Aave計劃推出去中心化美元穩定幣GHO

Aave協議正在考慮推出一種名爲GHO的原生去中心化美元穩定幣。這一提案已提交給社區進行討論和反饋。

GHO的主要特點包括:

• 完全去中心化
• 由持續產生收益的資產超額抵押
• 由Aave協議支持的多種抵押品作爲後盾
• 由Aave社區進行治理

如果獲得批準,用戶將能夠在Aave協議上鑄造GHO,使用他們選擇的多種加密資產作爲抵押。借款人可以繼續通過抵押品獲得利息,而所有與GHO相關的決策將由Aave治理負責。

引入GHO可能會使Aave協議上的穩定幣借貸更具競爭力,爲用戶提供更多選擇。通過GHO借貸產生的利息將全部歸DAO所有,爲Aave DAO帶來額外收入。

目前穩定幣市值約1500億美元,已成爲加密貨幣領域的重要部分。去中心化穩定幣可以提高透明度和抗審查能力,這也是Web3的核心價值之一。隨着加密資產與傳統用戶的進一步融合,穩定幣的應用有望繼續增長。

GHO的運作機制

作爲以太坊主網上的去中心化穩定幣,GHO將由用戶創建。用戶需要提供抵押品才能鑄造GHO,抵押率由協議設定。當用戶償還借款或被清算時,相應的GHO將被銷毀。GHO借款產生的所有利息將直接轉入Aave DAO國庫。

GHO引入了"促進者"的概念,允許經過Aave治理批準的協議或實體無需信任地生成和銷毀GHO代幣。每個促進者都有一個"存儲桶",代表其可以生成的GHO上限。

Aave與GHO的整合

GHO將採用與Aave協議其他資產相同的機制,部署專門的GHO aToken和債務代幣。GHO的借款利率將由Aave DAO決定,保持穩定但可根據市場情況調整。

初始部署將包括折扣機制,允許安全模塊參與者(stkAAVE持有者)獲得GHO借款利率折扣。折扣幅度從0%到100%不等,具體參數由Aave治理控制。

Aave V3與GHO的協同

通過隔離模式,用戶可以使用Aave協議支持的多種資產生成GHO,同時降低風險。供應和借款上限有助於進一步控制風險。

E-Mode在市場波動中可以發揮穩定作用。例如,在市場低迷時,隨着抵押合約價格漲,用戶可能會借入更多GHO來償還頭寸,增加市場中的GHO供應並減少需求。

未來,Portal功能可能爲GHO在多鏈世界中的擴展提供理想路徑,允許GHO通過簡單的消息傳遞在不同網路間無需信任地分配。

治理的進一步應用

stkAAVE持有者可以按折扣價格鑄造GHO,這激勵他們保護Aave協議。Aave DAO將通過GHO借款利息獲得可觀收入,可用於創新、支持生態系統貢獻者或其他用途。

DAO還將能夠決定GHO的原生利率,並通過治理過程進行調整,實現去中心化的貨幣政策控制。

引入GHO將增加Aave用戶的選擇性和多樣性,有助於促進協議的主權。GHO還將提供穩定利率,爲借款人增加確定性。

GHO的市場應用

預計GHO不僅可應用於加密社區,還可擴展到更多場景。考慮到Layer2的低交易費用和增長趨勢,GHO有望在Layer2上廣泛應用。

未來可通過現金獎勵和黑客松鼓勵開發GHO支付方式,既面向加密用戶也面向主流用戶。GHO將爲原生加密用戶提供安全性和去中心化,同時開發面向主流用戶的應用場景。

如果社區投票支持部署GHO,將提出初始利率和折扣率建議,這些參數可通過治理在未來調整。跨鏈部署GHO需要獲得進一步的治理批準。