Dijital Varlıkların Geleceğini Açıklama: 2025 Yılı Şifreleme Stratejileri Ön Görüsü

Finansal piyasalardaki dönüşüm döneminde, bir varlık yönetimi devinin üst düzey yöneticisi, dijital varlık ETF'leri, piyasa modernizasyon süreci ve şifreleme teknolojisinin geleneksel finans ile entegrasyonu konusundaki benzersiz görüşlerini paylaştı.

Pazar Modernizasyonunu Teşvik Etmek

Bu üst düzey yönetici, büyük bir yatırım bankasında sabit getirili menkul kıymetler ve türev ürünler üzerine odaklanmıştır. Kendini "pazar modernizasyonu teşvikçisi" olarak konumlandırmakta, pazar dayanıklılığını artırmaya, şeffaflığı yükseltmeye ve yatırımcı katılımını genişletmeye adanmıştır. ETF'lerin kendisinin devrim niteliğinde bir teknoloji olduğuna ve blok zinciri teknolojisinin hedefleriyle uyumlu olduğuna inanmaktadır: pazar modernizasyonunu desteklemek ve finansal piyasalarda yenilik ve dönüşüm sağlamak.

Blok zinciri ve geleneksel pazarların birleşimi

Şu anda blockchain dijital varlıkları ile geleneksel finans piyasalarının entegrasyon aşamasındayız. ABD Bitcoin ETP'sinin piyasaya sürülmesi, önemli bir dönüm noktasını simgeliyor. Bu ürünler, şifreleme dünyası ile geleneksel finans dünyası arasında bir köprü kurarak her iki alandaki katılımcılar üzerinde olumlu bir etki yaratıyor.

Veriler, birçok yatırımcının Bitcoin ETP aracılığıyla bu ürün kategorisiyle ilk kez tanıştığını ve ardından diğer ETP'lere genişlediğini gösteriyor. Bu entegrasyon şu anda yalnızca birkaç şifreleme varlıkla sınırlı ve geleneksel finansal altyapıya dayanıyor. İdeal gelişim yönü, mevcut sistemi tamamen devirmek yerine, her kesimin en iyi uygulamalarını çekmek için köprüler yaratmaktır.

Teknik Gelişim ve Pazar Dönüşümü

Şifreleme varlıklarının gelecekteki gelişimi hakkında iki bakış açısı bulunmaktadır:

1. Mevcut aşama: "Dial-up internet" aşaması
2. Gelecek Vizyonu: "Geniş Bant Çağı"

Ancak, temel bir soru var: Tamamen merkeziyetsiz bir vizyon, gerçekten mevcut piyasa ve yatırımcılar için en uygun olanı mı? Denge gerekliliği açısından:

• Şifreleme teknolojisinin şeffaflık ve denetlenebilirlik konusundaki avantajlarını kabul etmek
• Tam merkeziyetsizliğin gerekliliğini sorgulamak
• Araştırma kuruluşlarının tarihsel değerini belirtmek
• Aracıları tamamen değiştirmek yerine, güven mekanizmasını geliştirmek için şifreleme teknolojisinden yararlanılması önerilmektedir.

Opsiyon Pazarının Gelişimi

Bir varlık yönetim şirketinin Bitcoin ETF'si ve Ethereum ETP'si, opsiyon işlem hacminde baskın bir konumda. Borsa gibi kurumlarla işbirliği yaparak bir opsiyon ekosistemi kuruldu.

Opsiyon piyasasının gelişimi, şifreleme para ETF'lerine yeni bir ticaret mekanizması getirmiştir, bu da şunu gerçekleştirmiştir:

• Fon yatırımı yönteminin standartlaştırılması
• Dalgalanma yönünün ölçülebilirliği
• İşlem durumunun gerçek zamanlı izlenmesi

Veriler, ETF pazarının son 20 yılda önemli bir büyüme yaşadığını gösteriyor; bunların önemli bir kısmı kurumsal yatırımcıların başlangıçta ETF opsiyonları aracılığıyla pazara girdiği yönünde.

"Eğitim en iyi pazarlamadır"

Varlık yönetim şirketlerinin bakış açısından, eğitim Bitcoin'in en iyi pazarlama yoludur. Bu eğitim, esas olarak risk yönetimi, riskten nasıl yararlanarak portföy çeşitlendirmesi yapılacağı ve portföyler arasındaki etkileşimlerin araştırılması gibi konular etrafında şekillenir.

