Aave计划推出去中心化美元稳定币GHO

Aave协议正在考虑推出一种名为GHO的原生去中心化美元稳定币。这一提案已提交给社区进行讨论和反馈。

GHO的主要特点包括:

• 完全去中心化
• 由持续产生收益的资产超额抵押
• 由Aave协议支持的多种抵押品作为后盾
• 由Aave社区进行治理

如果获得批准,用户将能够在Aave协议上铸造GHO,使用他们选择的多种加密资产作为抵押。借款人可以继续通过抵押品获得利息,而所有与GHO相关的决策将由Aave治理负责。

引入GHO可能会使Aave协议上的稳定币借贷更具竞争力,为用户提供更多选择。通过GHO借贷产生的利息将全部归DAO所有,为Aave DAO带来额外收入。

目前稳定币市值约1500亿美元,已成为加密货币领域的重要部分。去中心化稳定币可以提高透明度和抗审查能力,这也是Web3的核心价值之一。随着加密资产与传统用户的进一步融合,稳定币的应用有望继续增长。

GHO的运作机制

作为以太坊主网上的去中心化稳定币,GHO将由用户创建。用户需要提供抵押品才能铸造GHO,抵押率由协议设定。当用户偿还借款或被清算时,相应的GHO将被销毁。GHO借款产生的所有利息将直接转入Aave DAO国库。

GHO引入了"促进者"的概念,允许经过Aave治理批准的协议或实体无需信任地生成和销毁GHO代币。每个促进者都有一个"存储桶",代表其可以生成的GHO上限。

Aave与GHO的整合

GHO将采用与Aave协议其他资产相同的机制,部署专门的GHO aToken和债务代币。GHO的借款利率将由Aave DAO决定,保持稳定但可根据市场情况调整。

初始部署将包括折扣机制,允许安全模块参与者(stkAAVE持有者)获得GHO借款利率折扣。折扣幅度从0%到100%不等,具体参数由Aave治理控制。

Aave V3与GHO的协同

通过隔离模式,用户可以使用Aave协议支持的多种资产生成GHO,同时降低风险。供应和借款上限有助于进一步控制风险。

E-Mode在市场波动中可以发挥稳定作用。例如,在市场低迷时,随着抵押合约价格上涨,用户可能会借入更多GHO来偿还头寸,增加市场中的GHO供应并减少需求。

未来,Portal功能可能为GHO在多链世界中的扩展提供理想路径,允许GHO通过简单的消息传递在不同网络间无需信任地分配。

治理的进一步应用

stkAAVE持有者可以按折扣价格铸造GHO,这激励他们保护Aave协议。Aave DAO将通过GHO借款利息获得可观收入,可用于创新、支持生态系统贡献者或其他用途。

DAO还将能够决定GHO的原生利率,并通过治理过程进行调整,实现去中心化的货币政策控制。

引入GHO将增加Aave用户的选择性和多样性,有助于促进协议的主权。GHO还将提供稳定利率,为借款人增加确定性。

GHO的市场应用

预计GHO不仅可应用于加密社区,还可扩展到更多场景。考虑到Layer2的低交易费用和增长趋势,GHO有望在Layer2上广泛应用。

未来可通过现金奖励和黑客松鼓励开发GHO支付方式,既面向加密用户也面向主流用户。GHO将为原生加密用户提供安全性和去中心化,同时开发面向主流用户的应用场景。

如果社区投票支持部署GHO,将提出初始利率和折扣率建议,这些参数可通过治理在未来调整。跨链部署GHO需要获得进一步的治理批准。