Mercado de empréstimos encriptados Relatório 2024: tamanho atinge 36,5 bilhões de dólares, crescimento significativo das Finanças Descentralizadas

De acordo com o relatório "Estado do Empréstimo de Criptomoedas" publicado em abril de 2025, o tamanho total do mercado de empréstimos em criptomoedas atingiu 36,5 bilhões de dólares no quarto trimestre de 2024, uma queda de 43% em relação ao pico histórico de 64,4 bilhões de dólares no quarto trimestre de 2021. A composição do mercado é a seguinte:

• Finanças Centralizadas ( CeFi ) empréstimos: 11,2 bilhões de dólares
• Finanças Descentralizadas(DeFi)empréstimo: 19,1 bilhões de dólares
• Posição de dívida colateral suportada por encriptação de ativos (CDP) stablecoin: 6,2 bilhões de dólares

Os três maiores players do mercado de empréstimos CeFi são a Tether, a Galaxy e a Ledn, com um total de 9,9 bilhões de dólares em empréstimos, representando 88,6% do mercado CeFi. Dentre eles, a Tether representa cerca de 73%, totalizando 8,2 bilhões de dólares.

As Finanças Descentralizadas de empréstimos cresceram rapidamente desde o fundo do mercado em baixa do quarto trimestre de 2022. Até o quarto trimestre de 2024, o total de empréstimos não pagos em 20 aplicativos de empréstimo e 12 blockchains é de 19,1 bilhões de dólares, um aumento de 959% em relação ao período de baixa.

Visão Geral do Mercado

O empréstimo encriptado é principalmente fornecido através de duas vias: Finanças Descentralizadas e CeFi:

1. Finanças Centralizadas ( CeFi )

   • Negociação de balcão ( OTC ): oferece soluções de empréstimo personalizadas
   • Atividades de corretagem principal: oferece serviços como financiamento garantido
   • Crédito privado em cadeia: reunir fundos em cadeia e implementar fora da cadeia

2. Finanças Descentralizadas(DeFi)

   • Aplicações de empréstimo: permitem que os usuários depositem ativos de garantia para emprestar outras encriptações
   • Stablecoin de dívida garantida: ativo sintético emitido com criptomoeda como garantia
   • Exchanges Descentralizadas: oferecem serviços de negociação com margem

Desenvolvimento do Mercado

Entre 2022 e 2023, várias grandes plataformas de empréstimo CeFi faliram, resultando em uma grande contração do mercado. O mercado de empréstimos CeFi e Finanças Descentralizadas é estimado em uma redução de 78% do pico ao fundo do mercado em baixa, com uma diminuição de 82% nos empréstimos CeFi.

Mudança na Escala de Mercado

• Empréstimos CeFi: caiu de um pico histórico de 34,8 mil milhões de dólares para 11,2 mil milhões de dólares, uma queda de 68%.
• Finanças Descentralizadas借贷:从熊市低点18亿美元增至191亿美元，增长959%
• encriptação garantida CDP stablecoin: capital de mercado de 6,2 bilhões de dólares

As Finanças Descentralizadas de empréstimos aumentaram sua participação no mercado total de 34% para 63%, demonstrando uma forte capacidade de recuperação.

Tendências Futuras

1. Institucionalização de empréstimos CeFi: instituições financeiras tradicionais entram no mercado, o ETF de Bitcoin impulsiona o crescimento do trading alavancado.
2. A ascensão do crédito privado em blockchain: ferramentas de dívida tokenizadas aumentam a transparência
3. Institucionalização e Inovação em Finanças Descentralizadas: as instituições aceleram a adoção de Finanças Descentralizadas, empresas centralizadas constroem novos produtos com base em protocolos de Finanças Descentralizadas.

De modo geral, o mercado de encriptação de empréstimos está se desenvolvendo em direção a uma maior transparência e escalabilidade, com potencial para se tornar uma parte central da infraestrutura financeira digital.