dYdX lança AppChain Cosmos: Análise de Estratégias de Migração de Negócios e Desempenho de Mercado
No dia 13 de novembro, o dYdX v4, projetado com base no Cosmos SDK e Tendermint, entrou oficialmente na fase Beta, abrindo as funções de negociação. Esta nova versão também é chamada de dYdX Chain. Atualmente, a versão v4 no Cosmos e a versão v3 no StarkEx estão a funcionar em simultâneo, com a maior parte do volume de negociação ainda concentrado na v3. Esta estratégia de dupla via paralela mantém as funcionalidades e a base de utilizadores da v3, ao mesmo tempo que estabelece uma base para a inovação e desenvolvimento da v4 na nova plataforma.
Num ambiente de mercado com grande volatilidade atualmente, as plataformas de contratos perpétuos em cadeia estão a registar um volume de negociação considerável, e o desempenho das moedas de plataforma relacionadas também é bastante notável. Em 16 de novembro, o preço do token DYDX alcançou 4,02 dólares, com um aumento de 54,45% em sete dias. Os dados mostram que o volume médio diário de negociação da dYdX recentemente é de cerca de 1,7 mil milhões de dólares, superando o valor máximo do volume diário de negociação nos primeiros dois meses dos últimos três meses. Como o maior projeto por capitalização de mercado neste campo, o desempenho de mercado da dYdX reflete o forte interesse e a reação positiva dos investidores.
Análise da Rentabilidade do DYDX
Na mais recente atualização do dYdX, a mudança mais notável é que todas as taxas de negociação serão distribuídas em forma de USDC para os stakers e validadores do token DYDX. Esta alteração contrasta fortemente com o modelo anterior, onde as taxas eram cobradas diretamente pela empresa.
Em comparação com outras soluções de contratos perpétuos e DEX de spot, o dYdX adota um modelo de negociação baseado em livro de ordens, sem a participação de provedores de liquidez passivos. Os market makers que participam ativamente podem obter recompensas através de tokens DYDX não alocados, enquanto as taxas de negociação geradas são totalmente distribuídas aos stakers. Este modelo aumenta significativamente a rentabilidade, especialmente em relação àqueles projetos que distribuem a maior parte das taxas de negociação para os provedores de liquidez.
De acordo com os dados mais recentes, a capitalização de mercado em circulação da DYDX é de aproximadamente 720 milhões de dólares. Com base em uma taxa de 8670 milhões de dólares nos últimos 30 dias, espera-se que a taxa anualizada seja de cerca de 105 milhões de dólares. Com base nisso, a relação preço/custo (P/F) é de 6,6, e a taxa de rendimento estimada para staking atinge 14,6%.
No entanto, este método de estimativa tem algumas limitações. Assume que o volume de transações permanece constante e é totalmente transferido para a versão v4, ao mesmo tempo que pressupõe que todos os tokens DYDX são utilizados para staking. Além disso, este cálculo também ignora o fato de que a quantidade de DYDX atualmente em circulação é inferior a 20% do total.
Abordagem múltipla para promover a migração do volume de transações para o v4
O dYdX v4 opera na forma de uma blockchain independente, e o token DYDX será utilizado como taxa de Gas para as transações. Os stakers não só podem obter recompensas e exercer direitos de governança, mas também devem assumir a responsabilidade de proteger a segurança da rede. A situação atual é que apenas as taxas geradas no v4 serão distribuídas aos stakers dessa versão.
No entanto, o volume diário de negociação do v4 é atualmente de apenas 80 mil dólares, quase irrelevante em comparação com os 1,7 bilhões do v3. Para incentivar a migração das negociações do v3 para o v4, a plataforma tomou as seguintes medidas:
Alocação de 20 milhões de dólares em tokens DYDX para incentivos de lançamento do v4
Lançamento de um novo módulo de recompensas de negociação e política de descontos de taxas
Reduzir gradualmente os descontos nas taxas de transação, recompensas de transação e recompensas de LP do v3.
Ativar a funcionalidade de staking v4, permitindo que os usuários migrem DYDX do Ethereum para a dYdX Chain e realizem staking.
Suporte amplo para projetos no ecossistema Cosmos
O valor de mercado totalmente diluído do DYDX atinge 4 bilhões de dólares, superando o ATOM, o que fez com que o dYdX recebesse total apoio dos projetos dentro do ecossistema assim que foi lançado no Cosmos.
Principais suportes incluem:
A Circle lançou USDC nativo na Noble e planeja suportar o protocolo de transferência entre cadeias (CCTP)
O Stride planeja desenvolver o token de staking líquido stDYDX para DYDX
DYDX pode ser utilizado em aplicações DeFi na Cosmos, como Levana e Shade Protocol.
Resumo
dYdX lança na rede Cosmos sob a forma de AppChain, marcando uma nova fase em seu desenvolvimento. Os detentores do token DYDX podem obter todas as taxas de transação através da verificação e staking, enquanto desfrutam de direitos de governança e assumem responsabilidades pela segurança da rede. Embora a versão v4 tenha acabado de ser lançada, com um volume de transações relativamente baixo, a plataforma já tomou várias medidas para incentivar os usuários a migrar do v3 para o v4. Com o programa de recompensas de negociação e LP do v3 previsto para ser encerrado no início do próximo ano, espera-se que a maior parte da atividade de negociação se transfira para a plataforma v4.
