Les deux modes de mise en chaîne des actions : comparaison entre l'écosystème ouvert et le circuit fermé de conformité
Récemment, l'intégration des actions sur la chaîne est devenue un sujet de débat brûlant au sein de la communauté blockchain, avec xStocks soutenu par Backed et le modèle de Robinhood comme les plus représentatifs. Le modèle d'intégration des actions de xStocks est plus ouvert, permettant aux utilisateurs ordinaires de trader librement sur la chaîne ; tandis que Robinhood est uniquement accessible aux utilisateurs des régions de l'UE clairement réglementées, sous réserve de conformité, et limite le transfert vers des adresses non conformes. Cet article explorera les différences entre ces deux modèles à travers plusieurs ensembles de données.
Backed et mode xStocks
xStocks situation de trading
xStocks prend actuellement en charge 61 actions, dont 10 ont déjà effectué des transactions sur la blockchain. Au 2 juillet, le volume total des transactions pour SPY, TSLA, CRCL, MSTR et NVDA a dépassé 1 million de dollars. AAPL, GOOGL, QQQ, META et AMZN ont également vu des transactions d'utilisateurs. Certaines plateformes de trading Meme ont également lancé une section de trading xStocks.
Après avoir obtenu le soutien de certaines plateformes de négociation renommées, le volume de transactions de xStocks a considérablement augmenté. Le 1er juillet, le volume de transactions quotidien a atteint 6,641 millions de dollars, avec plus de 6,500 utilisateurs de transactions et plus de 17,800 transactions. Ce jour-là, le volume de transactions quotidien de TSLA, SPY et CRCL a tous dépassé un million de dollars.
mécanisme de fonctionnement xStocks
xStocks adopte le modèle 1 monnaie correspondant à 1 action. Les investisseurs professionnels ou les investisseurs en conformité peuvent demander un Compte Backed, pour acheter des actions via Backed auprès des courtiers. Backed déposera les actions achetées auprès d'une tierce partie et retournera un nombre équivalent de jetons aux investisseurs de premier niveau via xStocks. Les investisseurs de premier niveau peuvent émettre et racheter des jetons d'actions à tout moment.
Parmi les 10 jetons d'actions xStocks les plus actifs actuellement, NVDIA, Circle et Tesla ont le volume total le plus élevé, chacun dépassant 10 000 unités.
Fourniture de liquidité
La liquidité de xStocks dépend principalement des teneurs de marché de l'échange. Collaborer avec l'échange offre non seulement un canal de distribution, mais permet également à l'échange de devenir une étape d'émission primaire, utilisant ses ressources de teneur de marché pour fournir une meilleure liquidité. L'activité de trading et la profondeur du pool de liquidité se complètent mutuellement, comme le montre le volume de transactions le plus élevé du SP500 (SPY) qui a atteint une liquidité basée sur USDC de 1 million de dollars sur la chaîne, dépassant la capitalisation boursière des tokens d'actions déjà émis.
xStocks collabore activement avec des protocoles DeFi de l'écosystème Solana, tels que l'agrégateur DEX Jupiter et le protocole de prêt Kamino, pour inciter les petits investisseurs à fournir de la liquidité en jetons d'actions avec des jetons de protocoles tiers.
Modèle de chaîne de blocs pour les actions Robinhood
Situation de déploiement de Robinhood
Robinhood a choisi d'émettre des tokens d'actions sur Arbitrum, ayant déployé 213 types de tokens ou étant en phase de test. Le coût de déploiement n'est que de 5,35 dollars, le coût moyen par token étant de 0,03 dollar. Des frais peu élevés sont l'un des facteurs importants qui ont conduit Robinhood à choisir Arbitrum. À l'avenir, Robinhood développera une chaîne propriétaire, la Robinhood Chain, basée sur Arbitrum.
jetons d'actions de sociétés non cotées
La division européenne de Robinhood prévoit de lancer les premiers jetons d'actions de sociétés non cotées au monde, y compris OpenAI et SpaceX. Cela transforme les cryptomonnaies en un marché préliminaire pour les actions non cotées à fort potentiel, permettant aux utilisateurs de cryptomonnaies d'accéder plus tôt aux actions à venir que les investisseurs traditionnels. Actuellement, Robinhood a émis 2 309 jetons OpenAI (o).
Conformité
Les contrats de jetons d'actions de Robinhood intègrent des exigences de conformité. Chaque transfert doit vérifier le registre des portefeuilles approuvés (KYC/AML), ces jetons peuvent ne pas interagir avec DeFi, mais les échanges centralisés disposant de fonctionnalités de distribution pourraient en bénéficier. Même si les utilisateurs de l'Union européenne achètent des actions en chaîne, ils ne peuvent pas transférer les jetons vers une adresse non enregistrée.
sera bientôt lancé en tant que jeton d'actions
En plus d'OpenAI, les adresses associées à Robinhood ont configuré des métadonnées pour 79 tokens d'actions déployés, y compris des actions telles que Robinhood Markets, Trump Media & Technology Group, GameStop, ainsi que des ETF comme Schwab US Dividend Equity ETF et Yieldmax MSTR Option Income Strategy. Certains tokens d'actions ayant des métadonnées configurées ont déjà été légèrement émis.
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MEVHunter
· 08-14 06:21
ngmi robinhood... un autre système fermé qui sera détruit par des bots d'arbitrage toxiques fr
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MidnightTrader
· 08-12 09:36
On voit clairement que c'est deux chemins, conformité ou non, chacun joue de son côté.
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DefiEngineerJack
· 08-11 11:52
*soupir* robinhood joue la sécurité encore une fois... mentalité typique du tradfi pour être honnête
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FromMinerToFarmer
· 08-11 11:43
Même les chiens ne jouent pas à Robin des Bois
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MoonMathMagic
· 08-11 11:43
Conformité, ça sert à quoi ?
