dYdX continua a liderar o mercado de Futuros Perpétuos descentralizados, e a dYdX Chain demonstra um forte potencial
A competição no campo da Descentralização Futuros Perpétuos está a tornar-se cada vez mais intensa, com a dYdX a destacar-se como a líder neste setor, apresentando um desempenho de volume de negociação especialmente notável recentemente.
De acordo com dados de uma plataforma, até 24 de janeiro de 2024, mesmo considerando apenas os dados da rede de segunda camada Starkware (dYdX v3), o volume de transações da dYdX supera amplamente o de outros protocolos de derivados. Vale a pena notar que o volume de transações da dYdX v4 já está equiparado ao da v3, e, impulsionado por múltiplas medidas de incentivo, seu potencial de desenvolvimento pode ser ainda mais significativo.
dYdX v4, que é a dYdX Chain, foi oficialmente lançada em 26 de outubro de 2023, realizando uma descentralização completa, incluindo livro de ordens e motor de correspondência, ao mesmo tempo que começou a distribuir taxas de transação para os stakers de tokens DYDX.
Cadeia dYdX totalmente Descentralizada
dYdX é uma plataforma de negociação de Futuros Perpétuos descentralizada líder, fundada por Antonio Juliano em 2017. Antes de fundar a dYdX, Antonio trabalhou em uma conhecida bolsa de criptomoedas e, posteriormente, desenvolveu em tempo integral um motor de busca descentralizado, mas não conseguiu atrair um grande número de usuários.
O produto inicialmente lançado pela dYdX é um protocolo de negociação com margem (v1 e v2), que permite aos usuários realizar negociações alavancadas em criptomoedas através de empréstimos. No entanto, este produto não é muito eficiente e as taxas de Gas da rede Ethereum são caras.
A partir do v3, a dYdX estabeleceu um sistema de negociação baseado em livro de ordens. Após adotar a Starkware para construir uma solução de segunda camada do Ethereum e emitir o token DYDX, o volume de negociações da dYdX cresceu exponencialmente, ultrapassando um total de 1 trilhão de dólares em volume de negociações em 14 de julho de 2023.
Atualmente, a dYdX Chain, promovida oficialmente, é uma blockchain independente que utiliza o Cosmos SDK e o mecanismo de consenso Tendermint PoS, lançada em 26 de outubro de 2023, suportando até 2000 transações por segundo.
Embora o dYdX v3 também suporte a negociação de Futuros Perpétuos de alto desempenho, é o v4 que realmente alcançou a Descentralização total. No v3, uma empresa opera o livro de ordens de negociação e cobra taxas, e as moedas listadas são decididas centralizadamente pela equipe de desenvolvimento. No v4, a interface do dYdX é operada pelo SubDAO de Operações dYdX, o livro de ordens e o mecanismo de correspondência são geridos por validadores ativos descentralizados globalmente, e as moedas listadas são decididas por governança em cadeia.
Taxas totalmente alocadas para os stakers e validadores
Sobre a muito debatida questão da distribuição de receitas, todas as taxas geradas na dYdX Chain são atualmente distribuídas a validadores e stakers. Essas taxas incluem duas partes: principalmente taxas de transação denominadas em USDC, além de taxas de Gas denominadas em DYDX ou USDC.
As taxas são acumuladas gradualmente por bloco, com um bloco sendo gerado a cada 1,08 segundos em média, e os usuários devem reivindicar manualmente as recompensas. Como as recompensas são principalmente distribuídas na forma de USDC, mesmo que não sejam reivindicadas a tempo, não serão afetadas pelas flutuações do mercado.
Uma plataforma de dados mostra que, nos últimos 30 dias, foram alocados 2,51 milhões de USDC e 126 DYDX em recompensas. Os validadores cobram uma comissão de 5% a 100%, e os usuários podem obter recompensas ao colocar DYDX em staking com validadores ativos através de carteiras específicas, atualmente existem 60 validadores ativos.
Até 24 de janeiro, a taxa média de rendimento de staking nos últimos 30 dias variou entre 6,2% e 29,06%, com uma média de 14,97%. O valor atual do DYDX em staking é de 212 milhões de dólares, mantendo-se estável no último mês.
