加密天才的陨落:三箭资本如何蒸发万亿美元

2022年,加密货币市场遭遇了一场灾难性的崩盘,超过一万亿美元的价值在短短几个月内蒸发。这场危机的中心是Three Arrows Capital(三箭资本),一家由两位年轻的交易员Su Zhu和Kyle Davies创立的对冲基金。

Su Zhu和Davies在菲利普斯安多弗学院相识,后来一起在哥伦比亚大学学习。毕业后,他们在瑞士信贷和德意志银行工作,积累了衍生品交易经验。2012年,他们集资100万美元创立了Three Arrows Capital,专注于新兴市场外汇衍生品套利。

随着加密货币市场的兴起,Three Arrows Capital将注意力转向这个新兴领域。他们利用套利策略赚取利润,同时大量借贷来扩大投资规模。Su Zhu在Twitter上积极宣传"加密超级周期"理论,吸引了大量追随者。

到2020年,Three Arrows Capital已经管理着数十亿美元资产。Su Zhu和Davies开始享受奢华生活,购买豪宅和游艇。然而,他们的投资策略变得越来越激进。2022年初,他们向Luna项目投入2亿美元,这最终成为致命一击。

当Luna崩盘时,Three Arrows Capital遭受重创。他们开始向各方借款以维持运营,但很快陷入了死亡螺旋。6月中旬,Su Zhu和Davies停止了与贷款人的沟通。Three Arrows Capital最终在7月申请破产,欠债超过28亿美元。

这场崩盘引发了连锁反应,导致整个加密货币市场大跌。许多人认为Three Arrows Capital的失败是由于过度杠杆和风险管理不善造成的。监管机构现在正在调查该公司是否存在欺诈行为。

Su Zhu和Davies目前下落不明,据信已逃往迪拜。这个故事展示了加密货币行业的投机本质,以及看似聪明的策略如何在极端市场条件下崩溃。Three Arrows Capital的陨落成为了加密狂热时代结束的标志性事件。