BTCFi'yi Kapsamlı Olarak İnceleme: Lending'den Staking'e, Kendi Mobil Bitcoin Bankanızı Kurun

Özet

Bitcoin'ın finansal piyasalardaki konumu giderek güçlendikçe, BTCFi alanı hızla kripto para yeniliklerinin ön cephesi haline geliyor. Bu rapor, BTCFi'nin birçok önemli alanını derinlemesine analiz ediyor; bunlar arasında stabil coinler, borç verme hizmetleri, staking hizmetleri, yeniden staking hizmetleri ve merkezi ile merkeziyetsiz finansın birleşimi yer alıyor. Rapor, her alanın işletim mekanizmasını, ana projeleri ve bunların gelişimini inceliyor ve farklı varlık sınıflarının güvenliği, getiri oranı ve ekosistem zenginliği açısından karşılaştırmasını yapıyor.

Araştırmalar, BTCFi pazarının 10 milyar dolar seviyesine ulaştığını ve hızlı bir büyüme trendi gösterdiğini ortaya koydu. Kurumsal yatırımcıların katılımı, pazara istikrar ve olgunluk getirdi. Stabilcoin alanında, merkeziyetsiz stabilcoin projeleri olan Bitsmiley Protocol ve Bamk.fi, yenilikçi potansiyel sergilemektedir. Borç verme alanında ise Liquidium gibi projeler, yönetsiz borç verme hizmetleri sunmaktadır. Staking ve yeniden staking hizmetleri, Babylon ve Chakra gibi projeler aracılığıyla Bitcoin'in likidite değerini serbest bırakmaktadır. CeDeFi modeli, Solv Protocol gibi projeler ile merkezi finansın güvenliğini ve merkeziyetsiz finansın esnekliğini birleştirmiştir.

Rapor, ETHFi ve SolFi ile kıyaslandığında BTCFi'nın daha geç başlamasına rağmen büyük bir potansiyele sahip olduğunu belirtti. Bu sadece Bitcoin'in güvenliğini ve merkeziyetsiz özelliklerini miras almakla kalmıyor, aynı zamanda yenilikçi finansal modeli ile Bitcoin'in kullanılabilirliğini ve değerini artırıyor. Ekosistemin sürekli gelişimiyle birlikte, BTCFi'nın geleneksel finans ile kripto para dünyası arasında önemli bir köprü haline gelmesi ve küresel kullanıcılara daha zengin, güvenli ve verimli finansal hizmetler sunması bekleniyor.

BTCfi Yarışma Genel Görünümü

BTCFi (Bitcoin Finans) Bitcoin etrafında dönen bir dizi finansal faaliyeti içermektedir; bunlar arasında Bitcoin kredisi, staking, ticaret, vadeli işlem ve türev ürünler bulunmaktadır. Verilere göre, 2030 yılına kadar BTCFi pazarının 1.2 trilyon dolar büyüklüğüne ulaşması bekleniyor. Son on yılda, BTCFi pazarı önemli bir büyüme potansiyeli göstermekte ve Grayscale, BlackRock ve JPMorgan gibi giderek daha fazla kurumsal yatırımcıyı çekmektedir.

Kurumsal yatırımcıların katılımı yalnızca büyük miktarda fon akışı sağlamakla kalmayıp, piyasa likiditesini ve istikrarını artırmakla kalmaz, aynı zamanda piyasanın olgunluğunu ve düzenliliğini de geliştirir, BTCFi pazarına daha yüksek bir tanınırlık ve güven kazandırır. Bu yazıda, mevcut kripto para finansal piyasasındaki birçok popüler alanı derinlemesine inceleyeceğiz, bunlar arasında Bitcoin kredisi, stabilcoinler, staking hizmetleri, yeniden staking hizmetleri ve merkezi ile merkeziyetsiz finansın birleşimi olan CeDeFi bulunmaktadır.

BTCFi Yarış Alanı Segmentasyonu

1. Stablecoin stabil coin yarışması

Stablecoin'lar, genellikle fiat para birimleri veya diğer değerli varlıklarla bağlantılı olan, istikrarlı bir değer korumayı amaçlayan kripto paralardır. Fiyat istikrarını sağlamak için rezerv varlıklar tarafından desteklenir veya arz miktarını algoritmik olarak ayarlayarak gerçekleştirilirler ve ticaret, ödeme ve uluslararası para transferi gibi birçok alanda yaygın olarak kullanılırlar.

