O futuro das moedas estáveis: da emissão à distribuição
A moeda estável tornou-se uma ferramenta financeira indispensável no campo das criptomoedas, e a adequação do mercado dos seus produtos é indiscutível. Atualmente, a oferta total de moeda estável ultrapassa os 240 mil milhões de dólares, com um volume de transações em cadeia anual superior a 7 mil milhões de dólares, com uma escala comparável às redes de pagamento tradicionais. No entanto, depender apenas do volume de emissão e da liquidez já não é suficiente para trazer um crescimento sustentável; a próxima fase da aplicação da moeda estável envolverá mais novos fatores.
Da emissão à distribuição
O valor das primeiras moedas estáveis estava principalmente concentrado nos emissores, como Tether e Circle. No entanto, à medida que mais emissores com capacidades semelhantes entram no mercado, a importância dos emissores em si está gradualmente diminuindo. Agora, o controle das moedas estáveis está a ser transferido dos emissores para os distribuidores.
Os distribuidores integram a moeda estável em cenários de aplicação prática, controlando as relações com os usuários, moldando a experiência do usuário e decidindo cada vez mais quais moedas estáveis podem receber atenção. Muitos distribuidores estão a aprimorar ainda mais a sua arquitetura de plataforma, como o PayPal que lançou o PYUSD, o Telegram em colaboração com a Ethena, e o Meta a explorar canais de moeda estável.
Análise de casos de uso de moeda estável em cadeia
Atualmente, o uso de moeda estável concentra-se principalmente em três ambientes: exchanges centralizadas, protocolos DeFi e MEV. Estas três categorias de endereços representam 38% da oferta total de moeda estável e 63% do volume total de transações.
exchange centralizado (CEX )
Percentagem do fornecimento total de moeda estável: 27%
Nos últimos 30 dias, representou 11% do volume total de negociação.
Receita de reservas: 30 bilhões de dólares
A oferta de moeda estável ancorada em CEX representa uma grande parte do ecossistema. Desde o mínimo parcial em 2023, a oferta dos principais CEX quase dobrou.
finanças descentralizadas ( DeFi )
Ocupa 11% do fornecimento total de moeda estável
Nos últimos 30 dias, representou 21% do volume total de negociações
Receita de reservas: 11 bilhões de dólares
O fornecimento de moedas estáveis DeFi vem de colaterais, ativos de LP, bem como do mercado de empréstimos, DEX e da camada de liquidação de protocolos de derivativos. Nos últimos seis meses, o volume de transações mensais de moedas estáveis DeFi cresceu de cerca de 100 bilhões de dólares para mais de 600 bilhões de dólares.
minerador MEV/validador de nó
Ocupa menos de 1% do total da oferta de moeda estável:
Percentagem do volume total de transações nos últimos 30 dias: 31%
Os robôs MEV obtêm valor através da reordenação de transações, e seu comportamento de alta frequência resulta em uma porcentagem excessiva de transações na cadeia.
carteira não atribuída
Percentagem da moeda estável no total da oferta: 54%
Percentagem do volume total de transações nos últimos 30 dias: 35%
Receita de reserva: 56 bilhões de dólares
A atividade de moeda estável em carteiras não identificadas é difícil de explicar, mas representa a maior parte da oferta e do volume de transações. Isso inclui usuários de varejo, instituições não identificadas, startups, entre outros.
Conclusão
O ecossistema das moedas estáveis entrou em uma nova fase, com o valor a fluir cada vez mais para os desenvolvedores que constroem aplicações e infraestruturas. O foco mudou da moeda em si para sistemas programáveis que fazem a moeda funcionar. Com o aprimoramento do quadro regulatório e o aumento de aplicações amigáveis ao usuário, espera-se que as moedas estáveis experimentem um crescimento exponencial.
O futuro do mundo financeiro não será definido apenas pelas moedas estáveis, mas também pelo ecossistema que se forma em torno delas. O futuro das moedas estáveis pertence àqueles que criam aplicações, infraestruturas e experiências que liberam todo o seu potencial.