Uma carteira de hardware foi integrada a uma carteira de software específica, permitindo que os usuários dessa carteira de hardware também se conectem a aplicações Cosmos para realizar operações como staking.
Além disso, um dos principais provedores de serviços de staking líquido no ecossistema Cosmos também lançou o serviço de staking líquido para DYDX. Após estacar DYDX, os usuários recebem stDYDX, e as recompensas de staking são automaticamente reinvestidas, resultando em mais DYDX na hora do resgate. Os primeiros detentores de stDYDX também podem receber airdrops de tokens adicionais.
Várias medidas incentivam o crescimento do volume de negociações na dYdX Chain
Os dados oficiais mostram que o v4 já superou o v3 em certos indicadores. Nas últimas 24 horas, o volume de transações do dYdX v4 foi de 688 milhões de dólares, enquanto o v3 foi de 546 milhões de dólares; o número de ordens de negociação do v4 foi de 635791, enquanto o v3 foi de 161337. Mas no que diz respeito aos contratos em aberto, o v4 (38,88 milhões de dólares) ainda está atrás do v3 (251 milhões de dólares).
A rápida ascensão do dYdX v4 está intimamente ligada às suas medidas de incentivo. Antes do lançamento da dYdX Chain, o dYdX já havia elaborado um conjunto de incentivos, com o objetivo de transferir gradualmente o volume de negociações do v3 para o v4, ao mesmo tempo que diminui progressivamente os incentivos existentes no v3.
A dYdX DAO autorizou uma entidade a implementar um programa de incentivos de lançamento com duração de 6 meses, alocando 20 milhões de dólares em tokens DYDX para os primeiros usuários da dYdX Chain, a fim de incentivar os usuários a migrar para a v4.
Todo o plano de incentivos está dividido em 4 fases (Trading Season), e atualmente estamos na segunda temporada, que irá decorrer entre o dia 14 de fevereiro e um dia entre 24 de fevereiro. Os usuários podem ganhar pontos ao negociar na dYdX, e após o final de cada trimestre, as recompensas DYDX são distribuídas com base nos pontos acumulados. A cada trimestre, as medidas de incentivo específicas são otimizadas com base no feedback do trimestre anterior. Por exemplo, na segunda temporada, foi introduzido um prêmio de desempenho, que aloca 20% da recompensa de negociação (800.000 dólares) para os traders de destaque, a fim de incentivar as negociações lucrativas.
Para atrair volume de negociações e liquidez, a dYdX Chain também oferece descontos nas taxas de negociação, com uma taxa geral ligeiramente inferior a algumas bolsas centralizadas. Para os formadores de mercado, após os primeiros 120 dias, a taxa máxima é de 0,01%; para os compradores, a taxa máxima é de 0,05%.
Os usuários ainda podem negociar através de várias carteiras e também podem depositar através de várias redes. Uma empresa de pagamentos também emitiu USDC nativo através de uma rede específica, tornando os depósitos na dYdX mais convenientes no futuro. No ambiente da dYdX Chain, a experiência de negociação de ordens de mercado é mais fluida do que antes.
Resumo
Como líder no campo da Descentralização de Futuros Perpétuos, a dYdX Chain tem demonstrado gradualmente uma competitividade superior à versão v3 desde o seu lançamento, e recentemente o volume de transações da v4 até superou o da v3.
A Chain dYdX implementou uma descentralização abrangente, incluindo o front-end e o motor de correspondência, especialmente as taxas de negociação, que foram totalmente alocadas para os stakers e validadores de DYDX. Atualmente, ainda há uma série de medidas que incentivam o crescimento do volume de negociação v4, como reembolsos de market makers, recompensas de negociação e recompensas de desempenho, o que pode aumentar ainda mais o volume de negociação e o open interest na Chain dYdX.
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PositionPhobia
· 21h atrás
Fazer de conta que sou um idiota a ver o espetáculo.
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ShibaOnTheRun
· 21h atrás
Caramba, o volume do v4 está tão forte assim!
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LiquidityOracle
· 21h atrás
Esta onda já foi reabastecida, só falta até à lua.
