Réglementation des actifs virtuels aux Émirats arabes unis : différences entre Dubaï et Abou Dhabi
Les Émirats arabes unis, grâce à leur emplacement géographique privilégié, à leur soutien clair en matière de politique de cryptomonnaie et à leurs avantages fiscaux, sont devenus l'un des principaux centres mondiaux d'innovation en matière de cryptomonnaie et de blockchain. Dans le domaine de la régulation des actifs virtuels aux Émirats arabes unis, le marché mondial d'Abou Dhabi (ADGM) et l'Autorité de régulation des actifs virtuels de Dubaï (VARA) ont chacun leurs caractéristiques. Cet article explorera en profondeur les points clés et les différences en matière de conformité réglementaire entre Abou Dhabi et Dubaï, afin d'aider les acteurs de la cryptographie à mieux mener leurs activités, à garantir un fonctionnement légal et conforme, et à promouvoir le développement sain de l'industrie.
Aperçu de la réglementation à Abu Dhabi et Dubaï
Abou Dabi
ADGM, en tant que centre financier international, vise à soutenir les stratégies économiques régionales et à jouer le rôle de centre financier et commercial mondial. Son autorité de régulation indépendante, l'Autorité de réglementation des services financiers (FSRA), est responsable de la supervision et de l'application des réglementations sur les actifs cryptographiques d'ADGM.
L'FSRA considère les actifs virtuels comme une catégorie d'actifs spécifique dans l'industrie financière. Par conséquent, la portée des licences d'actifs cryptographiques qu'elle délivre est relativement limitée et ne dispose pas d'un cadre réglementaire sur mesure. Le processus de demande prend généralement six à sept mois et les exigences de conformité pour les demandeurs sont assez strictes, adoptant les normes de licence des institutions financières traditionnelles. Cela entraîne des barrières à l'entrée plus élevées pour les échanges ayant un contexte technologique, tandis que les institutions financières traditionnelles qui se transforment pour mener des activités cryptographiques ont un avantage.
Dubaï
Le système de licence des actifs virtuels à Dubaï se divise en deux grands systèmes :
Centre financier international de Dubaï (DIFC) : En tant que zone franche financière, son modèle de régulation est similaire à celui de l'ADGM. L'autorité de régulation indépendante, l'Autorité des services financiers de Dubaï (DFSA), classe les actifs virtuels comme des actifs tokenisés dans les instruments financiers pour leur régulation. Le délai de demande est d'environ sept à huit mois, principalement destiné aux grandes institutions disposant de qualifications financières. Parallèlement, la DFSA propose un "permis d'innovation" par un canal spécial, les entreprises purement axées sur le développement technique (n'impliquant pas la garde de fonds clients ou des transactions financières) n'ayant besoin que d'environ trois mois pour obtenir l'approbation.
Autorité de régulation des actifs virtuels (VARA) : un organisme de réglementation créé par le gouvernement de Dubaï, qui ne délivre pas directement de licences commerciales, mais superpose une licence d'exploitation d'actifs virtuels sur des licences d'entreprise existantes. Son champ de réglementation couvre les entreprises du continent de Dubaï et les sociétés des zones franches (à l'exception du DIFC), autorisant certaines activités liées aux actifs virtuels par le biais d'un mécanisme de licence.
De plus, l'Autorité des valeurs mobilières et des matières premières (SCA) est responsable de la régulation des ICO et des activités d'émission de jetons. Les entreprises prévoyant de réaliser un ICO aux Émirats Arabes Unis pourraient avoir besoin d'obtenir l'approbation de la SCA.
Les principales différences entre VARA et ADGM
Nature et positionnement de l'institution
VARA : Autorité gouvernementale spécialement créée par le gouvernement de Dubaï pour réguler les actifs virtuels, responsable de la régulation de l'industrie des actifs virtuels à Dubaï (hors DIFC), y compris les échanges de cryptomonnaies, les fonds de capital-risque en actifs virtuels, les plateformes NFT, etc.
ADGM : Zone de libre-échange financier, disposant d'un système de réglementation indépendant, dont l'Autorité de régulation des services financiers (FSRA) est responsable de la régulation des entreprises fournissant des services liés aux actifs virtuels au sein de l'ADGM.
Champ de compétence
VARA : autorité de régulation pour l'Émirat de Dubaï (hors DIFC).
ADGM : Juridiction du marché mondial d'Abou Dhabi et de l'île d'Al Mariah.
