Atualização dos dados operacionais de novembro da Bitdeer: Equipamento de mineração A2 começa a produção em massa
A Bit Deer (código de ações BTDR na bolsa americana) recentemente divulgou os dados operacionais de novembro. O equipamento de mineração Sealminer A2, muito aguardado pelo mercado, já começou a ser produzido em massa, com as primeiras vendas externas totalizando 30.000 unidades.
Venda de chips e equipamentos de mineração auto-desenvolvidos: primeira curva de crescimento
Como fabricante de equipamentos de mineração, a capacidade de desenvolver chips internamente é sempre uma vantagem competitiva central. A Little Deer completou com sucesso a primeira produção em massa dos chips dos equipamentos de mineração A2 e A3 nos últimos seis meses.
De acordo com informações confiáveis, os parâmetros operacionais do equipamento de mineração A2 estão na liderança em relação a todos os equipamentos de mineração disponíveis e em operação no mercado. Embora o A3 ainda não tenha sido lançado oficialmente, com base nos parâmetros conhecidos, ele tem potencial para se tornar o equipamento de mineração com a maior capacidade de hash singular do mundo e a melhor relação de consumo de energia. Espera-se que o A3 não seja vendido ao público a curto prazo, mas seja prioritariamente utilizado para implantar capacidade de hash própria.
Implantação de campo elétrico
Até ao final de novembro, a Xiao Lu já concluiu a implantação de um total de 895 MW de parques solares nos Estados Unidos, Noruega e Butão. Além disso, há 1645 MW de projetos em construção, dos quais 1415 MW deverão ser concluídos na segunda metade de 2025. A empresa também criou um departamento dedicado à aquisição de mais projetos de parques solares, com a expectativa de adicionar mais de 1 GW de parques solares em 2026. Vale ressaltar que o preço médio da eletricidade de todos os parques solares próprios da Xiao Lu é inferior a 0,04 dólares/megawatt-hora, o que a coloca em uma posição de liderança absoluta no setor.
Análise do modelo de negócios
Com base nos dados operacionais acima, pode-se construir um modelo de 1EH/s para a Bit小鹿. As principais suposições do modelo incluem: a vida útil do equipamento de mineração é de 4 anos, a vida útil do campo elétrico é de 15 anos, e outros custos (incluindo operação e manutenção) representam 5% da receita. O modelo mostra que o preço de desligamento da mina própria da Bit小鹿 é de 35.000 dólares.
Quando o preço do Bit ultrapassar 150 mil dólares, a taxa de crescimento do lucro antes de impostos da mina própria da Xiao Lu superará a taxa de aumento do preço do Bit. Se o preço do Bit atingir 200 mil dólares, a margem de lucro antes de impostos da mina própria da Xiao Lu estará próxima de 80%.
Dúvidas e Respostas do Mercado
Sobre a primeira curva de crescimento do pequeno cervo, o mercado tem duas principais preocupações:
Proporção de vendas de equipamentos de mineração e uso próprio. Espera-se que até o final de 2025, a capacidade de mineração autônoma da Xiao Lu possa representar cerca de 20% da capacidade total da rede. Considerando a situação financeira atual da empresa e as necessidades de capital futuras, espera-se que após 2025, o fluxo de caixa geral da Xiao Lu não seja mais um problema. A combinação das vendas de equipamentos de mineração e do negócio de mineração permitirá que a Bitcoin produzida pela Xiao Lu seja totalmente mantida.
Relações com os concorrentes. O cerne da competição comercial reside no desempenho do Equipamento de mineração e no custo de poder de cálculo próprio. De acordo com dados públicos, a Xiao Lu possui uma vantagem competitiva suficiente tanto na produção de Equipamento de mineração quanto nos custos próprios.
Poder de computação AI: a segunda curva de crescimento
Além dos negócios tradicionais, a XiaoLu começou a implantar chips Nvidia H200 no centro de dados TIER3 de serviços em nuvem inteligentes, para a construção de capacidade de computação em IA. A empresa planeja investir pelo menos 200MW de eletricidade a curto prazo para implantar chips de alta gama da Nvidia e começar a oferecer serviços de chamada em nuvem aos clientes.
Sugestões de investimento e avaliação
Atualmente, a Bit Deer tem uma alta relação custo-benefício para investimentos nas ações de mineração do mercado de ações dos EUA. As primeiras e segundas curvas de crescimento da empresa devem subir em sincronia, formando uma força conjunta.
Em termos de avaliação, considerando o complexo modelo de negócios da empresa, a venda isolada de Equipamento de mineração ou a avaliação de uma mina própria não reflete adequadamente a verdadeira situação operacional da Xiao Lu. De acordo com o método de avaliação atual das principais empresas de mineração na América do Norte, que é de 170 milhões de dólares/EHs, espera-se que, nos próximos dois anos, a verdadeira mina própria da Xiao Lu atinja entre 120-220EH/s, correspondendo a um valor de mercado de aproximadamente 20.4 bilhões a 37.4 bilhões de dólares, com um potencial de valorização de 4.8 a 9.7 vezes em relação ao preço atual das ações.
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RebaseVictim
· 14h atrás
bull, a pequena cervo vai Até à lua
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CryptoGoldmine
· 22h atrás
Poder de computação tem vantagens
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LiquidatorFlash
· 08-14 15:32
A produção em massa está loucamente em alta!
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DefiPlaybook
· 08-13 07:47
A capacidade de produção triplicou.
