Analisis Puncak yang Mungkin Dicapai oleh Bitcoin dalam Bull Run Ini
Seiring dengan Bitcoin menunjukkan momentum kenaikan yang kuat, para investor tidak bisa tidak mulai berpikir: seberapa tinggi harga Bitcoin bisa naik dalam bull run kali ini? Artikel ini akan menganalisis harga puncak yang mungkin dicapai oleh Bitcoin dengan mengeksplorasi serangkaian model valuasi on-chain dan alat waktu siklus. Meskipun prediksi tidak dapat menggantikan respons fleksibel yang berbasis data, kerangka analisis ini dapat membantu kita lebih memahami posisi pasar saat ini dan kemungkinan arah masa depan.
Alat Prediksi Harga
Pertama, mari kita lihat beberapa model penilaian yang cukup akurat dalam sejarah:
Model Kapitalisasi Puncak: Memperkirakan nilai puncak dengan mengalikan rata-rata historis kapitalisasi dengan 35. Model ini berhasil memprediksi puncak pada tahun 2017, tetapi gagal memprediksi siklus 2020-2021 dengan akurat. Saat ini, model ini memprediksi lebih dari 500.000 dolar, yang tampaknya agak tidak realistis.
Model Delta Vertex: menghasilkan prediksi yang lebih dekat dengan kenyataan dengan mengurangi rata-rata kapitalisasi pasar dari kapitalisasi pasar yang terwujud. Model ini memprediksi puncak antara 80.000 hingga 100.000 dolar pada periode sebelumnya.
Model harga terminal: dihitung berdasarkan penghancuran usia koin yang disesuaikan dengan pasokan, ini adalah model yang paling mendekati setiap puncak dalam sejarah, termasuk puncak 64.000 dolar AS pada tahun 2021. Saat ini diperkirakan sekitar 221.000 dolar AS, mungkin naik hingga 250.000 dolar AS atau lebih, dianggap sebagai model prediksi puncak Bitcoin makro yang paling dapat dipercaya.
Prediksi Puncak
Rasio MVRV adalah indikator kuat lainnya yang membandingkan kapitalisasi pasar dengan kapitalisasi yang direalisasikan, memberikan jendela ke dalam psikologi investor. Rasio ini biasanya mencapai puncaknya sekitar 4 dalam siklus utama, saat ini berada di 2.34, menunjukkan masih ada ruang kenaikan yang signifikan. Secara historis, ketika MVRV mendekati 3.5 hingga 4, pemegang jangka panjang mulai merealisasikan keuntungan yang signifikan, biasanya menandakan kematangan siklus. Namun, karena pengembalian yang menurun, siklus ini mungkin tidak dapat mencapai 4 yang lengkap. Dengan estimasi yang lebih konservatif sebesar 3.5, kita dapat mulai memprediksi puncak yang lebih realistis.
Menghitung Harga Target
Dengan menganalisis "pertumbuhan BTC sejak titik terendah siklus sendiri", kami menemukan bahwa siklus Bitcoin sebelumnya mencapai puncaknya sekitar 1060 hari setelah titik terendah. Saat ini, kami berada di sekitar 930 hari dalam siklus ini. Jika pola ini berlanjut, puncaknya mungkin akan datang dalam waktu sekitar 130 hari.
Dalam sejarah, lonjakan harga yang didorong oleh FOMO biasanya terjadi pada akhir siklus, menyebabkan harga realisasi meningkat dengan cepat. Misalnya, dalam 130 hari terakhir tahun 2017, harga realisasi meningkat sebesar 260%; pada tahun 2021 meningkat sebesar 130%. Misalkan karena pengembalian yang menurun, tingkat pertumbuhan berkurang setengahnya lagi, dari harga realisasi saat ini sebesar 47.000 USD meningkat 65%, mungkin mencapai sekitar 78.000 USD pada 18 Oktober.
Dengan memperhitungkan harga yang diperkirakan mencapai 78.000 dolar dan target MVRV konservatif sebesar 3,5, kami menyimpulkan bahwa potensi puncak harga Bitcoin adalah 273.000 dolar. Meskipun ini tampak ambisius, lonjakan parabola dalam sejarah menunjukkan bahwa pergerakan ini bisa terjadi dalam hitungan minggu, bukan bulan.