Merkeziyet derecesine göre, merkezi stabil coinler (örneğin USDT, USDC) ve merkeziyetsiz stabil coinler (örneğin DAI, FRAX) olarak ikiye ayrılabilir. Teminat türüne göre ise, fiat/gerçek varlık teminatlı, kripto varlık teminatlı ve yetersiz teminatlı olarak sınıflandırılabilir.

BTC ekosisteminde, dikkat edilmesi gereken stabil coin projeleri esas olarak merkeziyetsiz stabil coinlerdir. Aşağıda birkaç temsilci projeyi tanıtıyoruz:

Proje 1, Bitsmiley Protokolü

• BTC ekosisteminin ilk yerel stablecoin projesi
• Fintegra çerçevesine dayalı, merkeziyetsiz aşırı teminatlı stablecoin bitUSD ve yerel güvene ihtiyaç duymayan kredi protokolünden oluşmaktadır.
• CDP mekanizması kullanılır, MakerDAO'nun DAI'sine benzer.
• BitLayer'da Alphanet, Mayıs 2024'te faaliyete geçecek, maksimum kredi değer oranı %50 olacak.

Proje İki, Bamk.fi (NUSD)

• NUSD ( Nakamoto Doları ), Bitcoin L1 üzerinde sentetik dolardır.
• Şu anda USDT 1:1 olarak basılmaktadır, gelecekte delta nötr Bitcoin pozisyonları ile desteklenecektir.
• Proje tokeni BAMK, rune şeklinde piyasaya sürülmüştür, toplam miktar 21 milyar.

Proje Üç, Yala Labs

• Kendi inşa ettiğimiz modüler altyapıyı kullanarak aşırı teminatlı stablecoin $YU ihraç ediyoruz.
• Temel ürünler arasında $YU stabilcoin, Metamint mintleme platformu ve sigorta türevleri bulunmaktadır.
• Babylon gibi projelerle iş birliği yaparak kullanıcılara çoklu kazanç fırsatları sunmak

Proje Dört, Satoshi Protokolü

• BTC ekosisteminin ilk CDP stabilcoin protokolü, BEVM ekosistemine dayanmaktadır
• Kullanıcılar, 110% minimum teminat oranı ile $SAT sabit parası basmak için BTC ve LST gibi varlıkları yatırabilir.
• Sistem kararlılığını sağlamak için istikrar havuzu mekanizmasının tanıtılması

Proje Beş, BTU

• Bitcoin ekosistemindeki ilk merkeziyetsiz stabilcoin projesi, CDP modelini kullanıyor.
• Tüm işlemleri Bitcoin ağı içinde gerçekleştirin, köprüye ihtiyaç yoktur.
• İşlem gerektirmeyen varlık kanıtı mekanizması sağlamak

2. Lending yarışı

Bitcoin kredisi (BTC Lending), Bitcoin'i teminat olarak kullanarak kredi almak veya Bitcoin'i ödünç vererek faiz kazanmak için bir finansal hizmettir. Ana projeler şunlardır:

Proje 1, Liquidium

• Bitcoin üzerinde çalışan P2P kredi protokolü
• Yerel Ordinals ve Runes varlıklarının teminat olarak kullanılmasını destekler.
• Güvenli, yönetimsiz borç verme için PSBT ve DLC teknolojilerini kullanmak

Proje İki, Shell Finance

• BTC L1 tabanlı stabilcoin protokolü
• BTC, Ordinals NFT, Runes, BRC-20, ARC-20 varlıklarını teminat olarak destekler
• Havuz başına nokta kullanarak verimliliği maksimize etme

3. Staking pisti

Stake etme (Staking) genellikle güvenli, istikrarlı bir faiz getirme özelliği ile tanınır. BTCFi alanında, başlıca projeler şunlardır:

Proje 1, Babylon

• Stanford Üniversitesi'nden Profesör David Tse tarafından kurulan layer 1 blok zinciri
• Bitcoin ana ağında Bitcoin'i kilitleyerek diğer POS tüketim zincirlerine güvenlik sağlamak.
• Uzak Stake (Remote Staking) teknolojisini kullanarak, UTXO sayesinde stake sözleşmesi gerçekleştirilir.