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
7 Curtidas
Recompensa
7
3
Repostar
Compartilhar
Comentário
0/400
MrRightClick
· 19h atrás
Subir... só 4 euros, já saí da corrida.
Ver originalResponder0
AlwaysMissingTops
· 19h atrás
Múltiplas cadeias, múltiplas moedas, múltiplos pontos de venda
Nova cadeia dYdX lançada: Estratégia de migração de negociação e análise de rendimento do Token DYDX
dYdX lança AppChain Cosmos: Análise de Estratégias de Migração de Negócios e Desempenho de Mercado
No dia 13 de novembro, o dYdX v4, projetado com base no Cosmos SDK e Tendermint, entrou oficialmente na fase Beta, abrindo as funções de negociação. Esta nova versão também é chamada de dYdX Chain. Atualmente, a versão v4 no Cosmos e a versão v3 no StarkEx estão a funcionar em simultâneo, com a maior parte do volume de negociação ainda concentrado na v3. Esta estratégia de dupla via paralela mantém as funcionalidades e a base de utilizadores da v3, ao mesmo tempo que estabelece uma base para a inovação e desenvolvimento da v4 na nova plataforma.
Num ambiente de mercado com grande volatilidade atualmente, as plataformas de contratos perpétuos em cadeia estão a registar um volume de negociação considerável, e o desempenho das moedas de plataforma relacionadas também é bastante notável. Em 16 de novembro, o preço do token DYDX alcançou 4,02 dólares, com um aumento de 54,45% em sete dias. Os dados mostram que o volume médio diário de negociação da dYdX recentemente é de cerca de 1,7 mil milhões de dólares, superando o valor máximo do volume diário de negociação nos primeiros dois meses dos últimos três meses. Como o maior projeto por capitalização de mercado neste campo, o desempenho de mercado da dYdX reflete o forte interesse e a reação positiva dos investidores.
Análise da Rentabilidade do DYDX
Na mais recente atualização do dYdX, a mudança mais notável é que todas as taxas de negociação serão distribuídas em forma de USDC para os stakers e validadores do token DYDX. Esta alteração contrasta fortemente com o modelo anterior, onde as taxas eram cobradas diretamente pela empresa.
Em comparação com outras soluções de contratos perpétuos e DEX de spot, o dYdX adota um modelo de negociação baseado em livro de ordens, sem a participação de provedores de liquidez passivos. Os market makers que participam ativamente podem obter recompensas através de tokens DYDX não alocados, enquanto as taxas de negociação geradas são totalmente distribuídas aos stakers. Este modelo aumenta significativamente a rentabilidade, especialmente em relação àqueles projetos que distribuem a maior parte das taxas de negociação para os provedores de liquidez.
De acordo com os dados mais recentes, a capitalização de mercado em circulação da DYDX é de aproximadamente 720 milhões de dólares. Com base em uma taxa de 8670 milhões de dólares nos últimos 30 dias, espera-se que a taxa anualizada seja de cerca de 105 milhões de dólares. Com base nisso, a relação preço/custo (P/F) é de 6,6, e a taxa de rendimento estimada para staking atinge 14,6%.
No entanto, este método de estimativa tem algumas limitações. Assume que o volume de transações permanece constante e é totalmente transferido para a versão v4, ao mesmo tempo que pressupõe que todos os tokens DYDX são utilizados para staking. Além disso, este cálculo também ignora o fato de que a quantidade de DYDX atualmente em circulação é inferior a 20% do total.
Abordagem múltipla para promover a migração do volume de transações para o v4
O dYdX v4 opera na forma de uma blockchain independente, e o token DYDX será utilizado como taxa de Gas para as transações. Os stakers não só podem obter recompensas e exercer direitos de governança, mas também devem assumir a responsabilidade de proteger a segurança da rede. A situação atual é que apenas as taxas geradas no v4 serão distribuídas aos stakers dessa versão.
No entanto, o volume diário de negociação do v4 é atualmente de apenas 80 mil dólares, quase irrelevante em comparação com os 1,7 bilhões do v3. Para incentivar a migração das negociações do v3 para o v4, a plataforma tomou as seguintes medidas:
Suporte amplo para projetos no ecossistema Cosmos
O valor de mercado totalmente diluído do DYDX atinge 4 bilhões de dólares, superando o ATOM, o que fez com que o dYdX recebesse total apoio dos projetos dentro do ecossistema assim que foi lançado no Cosmos.
Principais suportes incluem:
Resumo
dYdX lança na rede Cosmos sob a forma de AppChain, marcando uma nova fase em seu desenvolvimento. Os detentores do token DYDX podem obter todas as taxas de transação através da verificação e staking, enquanto desfrutam de direitos de governança e assumem responsabilidades pela segurança da rede. Embora a versão v4 tenha acabado de ser lançada, com um volume de transações relativamente baixo, a plataforma já tomou várias medidas para incentivar os usuários a migrar do v3 para o v4. Com o programa de recompensas de negociação e LP do v3 previsto para ser encerrado no início do próximo ano, espera-se que a maior parte da atividade de negociação se transfira para a plataforma v4.