Yatırımcılar şunu net bir şekilde anlamalıdır: Son yıllarda Bitcoin'in fiyat dalgalanması azalmış olsa da, yatırımcıların portföyündeki diğer varlıklarla karşılaştırıldığında hala yüksek riskli ve yüksek dalgalı bir varlıktır. İşte bu dalgalanma özelliği, Bitcoin'in portföy çeşitlendirme aracı olarak benzersiz bir değer taşımasını sağlamaktadır.

ETF'nin Başarı Ölçütleri

Bir ETF'nin başarılı olup olmadığını değerlendirmek için birincil kriter, hedeflerine ulaşabilme yeteneğidir.

ETF'nin başarılı olma ölçütleri:

1. İzleme doğruluğu
2. Piyasa Kalitesi

Trafi̇k farklılık analizi:

• ETF kendisi doğrudan para akışını yönlendirmez
• Yatırımcı duyguları ve yatırım anlayışı anahtardır.

Ana bulgu:

• Bitcoin'in pazarlama hikayesi daha basit ve doğrudan (21 milyon sınırlı, dijital altın)
• Ürün başarısı sadece teknik performansa değil, aynı zamanda net bir anlatı ve kimliğe de bağlıdır

ETF trendleri

Mevcut piyasa trendi analizi:

1. Yatırımcı özellikleri
2. Bitcoin yatırım konusunun avantajları
3. Ethereum'in Karşılaştığı Zorluklar

Pazar eğitimi süreci:

• Yatırımcıların iki tür dijital varlık üzerindeki anlayışı sürekli derinleşiyor
• Bitcoin şu anda yatırım portföyü yapılandırma ihtiyaçlarına daha uygun.
• Piyasa eğitimi hala devam ediyor.

ETF protokolü yükseltmesi

Bir varlık yönetim şirketi sektör tartışmalarına katılırken, görüşleri esasen aşağıdaki ilkelere dayanmaktadır:

• Ekosistemin, şirketin ve müşterilerin ihtiyaçlarını en üst düzeyde nasıl karşılayacağına odaklanın
• Açık mimari ve birlikte çalışabilirliği desteklemeye eğilimli
• Kurumsal ölçek işletmelerinin gerçek ihtiyaçlarını dikkate almak

ETF gelişimi tahmini

2025 yılı ETF gelişim perspektifi açısından birkaç önemli gözlem ve beklenti öne sürülmüştür:

• Bitcoin'in portföy oluşturma konusundaki araştırmalarının derinleşmesini umuyorum.
• Bitcoin ETP opsiyonlarının piyasaya sürülmesi önemli bir gelişme olacak
• Yatırımcı eğitimini güçlendirmek giderek daha önemli hale gelecektir.

Diğer ETF Planları

Dijital varlık ETF'si ile ilgili gelecekteki planlamalarda, nispeten temkinli ve pragmatik bir yaklaşım benimsenmiştir:

• Açık bir yatırım kanıtına dayalı
• Temel varlıkların nakit akışı değerlendirmesine odaklanın
• Risk ölçümüne önem verme
• Müşteri portföyü ihtiyaçlarını dikkate almak

Mevcut dijital varlık strateji odakları:

• Bitcoin ve Ethereum ETF'lerinin işletimi ve gelişimi
• Tokenizasyon projeleri, özellikle devlet tahvili fonlarının tokenizasyonu
• Stabil kripto para ile ilgili işler

Yeni Hükümet Etkisi

Yeni hükümet yakında göreve başlayacak ve daha çok serbest piyasa ve piyasa dostu politikalar benimseyecek. Şifreleme sektörüne gelince, önemli bir değişiklik, düzenleyici kurumun liderinin görevden ayrılmasıdır. Bu değişiklik yalnızca şifreleme tabanlı işletmeleri etkilemekle kalmayacak, aynı zamanda ana akım finansal kurumlar da dikkatle izleyecektir.

Gelecek Vizyonu

Geleceğe iyimser bir bakış açısıyla, piyasanın dengeli bir gelişme yönüne geri dönmesini umuyoruz. Yeniliği destekleyen bir düzenleyici ortam bekliyoruz, aynı zamanda uygun düzenlemenin yatırımcı güvenini korumada kritik öneme sahip olduğunu vurguluyoruz.

2025 yılına dair somut bir perspektif için üç ana alana odaklanın:

• Temel tanımın belirlenmesi
• Yargı yetkisinin net bir şekilde belirlenmesi
• Kamu ve özel sektör iş birliği mekanizmasının kurulması

Sektör, üç ana faktöre bağlı olarak olası bir "altın çağ"a girmekte.

• Daha düşük maliyetli blok alanı
• Daha kullanışlı bir geliştirme ortamı
• Daha net bir düzenleyici görünüm