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
11 Curtidas
Recompensa
11
4
Repostar
Compartilhar
Comentário
0/400
GasGasGasBro
· 08-14 11:44
usdt leva-me a voar
Ver originalResponder0
GateUser-40edb63b
· 08-14 01:24
Com esse progresso, o USDT e o USDC ainda não se renderam?
Ver originalResponder0
DefiSecurityGuard
· 08-11 12:23
hmmm... padrões de centralização suspeitos detectados na distribuição de moeda estável. grande sinal de alerta, para ser honesto
moeda estável desenvolvimento nova fase: da emissão liderança para a distribuição impulsionada
O futuro das moedas estáveis: da emissão à distribuição
A moeda estável tornou-se uma ferramenta financeira indispensável no campo das criptomoedas, e a adequação do mercado dos seus produtos é indiscutível. Atualmente, a oferta total de moeda estável ultrapassa os 240 mil milhões de dólares, com um volume de transações em cadeia anual superior a 7 mil milhões de dólares, com uma escala comparável às redes de pagamento tradicionais. No entanto, depender apenas do volume de emissão e da liquidez já não é suficiente para trazer um crescimento sustentável; a próxima fase da aplicação da moeda estável envolverá mais novos fatores.
Da emissão à distribuição
O valor das primeiras moedas estáveis estava principalmente concentrado nos emissores, como Tether e Circle. No entanto, à medida que mais emissores com capacidades semelhantes entram no mercado, a importância dos emissores em si está gradualmente diminuindo. Agora, o controle das moedas estáveis está a ser transferido dos emissores para os distribuidores.
Os distribuidores integram a moeda estável em cenários de aplicação prática, controlando as relações com os usuários, moldando a experiência do usuário e decidindo cada vez mais quais moedas estáveis podem receber atenção. Muitos distribuidores estão a aprimorar ainda mais a sua arquitetura de plataforma, como o PayPal que lançou o PYUSD, o Telegram em colaboração com a Ethena, e o Meta a explorar canais de moeda estável.
Análise de casos de uso de moeda estável em cadeia
Atualmente, o uso de moeda estável concentra-se principalmente em três ambientes: exchanges centralizadas, protocolos DeFi e MEV. Estas três categorias de endereços representam 38% da oferta total de moeda estável e 63% do volume total de transações.
exchange centralizado (CEX )
A oferta de moeda estável ancorada em CEX representa uma grande parte do ecossistema. Desde o mínimo parcial em 2023, a oferta dos principais CEX quase dobrou.
finanças descentralizadas ( DeFi )
O fornecimento de moedas estáveis DeFi vem de colaterais, ativos de LP, bem como do mercado de empréstimos, DEX e da camada de liquidação de protocolos de derivativos. Nos últimos seis meses, o volume de transações mensais de moedas estáveis DeFi cresceu de cerca de 100 bilhões de dólares para mais de 600 bilhões de dólares.
minerador MEV/validador de nó
Os robôs MEV obtêm valor através da reordenação de transações, e seu comportamento de alta frequência resulta em uma porcentagem excessiva de transações na cadeia.
carteira não atribuída
A atividade de moeda estável em carteiras não identificadas é difícil de explicar, mas representa a maior parte da oferta e do volume de transações. Isso inclui usuários de varejo, instituições não identificadas, startups, entre outros.
Conclusão
O ecossistema das moedas estáveis entrou em uma nova fase, com o valor a fluir cada vez mais para os desenvolvedores que constroem aplicações e infraestruturas. O foco mudou da moeda em si para sistemas programáveis que fazem a moeda funcionar. Com o aprimoramento do quadro regulatório e o aumento de aplicações amigáveis ao usuário, espera-se que as moedas estáveis experimentem um crescimento exponencial.
O futuro do mundo financeiro não será definido apenas pelas moedas estáveis, mas também pelo ecossistema que se forma em torno delas. O futuro das moedas estáveis pertence àqueles que criam aplicações, infraestruturas e experiências que liberam todo o seu potencial.