Kesimpulan
Memprediksi puncak pasti Bitcoin pada dasarnya memiliki ketidakpastian, terlalu banyak variabel yang tidak dapat sepenuhnya diperhitungkan. Apa yang bisa kita lakukan adalah membangun kerangka probabilitas berdasarkan preseden sejarah dan data on-chain. Alat seperti rasio MVRV, harga terminal, dan puncak Delta telah berulang kali membuktikan nilainya dalam memprediksi puncak pasar. Meskipun target $273.000 tampak optimis, itu berakar pada pola sejarah, perilaku jaringan saat ini, dan logika waktu siklus.
Akhirnya, strategi terbaik adalah bereaksi berdasarkan data daripada tingkat harga tetap. Gunakan alat-alat ini untuk menyempurnakan asumsi investasi, tetapi tetap cukup fleksibel agar bisa mengambil keuntungan tepat waktu ketika ekosistem yang lebih luas mulai mengeluarkan sinyal puncak. Diperkirakan puncak kemungkinan akan berada di antara 150 ribu hingga 200 ribu dolar, tetapi data menunjukkan valuasi yang lebih tinggi setidaknya mungkin. Perlu dicatat bahwa model-model ini akan disesuaikan secara dinamis, jika euforia pasar di akhir siklus meningkat, prediksi dapat dengan cepat direvisi lebih tinggi.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
19 Suka
Hadiah
19
8
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
SeeYouInFourYears
· 1jam yang lalu
Dapat mencapai 50w? Di dalam mimpi semuanya ada.
Lihat AsliBalas0
WhaleWatcher
· 15jam yang lalu
Sekali lagi memprediksi, siapa yang tahu bisa naik sampai mana.
Lihat AsliBalas0
FalseProfitProphet
· 08-12 19:09
Penipu data jangan menipu orang
Lihat AsliBalas0
LayerZeroHero
· 08-12 17:07
Apa yang diprediksi? Data on-chain adalah kebenaran.
Lihat AsliBalas0
LiquidityWizard
· 08-11 22:45
50w turun di bawah adalah dasar penjara.
Lihat AsliBalas0
RugResistant
· 08-11 22:44
potensi eksploitasi terdeteksi dalam model-model ini... secara statistik cacat tetapi sejujurnya pola datanya terlihat mencurigakan
Lihat AsliBalas0
RugpullTherapist
· 08-11 22:42
masukkan posisi sudah, mari kita lakukan, siapa tahu 50w sebagai jaminan
Analisis kemungkinan puncak harga Bitcoin menurut model data: $273.000
Analisis Puncak yang Mungkin Dicapai oleh Bitcoin dalam Bull Run Ini
Seiring dengan Bitcoin menunjukkan momentum kenaikan yang kuat, para investor tidak bisa tidak mulai berpikir: seberapa tinggi harga Bitcoin bisa naik dalam bull run kali ini? Artikel ini akan menganalisis harga puncak yang mungkin dicapai oleh Bitcoin dengan mengeksplorasi serangkaian model valuasi on-chain dan alat waktu siklus. Meskipun prediksi tidak dapat menggantikan respons fleksibel yang berbasis data, kerangka analisis ini dapat membantu kita lebih memahami posisi pasar saat ini dan kemungkinan arah masa depan.
Alat Prediksi Harga
Pertama, mari kita lihat beberapa model penilaian yang cukup akurat dalam sejarah:
Model Kapitalisasi Puncak: Memperkirakan nilai puncak dengan mengalikan rata-rata historis kapitalisasi dengan 35. Model ini berhasil memprediksi puncak pada tahun 2017, tetapi gagal memprediksi siklus 2020-2021 dengan akurat. Saat ini, model ini memprediksi lebih dari 500.000 dolar, yang tampaknya agak tidak realistis.
Model Delta Vertex: menghasilkan prediksi yang lebih dekat dengan kenyataan dengan mengurangi rata-rata kapitalisasi pasar dari kapitalisasi pasar yang terwujud. Model ini memprediksi puncak antara 80.000 hingga 100.000 dolar pada periode sebelumnya.