Champ de régulation des activités d'actifs virtuels
VARA : Le champ de régulation comprend les services de courtage, les services de conseil en actifs virtuels, les échanges/transactions multilatérales, la conservation d'actifs virtuels, la gestion d'actifs virtuels, les transactions d'investissement en tant que mandataire, ainsi que les activités liées aux NFT.
ADGM : le champ de réglementation est similaire à celui de VARA, mais n'inclut pas les activités liées aux NFT.
Conditions et exigences de demande
Enregistrement de l'entreprise :
VARA : exige que les entreprises candidates s'enregistrent dans la région continentale de Dubaï ou dans l'une des zones franches de Dubaï (à l'exception du DIFC).
ADGM : exige que la société demandeuse soit enregistrée sur le marché mondial d'Abou Dhabi.
Espace de bureau :
Un bureau physique est requis, les bureaux partagés ne sont pas acceptés.
VARA : En général, chaque deux visas nécessitent au moins un bureau.
ADGM : Généralement, au moins un bureau est nécessaire pour chaque trois visas.
Capital réglementaire :
VARA : les exigences de capital réglementaires varient de 11 000 dollars à 408 000 dollars, ou correspondent à 15%/25% des dépenses annuelles fixes, selon le type d'activité liée aux actifs virtuels.
ADGM : selon le type d'activité, pour une période de 6 à 12 mois des frais d'exploitation (OPEX).
Processus de demande et délais
VARA：
Processus : préparer un plan d'affaires conforme, tenir une première réunion avec VARA, soumettre des documents, examiner les documents, ajustements opérationnels, réexamen et délivrance de la licence.
Temps : généralement de 4 à 8 mois.
Documents requis : aperçu des services d'actifs virtuels, documents KYC des administrateurs et actionnaires de la société, prévisions financières, etc.
ADGM :
Processus : effectuer une diligence raisonnable et des discussions avec l'équipe FSRA, soumettre une demande officielle, obtenir une approbation de principe, obtenir une approbation finale, réaliser des tests de "lancement opérationnel".
Durée : généralement environ 6 mois.
Documents requis : plan d'affaires pour les services d'actifs virtuels, documents KYC des administrateurs et actionnaires de l'entreprise ainsi que d'autres personnes clés, prévisions financières, etc.
frais requis
VARA :
Frais de demande : entre 11 000 et 27 000 dollars américains
Frais de surveillance continue : entre 22 000 et 55 000 dollars (selon l'activité)
ADGM：
Frais de demande : entre 20 000 et 125 000 dollars américains
Frais de supervision continue : entre 15 000 et 60 000 dollars (selon l'activité)
En comprenant les différences de réglementation des actifs virtuels entre Abou Dabi et Dubaï, les professionnels de la cryptographie peuvent choisir l'environnement réglementaire le plus adapté en fonction des caractéristiques et des besoins de leur activité, garantir une opération conforme et promouvoir le développement sain du secteur.
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VCsSuckMyLiquidity
· 08-16 00:21
Pour ouvrir une plateforme d'échange, il faut avoir deux licences. Quel choix a-t-on~
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LeekCutter
· 08-15 02:44
Eh bien, ce n'est pas pour se faire prendre pour des cons qu'ils mettent en place deux normes.
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SocialFiQueen
· 08-15 02:41
C'est vraiment de l'eau politique à Dubaï, ça va vraiment bien.
Voir l'originalRépondre0
DeFiGrayling
· 08-15 02:38
Salut, tu veux encore faire un arbitrage de politique?
Dubaï VARA vs Abu Dhabi ADGM : Comparaison approfondie des deux principaux systèmes de réglementation des actifs virtuels des Émirats arabes unis
Réglementation des actifs virtuels aux Émirats arabes unis : différences entre Dubaï et Abou Dhabi
Les Émirats arabes unis, grâce à leur emplacement géographique privilégié, à leur soutien clair en matière de politique de cryptomonnaie et à leurs avantages fiscaux, sont devenus l'un des principaux centres mondiaux d'innovation en matière de cryptomonnaie et de blockchain. Dans le domaine de la régulation des actifs virtuels aux Émirats arabes unis, le marché mondial d'Abou Dhabi (ADGM) et l'Autorité de régulation des actifs virtuels de Dubaï (VARA) ont chacun leurs caractéristiques. Cet article explorera en profondeur les points clés et les différences en matière de conformité réglementaire entre Abou Dhabi et Dubaï, afin d'aider les acteurs de la cryptographie à mieux mener leurs activités, à garantir un fonctionnement légal et conforme, et à promouvoir le développement sain de l'industrie.
