Keuangan Desentralisasi 2025展望：十大趋势洞察与创新前沿

Seiring dengan Keuangan Desentralisasi ( DeFi ) yang kembali memfokuskan pada nilai praktis, langkah inovasi sedang dipercepat. Dari stablecoin hingga lapisan eksekusi, bidang DeFi sedang menyambut gelombang perkembangan baru. Berikut adalah 10 wawasan kunci tentang perkembangan DeFi di masa depan.

1. Kebangkitan Aplikasi Keuangan Desentralisasi Kelas Konsumen

Kartu pembayaran kripto sedang berkembang dari alat penarikan sederhana menjadi dompet kontrak pintar mandiri yang kaya fitur. Kartu pembayaran generasi baru mendukung pengeluaran yang dapat diprogram, pengisian ulang otomatis, serta integrasi tanpa masalah dengan protokol pinjaman, yang membuat visi tanpa perbankan menjadi lebih dekat dengan kenyataan daripada sebelumnya.

2. Teknologi zkTLS Membuka Bidang Baru dalam Keuangan Desentralisasi

Teknologi zero-knowledge TLS ( zkTLS ) memungkinkan pengguna untuk membuktikan data sensitif di blockchain tanpa mengungkapkan informasi pribadi. Berbagai proyek inovatif sedang memanfaatkan teknologi zkTLS untuk memperluas Keuangan Desentralisasi ke skenario aplikasi baru, seperti pinjaman berbasis kredit, pengalaman pengguna yang dipersonalisasi, dan integrasi permainan Web2. Ini dapat mendorong fitur seperti penilaian kredit di blockchain dan pinjaman dengan jaminan rendah untuk memasuki pasar mainstream.

3. Stablecoin Berbagi Pendapatan Merombak Pola Pasar

Stablecoin baru sedang mengubah model penerbitan tradisional dengan mendorong integrasi dompet dan platform Keuangan Desentralisasi melalui berbagi pendapatan dengan aplikasi. Model ini dapat mendorong desentralisasi penerbitan stablecoin dan merombak lanskap persaingan dengan mendistribusikan hadiah kepada mitra, alih-alih hanya bergantung pada efek jaringan.

4. Nilai Keuangan Desentralisasi berpindah ke front-end

Nilai protokol Keuangan Desentralisasi (DeFi) sedang beralih ke entitas yang mengendalikan aliran pesanan eksklusif, terutama dompet dan antarmuka berbasis niat. Beberapa platform sedang merencanakan monetisasi aliran pesanan, bertujuan untuk merombak distribusi nilai DeFi. Seiring dengan semakin matangnya rantai pasokan MEV, fokus persaingan akan beralih dari DEX ke antarmuka depan, sementara kemampuan distribusi akan menjadi kunci untuk menangkap nilai.

5. Pertumbuhan DEX dan tahun perdagangan yang didorong oleh agregator

Tahun 2025 mungkin akan menjadi tahun perdagangan yang didorong oleh pertumbuhan DEX dan agregator. Dengan meningkatnya volume perdagangan DEX dan agregator yang mendefinisikan ulang cara eksekusi, perdagangan on-chain sedang mengalami transformasi besar. Beberapa proyek sedang berupaya untuk mengatasi masalah MEV dan LVR, meningkatkan strategi likuiditas pasif, dan merevolusi mekanisme penerbitan token.

6. Strategi Penempatan DEX Utama

Sebuah DEX terkenal sedang bertransformasi dari platform perdagangan tunggal menjadi infrastruktur likuiditas DeFi. Versi barunya mendukung kustomisasi AMM, manajemen LP otomatis, dan tipe pesanan canggih; sekaligus sedang mengembangkan blockchain anti-MEV berkecepatan tinggi yang ditujukan untuk DeFi; niatnya adalah layer eksekusi diharapkan menjadi infrastruktur utama di bidang DeFi.

7. Perubahan Paradigma Trading Keuangan Desentralisasi

Transaksi DeFi sedang berkembang ke arah modularitas, berbasis niat, dan eksekusi cepat. Arsitektur DEX generasi baru sedang muncul untuk mengoptimalkan likuiditas, kualitas eksekusi, dan perlindungan MEV. Beberapa proyek inovatif menawarkan kerangka DEX modular, integrasi RFQ untuk aliran pesanan over-the-counter, dan realisasi collateral pintar untuk melakukan pasar dengan leverage. Jaringan publik berkinerja tinggi juga sedang mewujudkan perdagangan buku pesanan yang efisien.

8. Evolusi Pasar Prediksi

Pasar prediksi tidak lagi sekadar alat spekulasi, tetapi sedang berkembang ke arah yang lebih praktis. Beberapa platform telah meluncurkan derivatif 0DTE berbasis blockchain, yang menawarkan penetapan harga yang efisien dan leverage; ada pula proyek yang menggunakan verifikasi berbasis AI dan tata kelola terdesentralisasi untuk memastikan hasil yang adil. Seiring dengan perkembangan model-model ini, pasar prediksi mungkin menjadi bagian inti dari keuangan berbasis blockchain.

9. Perkembangan Solusi Layer 2

Sebuah solusi Layer 2 meskipun masih menghadapi tantangan, namun transaksi dengan biaya rendah, mekanisme staking, dan ekosistem yang terus berkembang menjadi dasar untuk pertumbuhannya. Bitcoin rollup, biaya blob yang lebih rendah, dan perkembangan permainan di blockchain dapat menjadi katalisator kunci untuk pertumbuhannya di masa depan.

10. Tantangan dan Ruang Inovasi

Bidang Keuangan Desentralisasi masih menghadapi beberapa tantangan kunci, seperti tingginya hambatan masuk dan insentif token yang tidak mencukupi. Namun, tantangan ini juga menunjukkan bahwa Keuangan Desentralisasi masih memiliki ruang inovasi dan potensi pengembangan yang besar di bidang pinjaman dengan jaminan rendah, agregasi pinjaman, derivatif suku bunga, sekuritisasi on-chain, dan pasar prediksi tingkat lanjut.

Melihat ke depan, gelombang berikutnya dari Keuangan Desentralisasi akan berfokus pada peningkatan efisiensi, manajemen risiko, dan pengembangan alat keuangan yang lebih canggih, membawa peluang dan tantangan baru bagi seluruh industri.