ビットコイン本輪ブル・マーケット可能達到の頂点分析

ビットコインが強気な上昇勢いを示す中、投資家は思わず考え始める: 今回のブル・マーケットで、ビットコインの価格は一体どこまで上がるのか? 本文では、一連のオンチェーン評価モデルとサイクルタイミングツールを探求することで、ビットコインが達成する可能性のあるピーク価格を分析します。予測はデータに基づいた柔軟な対応に代わるものではありませんが、これらの分析フレームワークは、現在の市場の位置と将来の可能性をよりよく理解するのに役立ちます。

価格予測ツール

まず、歴史的に比較的正確な評価モデルをいくつか見てみましょう:

トップ時価総額モデル: 歴史的な平均時価総額に35を掛けてピーク評価を予測します。このモデルは2017年のピークを正確に予測しましたが、2020-2021年のサイクルを正確に予測できませんでした。現在、このモデルは50万ドルを超えると予測しており、現実から少し外れているようです。

デルタ頂点モデル: 実現時価総額から平均時価総額を引くことによって、より実際に近い予測を生成します。このモデルは前回のサイクルで8万から10万ドルのトップを予測しました。

終端価格モデル:供給調整後の通貨年齢破壊計算に基づいており、歴史上の各ピークに最も近いモデルで、2021年の6.4万ドルのトップを含んでいます。現在の予測は約22.1万ドルで、25万ドル以上に上昇する可能性があり、最も信頼できるマクロビットコイントップ予測モデルと見なされています。

ピーク予測

MVRV比率はもう一つの強力な指標であり、市場の時価総額と実現時価総額を比較し、投資家の心理の窓口を提供します。この比率は主要な周期で通常4前後でピークに達し、現在は2.34であり、依然として顕著な上昇余地があることを示しています。歴史的に、MVRVが3.5から4に近づくと、長期保有者がかなりの利益を実現し始めることが多く、通常は周期の成熟を示します。しかし、リターンが減少するため、本周期は完全な4には達しない可能性があります。より保守的な3.5の推定を使用すると、より現実的なピークを予測し始めることができます。

! オンチェーンデータ分析:ビットコインはこのサイクルでどこでピークを迎える可能性が高いですか?

目標価格を計算する

"自周期低点以来のBTC成長"を分析することで、前のビットコイン周期が低点から約1060日後にピークに達することを発見しました。現在、私たちはこの周期の約930日目です。このパターンが続く場合、ピークは約130日後に訪れる可能性があります。

歴史的に、FOMOによって駆動される価格上昇は通常、サイクルの末期に発生し、実現価格が急速に上昇することにつながります。例えば、2017年の最後の130日間で、実現価格は260%増加しました; 2021年は130%の増加です。もしリターンの減少により、成長率が半分になると仮定すると、現在の4.7万ドルの実現価格から65%増加し、10月18日には約7.8万ドルに達する可能性があります。

予想される78,000ドルの実現価格と保守的な3.5 MVRV目標を組み合わせると、ビットコインの潜在的な価格ピークは273,000ドルになると見込まれます。これは野心的に見えますが、歴史的な放物線的な急上昇は、この動きが数ヶ月ではなく数週間以内に起こる可能性があることを示しています。

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まとめ

ビットコインの正確なピークを予測することは本質的に不確実性を伴い、考慮すべき変数が多すぎます。私たちができることは、歴史的な先例とオンチェーンデータに基づいて確率的なフレームワークを構築することです。MVRV比率、終端価格、デルタピークなどのツールは、市場のトップを予測する際の価値を何度も証明しています。27.3万ドルの目標は楽観的に見えますが、歴史的なパターン、現在のネットワークの行動、サイクルのタイミング論理に根ざしています。

最終的には、最適な戦略は固定価格レベルではなくデータに基づいて反応することです。これらのツールを利用して投資仮説を洗練させる一方で、より広範なエコシステムがトップシグナルを発し始めた時に、適時に利益を得るための十分な柔軟性を保つことが重要です。ピークは15万から20万ドルの間である可能性が高いと予想されていますが、データはより高い評価が少なくとも可能であることを示しています。これらのモデルは動的に調整され、市場の熱狂が周期末期に高まる場合、予測は迅速にさらに上方修正される可能性があることに注意が必要です。