Aperçu de la réglementation à Abu Dhabi et Dubaï
Abou Dabi
ADGM, en tant que centre financier international, vise à soutenir les stratégies économiques régionales et à jouer le rôle de centre financier et commercial mondial. Son autorité de régulation indépendante, l'Autorité de réglementation des services financiers (FSRA), est responsable de la supervision et de l'application des réglementations sur les actifs cryptographiques d'ADGM.
L'FSRA considère les actifs virtuels comme une catégorie d'actifs spécifique dans l'industrie financière. Par conséquent, la portée des licences d'actifs cryptographiques qu'elle délivre est relativement limitée et ne dispose pas d'un cadre réglementaire sur mesure. Le processus de demande prend généralement six à sept mois et les exigences de conformité pour les demandeurs sont assez strictes, adoptant les normes de licence des institutions financières traditionnelles. Cela entraîne des barrières à l'entrée plus élevées pour les échanges ayant un contexte technologique, tandis que les institutions financières traditionnelles qui se transforment pour mener des activités cryptographiques ont un avantage.
Dubaï
Le système de licence des actifs virtuels à Dubaï se divise en deux grands systèmes :
Centre financier international de Dubaï (DIFC) : En tant que zone franche financière, son modèle de régulation est similaire à celui de l'ADGM. L'autorité de régulation indépendante, l'Autorité des services financiers de Dubaï (DFSA), classe les actifs virtuels comme des actifs tokenisés dans les instruments financiers pour leur régulation. Le délai de demande est d'environ sept à huit mois, principalement destiné aux grandes institutions disposant de qualifications financières. Parallèlement, la DFSA propose un "permis d'innovation" par un canal spécial, les entreprises purement axées sur le développement technique (n'impliquant pas la garde de fonds clients ou des transactions financières) n'ayant besoin que d'environ trois mois pour obtenir l'approbation.
Autorité de régulation des actifs virtuels (VARA) : un organisme de réglementation créé par le gouvernement de Dubaï, qui ne délivre pas directement de licences commerciales, mais superpose une licence d'exploitation d'actifs virtuels sur des licences d'entreprise existantes. Son champ de réglementation couvre les entreprises du continent de Dubaï et les sociétés des zones franches (à l'exception du DIFC), autorisant certaines activités liées aux actifs virtuels par le biais d'un mécanisme de licence.
De plus, l'Autorité des valeurs mobilières et des matières premières (SCA) est responsable de la régulation des ICO et des activités d'émission de jetons. Les entreprises prévoyant de réaliser un ICO aux Émirats Arabes Unis pourraient avoir besoin d'obtenir l'approbation de la SCA.
Les principales différences entre VARA et ADGM
Nature et positionnement de l'institution
VARA : Autorité gouvernementale spécialement créée par le gouvernement de Dubaï pour réguler les actifs virtuels, responsable de la régulation de l'industrie des actifs virtuels à Dubaï (hors DIFC), y compris les échanges de cryptomonnaies, les fonds de capital-risque en actifs virtuels, les plateformes NFT, etc.
ADGM : Zone de libre-échange financier, disposant d'un système de réglementation indépendant, dont l'Autorité de régulation des services financiers (FSRA) est responsable de la régulation des entreprises fournissant des services liés aux actifs virtuels au sein de l'ADGM.
Champ de compétence
Champ de régulation des activités d'actifs virtuels
VARA : Le champ de régulation comprend les services de courtage, les services de conseil en actifs virtuels, les échanges/transactions multilatérales, la conservation d'actifs virtuels, la gestion d'actifs virtuels, les transactions d'investissement en tant que mandataire, ainsi que les activités liées aux NFT.
ADGM : le champ de réglementation est similaire à celui de VARA, mais n'inclut pas les activités liées aux NFT.
Conditions et exigences de demande
Enregistrement de l'entreprise :
Espace de bureau :
Capital réglementaire :
Processus de demande et délais
VARA：
ADGM :
frais requis
VARA :
ADGM：
En comprenant les différences de réglementation des actifs virtuels entre Abou Dabi et Dubaï, les professionnels de la cryptographie peuvent choisir l'environnement réglementaire le plus adapté en fonction des caractéristiques et des besoins de leur activité, garantir une opération conforme et promouvoir le développement sain du secteur.