Recentemente, o foco do mercado financeiro tem estado nas possíveis políticas de redução das taxas de juros. Um especialista do setor apontou que a redução da taxa de juros terá um impacto significativo nas empresas que dependem dos rendimentos das taxas, com a Circle como exemplo, esse impacto pode ser bastante sério.
Análise mostra que, se a taxa de juros for reduzida em 100 pontos base, a situação financeira da Circle será severamente afetada. Espera-se que a receita total possa diminuir em 618 milhões de dólares, com uma queda de 23%; o lucro bruto pode cair em 303 milhões de dólares, com uma diminuição de até 30%; a margem de lucro geral deve cair 3,3 pontos percentuais. Essa pressão financeira obrigará o mercado a reavaliar a avaliação da Circle. Atualmente, a avaliação da Circle é baseada em 42 vezes o EV/lucro bruto, mas sob o impacto da redução da taxa de juros, esse múltiplo pode precisar ser ajustado para 60,4 vezes, o que equivale a um prêmio de 50%.
Para compensar esse impacto, a Circle precisa aumentar significativamente a oferta de mercado de seu stablecoin USDC. Estima-se que a oferta de USDC precisa aumentar em cerca de 28 bilhões de dólares, o que equivale quase a 44% da oferta atual de 64 bilhões de dólares. Esse enorme objetivo de crescimento destaca os desafios que a Circle enfrenta.
Diante desse cenário, a Circle parece já ter começado a agir. Recentemente, a empresa realizou uma grande venda de ações de cerca de 1,5 bilhões de dólares, o que pode ser uma estratégia para fortalecer sua capitalização e se preparar para possíveis mudanças no mercado. Ao mesmo tempo, a Circle está avançando ativamente em novas linhas de produtos, incluindo CPN e a Circle Chain, com o objetivo de transformar o fluxo de transações em novas fontes de receita.
Esta série de medidas reflete a estratégia da Circle de buscar diversificação em um ambiente de mercado incerto. No entanto, a capacidade de resistir ao impacto das reduções nas taxas de juros continua a ser um grande desafio para a Circle e seus investidores. Com a contínua evolução dos mercados financeiros, as respostas da Circle e seus efeitos merecerão atenção cuidadosa.
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Recentemente, o foco do mercado financeiro tem estado nas possíveis políticas de redução das taxas de juros. Um especialista do setor apontou que a redução da taxa de juros terá um impacto significativo nas empresas que dependem dos rendimentos das taxas, com a Circle como exemplo, esse impacto pode ser bastante sério.
Análise mostra que, se a taxa de juros for reduzida em 100 pontos base, a situação financeira da Circle será severamente afetada. Espera-se que a receita total possa diminuir em 618 milhões de dólares, com uma queda de 23%; o lucro bruto pode cair em 303 milhões de dólares, com uma diminuição de até 30%; a margem de lucro geral deve cair 3,3 pontos percentuais. Essa pressão financeira obrigará o mercado a reavaliar a avaliação da Circle. Atualmente, a avaliação da Circle é baseada em 42 vezes o EV/lucro bruto, mas sob o impacto da redução da taxa de juros, esse múltiplo pode precisar ser ajustado para 60,4 vezes, o que equivale a um prêmio de 50%.
Para compensar esse impacto, a Circle precisa aumentar significativamente a oferta de mercado de seu stablecoin USDC. Estima-se que a oferta de USDC precisa aumentar em cerca de 28 bilhões de dólares, o que equivale quase a 44% da oferta atual de 64 bilhões de dólares. Esse enorme objetivo de crescimento destaca os desafios que a Circle enfrenta.
Diante desse cenário, a Circle parece já ter começado a agir. Recentemente, a empresa realizou uma grande venda de ações de cerca de 1,5 bilhões de dólares, o que pode ser uma estratégia para fortalecer sua capitalização e se preparar para possíveis mudanças no mercado. Ao mesmo tempo, a Circle está avançando ativamente em novas linhas de produtos, incluindo CPN e a Circle Chain, com o objetivo de transformar o fluxo de transações em novas fontes de receita.
Esta série de medidas reflete a estratégia da Circle de buscar diversificação em um ambiente de mercado incerto. No entanto, a capacidade de resistir ao impacto das reduções nas taxas de juros continua a ser um grande desafio para a Circle e seus investidores. Com a contínua evolução dos mercados financeiros, as respostas da Circle e seus efeitos merecerão atenção cuidadosa.