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PermabullPete
· 08-11 11:28
Pourquoi être si rigide sur la conformité ? Amuse-toi simplement.
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AirdropATM
· 08-11 11:25
Conformité trop compliquée, je préfère encore jouer librement off-chain.
Nouveau modèle de mise en chaîne des actions : écosystème ouvert xStocks VS boucle fermée de conformité Robinhood
Les deux modes de mise en chaîne des actions : comparaison entre l'écosystème ouvert et le circuit fermé de conformité
Récemment, l'intégration des actions sur la chaîne est devenue un sujet de débat brûlant au sein de la communauté blockchain, avec xStocks soutenu par Backed et le modèle de Robinhood comme les plus représentatifs. Le modèle d'intégration des actions de xStocks est plus ouvert, permettant aux utilisateurs ordinaires de trader librement sur la chaîne ; tandis que Robinhood est uniquement accessible aux utilisateurs des régions de l'UE clairement réglementées, sous réserve de conformité, et limite le transfert vers des adresses non conformes. Cet article explorera les différences entre ces deux modèles à travers plusieurs ensembles de données.
Backed et mode xStocks
xStocks situation de trading
xStocks prend actuellement en charge 61 actions, dont 10 ont déjà effectué des transactions sur la blockchain. Au 2 juillet, le volume total des transactions pour SPY, TSLA, CRCL, MSTR et NVDA a dépassé 1 million de dollars. AAPL, GOOGL, QQQ, META et AMZN ont également vu des transactions d'utilisateurs. Certaines plateformes de trading Meme ont également lancé une section de trading xStocks.
Après avoir obtenu le soutien de certaines plateformes de négociation renommées, le volume de transactions de xStocks a considérablement augmenté. Le 1er juillet, le volume de transactions quotidien a atteint 6,641 millions de dollars, avec plus de 6,500 utilisateurs de transactions et plus de 17,800 transactions. Ce jour-là, le volume de transactions quotidien de TSLA, SPY et CRCL a tous dépassé un million de dollars.
mécanisme de fonctionnement xStocks
xStocks adopte le modèle 1 monnaie correspondant à 1 action. Les investisseurs professionnels ou les investisseurs en conformité peuvent demander un Compte Backed, pour acheter des actions via Backed auprès des courtiers. Backed déposera les actions achetées auprès d'une tierce partie et retournera un nombre équivalent de jetons aux investisseurs de premier niveau via xStocks. Les investisseurs de premier niveau peuvent émettre et racheter des jetons d'actions à tout moment.
Parmi les 10 jetons d'actions xStocks les plus actifs actuellement, NVDIA, Circle et Tesla ont le volume total le plus élevé, chacun dépassant 10 000 unités.
Fourniture de liquidité
La liquidité de xStocks dépend principalement des teneurs de marché de l'échange. Collaborer avec l'échange offre non seulement un canal de distribution, mais permet également à l'échange de devenir une étape d'émission primaire, utilisant ses ressources de teneur de marché pour fournir une meilleure liquidité. L'activité de trading et la profondeur du pool de liquidité se complètent mutuellement, comme le montre le volume de transactions le plus élevé du SP500 (SPY) qui a atteint une liquidité basée sur USDC de 1 million de dollars sur la chaîne, dépassant la capitalisation boursière des tokens d'actions déjà émis.
xStocks collabore activement avec des protocoles DeFi de l'écosystème Solana, tels que l'agrégateur DEX Jupiter et le protocole de prêt Kamino, pour inciter les petits investisseurs à fournir de la liquidité en jetons d'actions avec des jetons de protocoles tiers.
Modèle de chaîne de blocs pour les actions Robinhood
Situation de déploiement de Robinhood
Robinhood a choisi d'émettre des tokens d'actions sur Arbitrum, ayant déployé 213 types de tokens ou étant en phase de test. Le coût de déploiement n'est que de 5,35 dollars, le coût moyen par token étant de 0,03 dollar. Des frais peu élevés sont l'un des facteurs importants qui ont conduit Robinhood à choisir Arbitrum. À l'avenir, Robinhood développera une chaîne propriétaire, la Robinhood Chain, basée sur Arbitrum.
jetons d'actions de sociétés non cotées
La division européenne de Robinhood prévoit de lancer les premiers jetons d'actions de sociétés non cotées au monde, y compris OpenAI et SpaceX. Cela transforme les cryptomonnaies en un marché préliminaire pour les actions non cotées à fort potentiel, permettant aux utilisateurs de cryptomonnaies d'accéder plus tôt aux actions à venir que les investisseurs traditionnels. Actuellement, Robinhood a émis 2 309 jetons OpenAI (o).
Conformité
Les contrats de jetons d'actions de Robinhood intègrent des exigences de conformité. Chaque transfert doit vérifier le registre des portefeuilles approuvés (KYC/AML), ces jetons peuvent ne pas interagir avec DeFi, mais les échanges centralisés disposant de fonctionnalités de distribution pourraient en bénéficier. Même si les utilisateurs de l'Union européenne achètent des actions en chaîne, ils ne peuvent pas transférer les jetons vers une adresse non enregistrée.
sera bientôt lancé en tant que jeton d'actions
En plus d'OpenAI, les adresses associées à Robinhood ont configuré des métadonnées pour 79 tokens d'actions déployés, y compris des actions telles que Robinhood Markets, Trump Media & Technology Group, GameStop, ainsi que des ETF comme Schwab US Dividend Equity ETF et Yieldmax MSTR Option Income Strategy. Certains tokens d'actions ayant des métadonnées configurées ont déjà été légèrement émis.