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BlockchainTalker
· 22h atrás
na verdade, as métricas da dydx v4 estão insanas rn... a teoria dos jogos sugere que isto é apenas o começo ngl
A ascensão da cadeia dYdX com volume superior ao v3, demonstrando vantagens na Descentralização total.
dYdX continua a liderar o mercado de Futuros Perpétuos descentralizados, e a dYdX Chain demonstra um forte potencial
A competição no campo da Descentralização Futuros Perpétuos está a tornar-se cada vez mais intensa, com a dYdX a destacar-se como a líder neste setor, apresentando um desempenho de volume de negociação especialmente notável recentemente.
De acordo com dados de uma plataforma, até 24 de janeiro de 2024, mesmo considerando apenas os dados da rede de segunda camada Starkware (dYdX v3), o volume de transações da dYdX supera amplamente o de outros protocolos de derivados. Vale a pena notar que o volume de transações da dYdX v4 já está equiparado ao da v3, e, impulsionado por múltiplas medidas de incentivo, seu potencial de desenvolvimento pode ser ainda mais significativo.
dYdX v4, que é a dYdX Chain, foi oficialmente lançada em 26 de outubro de 2023, realizando uma descentralização completa, incluindo livro de ordens e motor de correspondência, ao mesmo tempo que começou a distribuir taxas de transação para os stakers de tokens DYDX.
Cadeia dYdX totalmente Descentralizada
dYdX é uma plataforma de negociação de Futuros Perpétuos descentralizada líder, fundada por Antonio Juliano em 2017. Antes de fundar a dYdX, Antonio trabalhou em uma conhecida bolsa de criptomoedas e, posteriormente, desenvolveu em tempo integral um motor de busca descentralizado, mas não conseguiu atrair um grande número de usuários.
O produto inicialmente lançado pela dYdX é um protocolo de negociação com margem (v1 e v2), que permite aos usuários realizar negociações alavancadas em criptomoedas através de empréstimos. No entanto, este produto não é muito eficiente e as taxas de Gas da rede Ethereum são caras.
A partir do v3, a dYdX estabeleceu um sistema de negociação baseado em livro de ordens. Após adotar a Starkware para construir uma solução de segunda camada do Ethereum e emitir o token DYDX, o volume de negociações da dYdX cresceu exponencialmente, ultrapassando um total de 1 trilhão de dólares em volume de negociações em 14 de julho de 2023.
Atualmente, a dYdX Chain, promovida oficialmente, é uma blockchain independente que utiliza o Cosmos SDK e o mecanismo de consenso Tendermint PoS, lançada em 26 de outubro de 2023, suportando até 2000 transações por segundo.
Embora o dYdX v3 também suporte a negociação de Futuros Perpétuos de alto desempenho, é o v4 que realmente alcançou a Descentralização total. No v3, uma empresa opera o livro de ordens de negociação e cobra taxas, e as moedas listadas são decididas centralizadamente pela equipe de desenvolvimento. No v4, a interface do dYdX é operada pelo SubDAO de Operações dYdX, o livro de ordens e o mecanismo de correspondência são geridos por validadores ativos descentralizados globalmente, e as moedas listadas são decididas por governança em cadeia.
Taxas totalmente alocadas para os stakers e validadores
Sobre a muito debatida questão da distribuição de receitas, todas as taxas geradas na dYdX Chain são atualmente distribuídas a validadores e stakers. Essas taxas incluem duas partes: principalmente taxas de transação denominadas em USDC, além de taxas de Gas denominadas em DYDX ou USDC.
As taxas são acumuladas gradualmente por bloco, com um bloco sendo gerado a cada 1,08 segundos em média, e os usuários devem reivindicar manualmente as recompensas. Como as recompensas são principalmente distribuídas na forma de USDC, mesmo que não sejam reivindicadas a tempo, não serão afetadas pelas flutuações do mercado.
Uma plataforma de dados mostra que, nos últimos 30 dias, foram alocados 2,51 milhões de USDC e 126 DYDX em recompensas. Os validadores cobram uma comissão de 5% a 100%, e os usuários podem obter recompensas ao colocar DYDX em staking com validadores ativos através de carteiras específicas, atualmente existem 60 validadores ativos.