Model harga terminal: dihitung berdasarkan penghancuran usia koin yang disesuaikan dengan pasokan, ini adalah model yang paling mendekati setiap puncak dalam sejarah, termasuk puncak 64.000 dolar AS pada tahun 2021. Saat ini diperkirakan sekitar 221.000 dolar AS, mungkin naik hingga 250.000 dolar AS atau lebih, dianggap sebagai model prediksi puncak Bitcoin makro yang paling dapat dipercaya.
Prediksi Puncak
Rasio MVRV adalah indikator kuat lainnya yang membandingkan kapitalisasi pasar dengan kapitalisasi yang direalisasikan, memberikan jendela ke dalam psikologi investor. Rasio ini biasanya mencapai puncaknya sekitar 4 dalam siklus utama, saat ini berada di 2.34, menunjukkan masih ada ruang kenaikan yang signifikan. Secara historis, ketika MVRV mendekati 3.5 hingga 4, pemegang jangka panjang mulai merealisasikan keuntungan yang signifikan, biasanya menandakan kematangan siklus. Namun, karena pengembalian yang menurun, siklus ini mungkin tidak dapat mencapai 4 yang lengkap. Dengan estimasi yang lebih konservatif sebesar 3.5, kita dapat mulai memprediksi puncak yang lebih realistis.
Menghitung Harga Target
Dengan menganalisis "pertumbuhan BTC sejak titik terendah siklus sendiri", kami menemukan bahwa siklus Bitcoin sebelumnya mencapai puncaknya sekitar 1060 hari setelah titik terendah. Saat ini, kami berada di sekitar 930 hari dalam siklus ini. Jika pola ini berlanjut, puncaknya mungkin akan datang dalam waktu sekitar 130 hari.
Dalam sejarah, lonjakan harga yang didorong oleh FOMO biasanya terjadi pada akhir siklus, menyebabkan harga realisasi meningkat dengan cepat. Misalnya, dalam 130 hari terakhir tahun 2017, harga realisasi meningkat sebesar 260%; pada tahun 2021 meningkat sebesar 130%. Misalkan karena pengembalian yang menurun, tingkat pertumbuhan berkurang setengahnya lagi, dari harga realisasi saat ini sebesar 47.000 USD meningkat 65%, mungkin mencapai sekitar 78.000 USD pada 18 Oktober.
Dengan memperhitungkan harga yang diperkirakan mencapai 78.000 dolar dan target MVRV konservatif sebesar 3,5, kami menyimpulkan bahwa potensi puncak harga Bitcoin adalah 273.000 dolar. Meskipun ini tampak ambisius, lonjakan parabola dalam sejarah menunjukkan bahwa pergerakan ini bisa terjadi dalam hitungan minggu, bukan bulan.
Kesimpulan
Memprediksi puncak pasti Bitcoin pada dasarnya memiliki ketidakpastian, terlalu banyak variabel yang tidak dapat sepenuhnya diperhitungkan. Apa yang bisa kita lakukan adalah membangun kerangka probabilitas berdasarkan preseden sejarah dan data on-chain. Alat seperti rasio MVRV, harga terminal, dan puncak Delta telah berulang kali membuktikan nilainya dalam memprediksi puncak pasar. Meskipun target $273.000 tampak optimis, itu berakar pada pola sejarah, perilaku jaringan saat ini, dan logika waktu siklus.
Akhirnya, strategi terbaik adalah bereaksi berdasarkan data daripada tingkat harga tetap. Gunakan alat-alat ini untuk menyempurnakan asumsi investasi, tetapi tetap cukup fleksibel agar bisa mengambil keuntungan tepat waktu ketika ekosistem yang lebih luas mulai mengeluarkan sinyal puncak. Diperkirakan puncak kemungkinan akan berada di antara 150 ribu hingga 200 ribu dolar, tetapi data menunjukkan valuasi yang lebih tinggi setidaknya mungkin. Perlu dicatat bahwa model-model ini akan disesuaikan secara dinamis, jika euforia pasar di akhir siklus meningkat, prediksi dapat dengan cepat direvisi lebih tinggi.