4. Restaking yarışı

Yeniden Stake Etme (Restaking), likit stake edilmiş token varlıklarını diğer ağlar ve blok zincirinin doğrulayıcılarına stake ederek daha fazla kazanç elde etme işlemidir. Ana projeler şunlardır:

Proje Bir, Chakra

• Starknet tabanlı modüler uzlaşma altyapısı
• Sıfır bilgi kanıtı teknolojisi kullanarak, güveni gerektirmeyen güvenlik ve verimlilik sağlamak
• Babylon ekosistemi ile işbirliği yaparak bir tıkla Bitcoin staking hizmeti sunmak

Proje İki, Bedrock

• Çoklu Varlık Likidite Yeniden Teminatlandırma Protokolü
• PoS tokenlerinin likiditesini ve maksimum değerini serbest bırakmak için genel standartlardan yararlanma
• Babylon ile işbirliği yaparak likit staking hizmetleri sunuyoruz.

5. Merkeziyetsiz Emanet

wBTC'nin arkasındaki kuruluş BitGO'nun kontrol yetkisini devrettiğine dair duyurusu ile birlikte, piyasada Bitcoin'in kapsülleme biçiminin güvenliği üzerine tartışmalar başladı. Yeni ortaya çıkan merkeziyetsiz saklama çözümleri şunları içeriyor:

• tBTC: Threshold Network tarafından geliştirilen, daha merkeziyetsiz bir BTC paketleme çözümü sunar.
• FBTC: Tüm zincirlerde dolaşımını destekleyen yeni nesil sentetik varlık, tüm zincir BTC.
• dlcBTC: Dikkatli Günlük Sözleşmeleri (DLC'ler) teknolojisini kullanan yönetilmeyen BTC belgesi

6. CeDeFi

CeDeFi, merkezi finans (CeFi) ve merkeziyetsiz finans (DeFi) özelliklerini birleştirir. Ana projeler şunlardır:

Proje 1, Solv Protocol

• Birleşik Bitcoin likidite matris
• SolvBTC aracılığıyla çok zincirli likidite çözümleri sağlanmaktadır.
• Birçok dijital varlık saklama kurumu ile işbirliği yaparak "piyasa dışı uzlaşma" çözümleri sunmak

Proje İki, Bouncebit

• BTC Restaking ağı, tamamen EVM ile uyumlu
• LCT (Likidite Yönetimi Tokeni) kullanarak yeniden stake etme ve zincir üzerindeki Farming
• BTC + BounceBit karışık PoS mekanizması ile doğrulama yapılıyor

Proje Üç, Lorenzo protokolü

• Babylon tabanlı BTC likidite finans katmanı
• Stake edilen Bitcoin'i likit ana para tokeni (LPT) ve kazanç birikim tokeni (YAT) olarak tokenleştir.
• BTC sahiplerine DeFi katılım fırsatları sunmak

7. DEX AMM Takas

Merkeziyetsiz borsa (DEX) otomatik piyasa yapıcı (AMM) değişimi, Bitcoin ekosistemindeki gelişimi nispeten geri kalmış olsa da, yine de bazı yenilikçi projeler bulunmaktadır:

Proje 1, Bitflow

• Stacks tabanlı DEX
• BTC, stabil coin gibi varlıkların ticaretine destek
• Hedef, BTCFi ekosistemini inşa etmektir.

Proje İki, Dotswap

• BTC ana ağ yerel AMM DEX
• Runes, BRC-20, ARC-20 ve CAT-20 varlık ticaretini destekler
• Çok katmanlı çoklu imza matris (MMM) teknolojisi kullanıyor

Proje Üç, Unisat AMM Swap

• Ordinals ve brc-20 cüzdan uygulamalarına odaklanma
• Emir pazar işlemleri için order book'a dayalı
• Fractal ana ağı geliştirildi, yazılı alanındaki konumunu güçlendirdi

Farklı Varlık Sınıflarının Karşılaştırması

güvenlik karşılaştırması

• BTC ekosisteminin "güvenlik" konusundaki önemi diğer ekosistemlerden daha fazladır.
• ETH, aşırı merkezileşme, iflas riski gibi sistemik risklerle karşı karşıya.
• Solana, dışsal faktörlerden etkilenmeye açıktır, bu nedenle coin fiyatı dalgalanma göstermektedir.
• BTC