Até 24 de janeiro, a taxa média de rendimento de staking nos últimos 30 dias variou entre 6,2% e 29,06%, com uma média de 14,97%. O valor atual do DYDX em staking é de 212 milhões de dólares, mantendo-se estável no último mês.
Uma carteira de hardware foi integrada a uma carteira de software específica, permitindo que os usuários dessa carteira de hardware também se conectem a aplicações Cosmos para realizar operações como staking.
Além disso, um dos principais provedores de serviços de staking líquido no ecossistema Cosmos também lançou o serviço de staking líquido para DYDX. Após estacar DYDX, os usuários recebem stDYDX, e as recompensas de staking são automaticamente reinvestidas, resultando em mais DYDX na hora do resgate. Os primeiros detentores de stDYDX também podem receber airdrops de tokens adicionais.
Várias medidas incentivam o crescimento do volume de negociações na dYdX Chain
Os dados oficiais mostram que o v4 já superou o v3 em certos indicadores. Nas últimas 24 horas, o volume de transações do dYdX v4 foi de 688 milhões de dólares, enquanto o v3 foi de 546 milhões de dólares; o número de ordens de negociação do v4 foi de 635791, enquanto o v3 foi de 161337. Mas no que diz respeito aos contratos em aberto, o v4 (38,88 milhões de dólares) ainda está atrás do v3 (251 milhões de dólares).
A rápida ascensão do dYdX v4 está intimamente ligada às suas medidas de incentivo. Antes do lançamento da dYdX Chain, o dYdX já havia elaborado um conjunto de incentivos, com o objetivo de transferir gradualmente o volume de negociações do v3 para o v4, ao mesmo tempo que diminui progressivamente os incentivos existentes no v3.
A dYdX DAO autorizou uma entidade a implementar um programa de incentivos de lançamento com duração de 6 meses, alocando 20 milhões de dólares em tokens DYDX para os primeiros usuários da dYdX Chain, a fim de incentivar os usuários a migrar para a v4.
Todo o plano de incentivos está dividido em 4 fases (Trading Season), e atualmente estamos na segunda temporada, que irá decorrer entre o dia 14 de fevereiro e um dia entre 24 de fevereiro. Os usuários podem ganhar pontos ao negociar na dYdX, e após o final de cada trimestre, as recompensas DYDX são distribuídas com base nos pontos acumulados. A cada trimestre, as medidas de incentivo específicas são otimizadas com base no feedback do trimestre anterior. Por exemplo, na segunda temporada, foi introduzido um prêmio de desempenho, que aloca 20% da recompensa de negociação (800.000 dólares) para os traders de destaque, a fim de incentivar as negociações lucrativas.
Para atrair volume de negociações e liquidez, a dYdX Chain também oferece descontos nas taxas de negociação, com uma taxa geral ligeiramente inferior a algumas bolsas centralizadas. Para os formadores de mercado, após os primeiros 120 dias, a taxa máxima é de 0,01%; para os compradores, a taxa máxima é de 0,05%.
Os usuários ainda podem negociar através de várias carteiras e também podem depositar através de várias redes. Uma empresa de pagamentos também emitiu USDC nativo através de uma rede específica, tornando os depósitos na dYdX mais convenientes no futuro. No ambiente da dYdX Chain, a experiência de negociação de ordens de mercado é mais fluida do que antes.
Resumo
Como líder no campo da Descentralização de Futuros Perpétuos, a dYdX Chain tem demonstrado gradualmente uma competitividade superior à versão v3 desde o seu lançamento, e recentemente o volume de transações da v4 até superou o da v3.
A Chain dYdX implementou uma descentralização abrangente, incluindo o front-end e o motor de correspondência, especialmente as taxas de negociação, que foram totalmente alocadas para os stakers e validadores de DYDX. Atualmente, ainda há uma série de medidas que incentivam o crescimento do volume de negociação v4, como reembolsos de market makers, recompensas de negociação e recompensas de desempenho, o que pode aumentar ainda mais o volume de negociação e o open interest na Chain dYdX.