市場恐慌加劇，DeFi與AI Agent賽道受關注

市場概覽

市場主要趨勢

當前市場處於極度恐慌狀態，情緒指數從53%跌至7%。联准会鷹派表態導致約10億美元的強制平倉，市場正經歷顯著的去槓杆化過程。

DeFi板塊首次出現近兩個月來的TVL負增長(-2.21%)，但穩定幣市值依然增長(USDT +0.55%，USDC +1.44%)，表明基礎流動性仍在流入，機槍池等穩定收益項目受追捧。

AI Agent賽道市場規模達99億美元，投資重心從投機性AI Meme幣轉向基礎設施建設，顯示市場逐步成熟。

Meme幣市場熱度明顯降溫，資金大規模撤離，投資者更傾向於尋找具實質應用價值的項目。

公鏈板塊在市場波動中表現出較強抗跌性，成爲避險首選，反映市場對基礎設施信心穩固。

臨近聖誕假期，市場流動性預計下降，建議採取防御性配置策略，以BTC、ETH爲主，關注DeFi穩定收益和AI基礎設施項目，警惕假期波動風險。

市場情緒指數分析

市場情緒指數由上周53%回落至7%，處於極度恐慌區間。Altcoin本週表現弱於基準指數，呈現大幅下跌態勢。受槓杆頭寸影響，市場出現約10億多美元頭寸強制平倉，多頭持倉顯著去槓杆化。預計Altcoin短期將與基準指數保持同步，獨立行情概率較低。

總體市場走勢概述

加密貨幣市場本週處於下跌趨勢，情緒指數處於極度恐慌。Defi類相關項目表現突出，顯示市場對提高基礎收益的方面持續關注。AI Agent賽道項目本週輿情較高，顯示投資者積極尋找下個市場爆發點。Meme賽道項目普遍下跌，資金開始撤出，反映市場熱情逐漸減退。

熱點賽道

AI Agent

本週AI Agent賽道討論度最高，市場關注點從AI Meme代幣轉向基礎設施建設。AI Agent賽道可能引領下一階段市場發展，因其涵蓋AI DePIN、AI Platform、AI Rollup、AI infra等多個領域，能與區塊鏈智能合約良好結合。

DeFi賽道

TVL增長排名

過去一周市場項目TVL漲幅前5名(3000萬美元以上項目)：

1. VaultCraft: 5344.32%
2. Hyperliquid: 183.98%
3. Resolv: 77.31%
4. Babylon: 64.43%
5. Lista DAO: 48.52%

本週TVL增長較快的項目主要集中在穩定幣收益板塊(機槍池)。

賽道整體表現

穩定幣市值穩步增長:USDT增長0.55%，USDC增長1.44%，顯示資金持續入場。

Defi項目TVL從541億美元降至529億美元，負增長2.21%，是近兩個月首次負增長，主要由於市場下跌導致清算。

其他賽道表現

公鏈

過去一周市場公鏈TVL漲幅前5名:

1. Hyperliquid: 183.98%
2. Bitcoin: 44.94%
3. BSC: 2.71%
4. AILayer: 2.02%
5. Mantle: 0.75%

漲幅榜概況

過去一周市場代幣漲幅前5名:

1. UXLINK: 107.18%
2. USUAL: 74.72%
3. MOCA: 72.37%
4. HYPE: 52.43%
5. VELO: 47.49%

本週漲幅榜出現板塊集中特徵，漲代幣大部分屬於公鏈賽道。

Meme代幣漲幅榜

1. FARTCOIN: 96.66%
2. AIXBT: 18.83%
3. CHEEMS: 8.58%

本週Meme項目受市場下跌影響較大，明顯看出現階段市場關注度和資金並不在Meme幣賽道。

社交媒體熱點

本週社交媒體關注度最高的是L1s項目。在市場普跌時，各公鏈表現較好，投資者除買入BTC和ETH避險外，大部分資金投入各公鏈。

市場題材整體概況

按周回報率統計，Cefi賽道表現最佳，Gamefi賽道表現最差。

下周展望

宏觀因素研判

• 下周進入美國聖誕假期，宏觀數據公布較少
• 往年假期期間，以美國爲購買主力的市場會出現購買力下降，市場波動增加

板塊輪動趨勢

• DeFi賽道:投資者參與機槍池項目增加持幣收益
• AI板塊:AI Agent賽道持續受關注，Web2與Web3生態加速融合

投資策略建議

• 維持防御性配置，增加BTC、ETH配置，增強避險屬性
• 可參與高收益機槍池DeFi項目對沖風險
• 建議保持謹慎，嚴控倉位，做好風險管理