na gestão de ativos complexos. Se você se enquadra em uma das seguintes características, um escritório familiar pode ser a melhor escolha para você:
Grande escala de ativos e estrutura complexa: ativos investíveis superiores a dez milhões de yuan, envolvendo vários tipos de ativos, moedas e entidades detentoras.
Necessidade de transações transfronteiriças: envolve imigração para o exterior, empresas offshore, status de residente fiscal não chinês, entre outros.
Tendência a investir em produtos estruturados: como tokens de fundos, obrigações convertíveis, certificados de rendimento e outros produtos financeiros complexos
Necessidade de gestão de ativos a longo prazo: para a transmissão entre gerações, continuidade da vontade familiar ou alocação de ativos a longo prazo
O que une esses grupos é: a alocação de ativos é orientada para o valor a longo prazo, em vez de retornos de curto prazo; a estratégia de investimento foca na participação estrutural, em vez de especulação pontual.
Como construir um escritório familiar prático?
Um escritório familiar prático deve ser personalizado em torno das necessidades reais, em vez de simplesmente comprar serviços prontos. No contexto do Web3, é necessário considerar os seguintes aspectos:
1. Definir claramente o objetivo
É para otimização fiscal, configuração de identidade transfronteiriça, ou para obter qualificação de investimento em projetos específicos? Os objetivos diferentes resultarão em diferentes designs estruturais e alocação de recursos.
2. Escolha o tipo adequado
SFO( escritório familiar único ): adequado para um capital superior a 30 milhões de yuan, podendo criar uma equipe independente.
MFO( várias family offices ): adequado para um volume de capital em torno de 10 milhões de yuans, pode colaborar com instituições profissionais
VFO( Escritório Virtual de Família ): Operação leve através de uma rede de outsourcing
SFO transfronteiriço: frequentemente utilizado para resolver questões de identidade, tributação e canais de investimento
3. Arquitetura e Design Legal
Arquitetura típica inclui:
Entidade de holding offshore
Estrutura de trust ou fundo
Consultores jurídicos e equipa de conformidade
Conta de investimento dedicada ( como carteira empresarial )
4. Configurar recursos profissionais
É necessária a contratação de profissionais nas áreas jurídica, fiscal, financeira e técnica, para garantir uma operação em conformidade.
Estratégias de Escritórios de Família na Participação em Investimentos Web3
Os escritórios familiares que participam de investimentos em Web3 não se limitam apenas a trocar a conta para investir em projetos, mas precisam reposicionar seus papéis, caminhos e estratégias. Aqui estão algumas considerações chave:
1. Defina a identidade de investimento
Pode-se escolher entre a identidade de pessoa jurídica, controle SPV ou beneficiário de trust, devendo ser determinado de acordo com o sistema jurídico do local do projeto.
2. Correspondência de tipo de ativo
Ativos Web3 adequados para family offices incluem:
Projeto de tokenização de ativos físicos
Fundo Estruturado
Ativos de capital
Não é aconselhável participar em projetos de pura especulação em grande escala.
3. Ritmo de investimento e gestão de risco
Definir o período de bloqueio aceitável e a janela de saída
Adopção de um mecanismo de lançamento em parcelas
Configurar o fundo de reinvestimento de lucros
Definir o ritmo da declaração de impostos
4. Participação na governança e colaboração profunda
Os escritórios familiares de alto nível podem desempenhar papéis como auditoria, representação de governança, entre outros, em projetos, ou participar da governança DAO através da staking de tokens. Essa participação profunda ajuda a aumentar a certeza dos retornos e a obter vantagens informacionais.
Erros comuns e sugestões
Ao estabelecer um escritório familiar para participar em investimentos em Web3, deve evitar as seguintes armadilhas:
Ver o escritório familiar como uma simples empresa "casaco".