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StakeTillRetire
· 08-12 17:57
O irmão Qiang fez um ótimo trabalho.
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RunWithRugs
· 08-12 17:57
Potencial interessante, estou otimista quanto a isso.
Bit小鹿 ajuda a moeda a alcançar novos máximos A2 Equipamento de mineração em produção em massa lidera a indústria
Atualização dos dados operacionais de novembro da Bitdeer: Equipamento de mineração A2 começa a produção em massa
A Bit Deer (código de ações BTDR na bolsa americana) recentemente divulgou os dados operacionais de novembro. O equipamento de mineração Sealminer A2, muito aguardado pelo mercado, já começou a ser produzido em massa, com as primeiras vendas externas totalizando 30.000 unidades.
Venda de chips e equipamentos de mineração auto-desenvolvidos: primeira curva de crescimento
Como fabricante de equipamentos de mineração, a capacidade de desenvolver chips internamente é sempre uma vantagem competitiva central. A Little Deer completou com sucesso a primeira produção em massa dos chips dos equipamentos de mineração A2 e A3 nos últimos seis meses.
De acordo com informações confiáveis, os parâmetros operacionais do equipamento de mineração A2 estão na liderança em relação a todos os equipamentos de mineração disponíveis e em operação no mercado. Embora o A3 ainda não tenha sido lançado oficialmente, com base nos parâmetros conhecidos, ele tem potencial para se tornar o equipamento de mineração com a maior capacidade de hash singular do mundo e a melhor relação de consumo de energia. Espera-se que o A3 não seja vendido ao público a curto prazo, mas seja prioritariamente utilizado para implantar capacidade de hash própria.
Implantação de campo elétrico
Até ao final de novembro, a Xiao Lu já concluiu a implantação de um total de 895 MW de parques solares nos Estados Unidos, Noruega e Butão. Além disso, há 1645 MW de projetos em construção, dos quais 1415 MW deverão ser concluídos na segunda metade de 2025. A empresa também criou um departamento dedicado à aquisição de mais projetos de parques solares, com a expectativa de adicionar mais de 1 GW de parques solares em 2026. Vale ressaltar que o preço médio da eletricidade de todos os parques solares próprios da Xiao Lu é inferior a 0,04 dólares/megawatt-hora, o que a coloca em uma posição de liderança absoluta no setor.
Análise do modelo de negócios
Com base nos dados operacionais acima, pode-se construir um modelo de 1EH/s para a Bit小鹿. As principais suposições do modelo incluem: a vida útil do equipamento de mineração é de 4 anos, a vida útil do campo elétrico é de 15 anos, e outros custos (incluindo operação e manutenção) representam 5% da receita. O modelo mostra que o preço de desligamento da mina própria da Bit小鹿 é de 35.000 dólares.
Quando o preço do Bit ultrapassar 150 mil dólares, a taxa de crescimento do lucro antes de impostos da mina própria da Xiao Lu superará a taxa de aumento do preço do Bit. Se o preço do Bit atingir 200 mil dólares, a margem de lucro antes de impostos da mina própria da Xiao Lu estará próxima de 80%.
Dúvidas e Respostas do Mercado
Sobre a primeira curva de crescimento do pequeno cervo, o mercado tem duas principais preocupações:
Proporção de vendas de equipamentos de mineração e uso próprio. Espera-se que até o final de 2025, a capacidade de mineração autônoma da Xiao Lu possa representar cerca de 20% da capacidade total da rede. Considerando a situação financeira atual da empresa e as necessidades de capital futuras, espera-se que após 2025, o fluxo de caixa geral da Xiao Lu não seja mais um problema. A combinação das vendas de equipamentos de mineração e do negócio de mineração permitirá que a Bitcoin produzida pela Xiao Lu seja totalmente mantida.
Relações com os concorrentes. O cerne da competição comercial reside no desempenho do Equipamento de mineração e no custo de poder de cálculo próprio. De acordo com dados públicos, a Xiao Lu possui uma vantagem competitiva suficiente tanto na produção de Equipamento de mineração quanto nos custos próprios.
Poder de computação AI: a segunda curva de crescimento
Além dos negócios tradicionais, a XiaoLu começou a implantar chips Nvidia H200 no centro de dados TIER3 de serviços em nuvem inteligentes, para a construção de capacidade de computação em IA. A empresa planeja investir pelo menos 200MW de eletricidade a curto prazo para implantar chips de alta gama da Nvidia e começar a oferecer serviços de chamada em nuvem aos clientes.
Sugestões de investimento e avaliação
Atualmente, a Bit Deer tem uma alta relação custo-benefício para investimentos nas ações de mineração do mercado de ações dos EUA. As primeiras e segundas curvas de crescimento da empresa devem subir em sincronia, formando uma força conjunta.
Em termos de avaliação, considerando o complexo modelo de negócios da empresa, a venda isolada de Equipamento de mineração ou a avaliação de uma mina própria não reflete adequadamente a verdadeira situação operacional da Xiao Lu. De acordo com o método de avaliação atual das principais empresas de mineração na América do Norte, que é de 170 milhões de dólares/EHs, espera-se que, nos próximos dois anos, a verdadeira mina própria da Xiao Lu atinja entre 120-220EH/s, correspondendo a um valor de mercado de aproximadamente 20.4 bilhões a 37.4 bilhões de dólares, com um potencial de valorização de 4.8 a 9.7 vezes em relação ao preço atual das ações.
Risco de Investimento