Người ẩn dật vượt qua chu kỳ bò gấu: Khảo sát các nhà tạo lập thị trường mã hóa

Thị trường mã hóa làm thị trường và thị trường tài chính truyền thống về bản chất là giống nhau, đều cung cấp thanh khoản cho thị trường, thu lợi từ chênh lệch giá mua bán. Nhưng trong mô hình hoạt động, yêu cầu kỹ thuật, quản lý rủi ro và môi trường quản lý có sự khác biệt đáng kể.

Các chức năng chính của nhà tạo lập thị trường mã hóa bao gồm:

• Cung cấp tính thanh khoản cho thị trường mã hóa tài sản
• Ổn định giá thị trường, thu hút nhiều nhà giao dịch hơn
• Hỗ trợ dự án trong việc quản lý giá trị thị trường
• Để duy trì khối lượng giao dịch đủ cho nền tảng giao dịch

So với tài chính truyền thống, các nhà tạo lập thị trường mã hóa phải đối mặt với những thách thức đặc biệt sau đây:

• Quy mô thị trường tương đối nhỏ, biến động lớn
• Môi trường quản lý không rõ ràng
• Yêu cầu kỹ thuật cao hơn, cần quen thuộc với công nghệ blockchain
• Rủi ro an toàn tài sản lớn hơn

Nguồn lợi nhuận chính của nhà tạo lập thị trường mã hóa:

• Lợi nhuận từ chênh lệch giá mua bán
• Lợi nhuận hợp tác với nhà dự án
• Phần thưởng làm thị trường và hoa hồng do nền tảng giao dịch cung cấp

mã hóa làm thị trường thương mại phát triển xu hướng:

• Sự đa dạng của người tham gia, bao gồm các tổ chức tài chính truyền thống
• Mở rộng các loại sản phẩm giao dịch sang các sản phẩm phái sinh khác.
• Tỷ lệ đòn bẩy kinh doanh tăng
• Hiệu ứng đầu rõ ràng
• Tích cực thử nghiệm giao thức chuỗi để làm thị trường

Thách thức trong tương lai:

• Quản lý rủi ro kỹ thuật
• Sự không chắc chắn của các chính sách quản lý
• Vấn đề hiệu quả do sự phân mảnh thị trường gây ra
• Cơ sở hạ tầng giao dịch vẫn cần hoàn thiện

Cơ hội đầu tư:

• Dự án cung cấp chiến lược và dịch vụ cho các nhà tạo lập thị trường nhỏ.
• Giải quyết vấn đề khả năng tương tác giữa các chuỗi bằng phần mềm trung gian
• Dự án hỗn hợp CeDeFi

Tổng thể, các nhà tạo lập thị trường mã hóa đóng vai trò quan trọng trong việc duy trì tính thanh khoản thị trường, khám phá giá cả, và là mối liên kết quan trọng giữa các dự án, sàn giao dịch và nhà đầu tư. Khi thị trường phát triển, tầm quan trọng của các nhà tạo lập thị trường sẽ càng nổi bật hơn, nhưng cũng phải đối mặt với nhiều thách thức, cần phải liên tục đổi mới và hoàn thiện.