Falta de capacidade de governança de investimentos
Perseguir cegamente altos rendimentos ignorando os riscos de conformidade
Sugere-se estabelecer pelo menos os seguintes mecanismos:
Análise e Revisão do Plano de Investimento Anual
Mecanismos de conformidade e auditoria
Equipa profissional com apoio de consultores jurídicos
É importante enfatizar que o escritório de família não é adequado para todos. Ele precisa estar alinhado com a escala de recursos, planejamento de longo prazo e recursos profissionais para realmente funcionar. Para investidores com necessidades de gestão de ativos a longo prazo, o escritório de família não é apenas uma ferramenta de gestão de riqueza, mas também uma plataforma importante para investimentos estruturais em Web3.
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Family Office: Uma nova opção de investimento em Web3 para indivíduos de alto patrimônio
Escritório de Família: Uma Nova Opção para Gestão de Ativos Web3
Nos últimos anos, com o surgimento de novas oportunidades de investimento, como Web3 e a tokenização de ativos físicos, o family office (Family Office) está se tornando gradualmente uma ferramenta importante para a gestão de ativos por parte de indivíduos de alta renda. Este artigo irá explorar como os family offices são estabelecidos, utilizados e otimizados como uma via de investimento, com foco em responder às seguintes três questões:
Quem é adequado para estabelecer um escritório familiar?
O valor central de um escritório familiar reside na gestão de ativos complexos. Se você se enquadra em uma das seguintes características, um escritório familiar pode ser a melhor escolha para você:
O que une esses grupos é: a alocação de ativos é orientada para o valor a longo prazo, em vez de retornos de curto prazo; a estratégia de investimento foca na participação estrutural, em vez de especulação pontual.
Como construir um escritório familiar prático?
Um escritório familiar prático deve ser personalizado em torno das necessidades reais, em vez de simplesmente comprar serviços prontos. No contexto do Web3, é necessário considerar os seguintes aspectos:
1. Definir claramente o objetivo
É para otimização fiscal, configuração de identidade transfronteiriça, ou para obter qualificação de investimento em projetos específicos? Os objetivos diferentes resultarão em diferentes designs estruturais e alocação de recursos.
2. Escolha o tipo adequado
3. Arquitetura e Design Legal
Arquitetura típica inclui:
4. Configurar recursos profissionais
É necessária a contratação de profissionais nas áreas jurídica, fiscal, financeira e técnica, para garantir uma operação em conformidade.
Estratégias de Escritórios de Família na Participação em Investimentos Web3
Os escritórios familiares que participam de investimentos em Web3 não se limitam apenas a trocar a conta para investir em projetos, mas precisam reposicionar seus papéis, caminhos e estratégias. Aqui estão algumas considerações chave:
1. Defina a identidade de investimento
Pode-se escolher entre a identidade de pessoa jurídica, controle SPV ou beneficiário de trust, devendo ser determinado de acordo com o sistema jurídico do local do projeto.
2. Correspondência de tipo de ativo
Ativos Web3 adequados para family offices incluem:
Não é aconselhável participar em projetos de pura especulação em grande escala.
3. Ritmo de investimento e gestão de risco
4. Participação na governança e colaboração profunda
Os escritórios familiares de alto nível podem desempenhar papéis como auditoria, representação de governança, entre outros, em projetos, ou participar da governança DAO através da staking de tokens. Essa participação profunda ajuda a aumentar a certeza dos retornos e a obter vantagens informacionais.
Erros comuns e sugestões
Ao estabelecer um escritório familiar para participar em investimentos em Web3, deve evitar as seguintes armadilhas:
Sugere-se estabelecer pelo menos os seguintes mecanismos:
É importante enfatizar que o escritório de família não é adequado para todos. Ele precisa estar alinhado com a escala de recursos, planejamento de longo prazo e recursos profissionais para realmente funcionar. Para investidores com necessidades de gestão de ativos a longo prazo, o escritório de família não é apenas uma ferramenta de gestão de riqueza, mas também uma plataforma importante para investimentos estruturais em Web3.