Kripto piyasası döngü analizi: Boğa koşusu ne zaman bitecek?

Kripto para piyasası, aktif bir büyüme gösteriyor. Bitcoin fiyatındaki artış, tüm piyasanın yükseliş ivmesini artırdı. Ancak, yatırımcılar bir anahtar soruyu düşünüyor: Bu boğa koşusu ne zaman sona erecek ve karı kilitlemek için en iyi zaman ne? Piyasa döngülerini ve likidite seviyelerini analiz ederek, belki de bazı cevaplar bulabiliriz.

Piyasa döngüleri, finans alanında tekrarlayan bir olgudur, kripto para piyasası da bunun istisnası değildir. Bu döngüler, farklı varlık türleri arasındaki sermaye akışını ve yatırımcı davranışlarının zamanla nasıl değiştiğini yansıtır.

Şifreleme para boğa koşusu döngüsünün dört aşaması

Birinci Aşama: Fiat Para Akışı Bitcoin'e

Her boğa koşusu döngüsü genellikle yeni paranın Bitcoin aracılığıyla kripto piyasasına girmesiyle başlar. Kurumsal yatırımcılar, hedge fonlar ve temkinli perakende yatırımcılar Bitcoin'i kripto alanına girmek için en güvenli ve güvenilir yol olarak görmektedir. En tanınmış ve en likit kripto varlık olarak Bitcoin, yeni başlayanlar ve büyük fonlar için tercih edilen seçenek haline gelmiştir. Bu para akışı, Bitcoin fiyatını yükselterek tüm piyasaya bir ton belirlemektedir.

İkinci aşama: Bitcoin'den büyük alternatif coinlere

Bitcoin boğa koşusu başladığında, yatırımcılar daha yüksek getiri arayışıyla ETH, SOL, BNB gibi büyük şifreleme paralarına yönelmeye başladı. Bitcoin'in piyasa hakimiyeti azalmaya başladı ve bu, kapsamlı bir şifreleme parası sezonunun başladığını gösteriyor. Örneğin, 2021 boğa koşusu sırasında, Bitcoin Mart ayında zirveye ulaştıktan sonra, şifreleme paralarının toplam piyasa değeri iki ay sonra %95 artarak zirveye ulaştı.

Üçüncü aşama: Büyük altcoinlerden orta piyasa değerine ve popüler tokenlere

Pazar güveni ve heyecanın artmasıyla birlikte, yatırımcıların dikkatleri daha küçük, daha az likit ancak yüksek potansiyele sahip olduğu düşünülen tokenlere yöneliyor. Orta piyasa değerine sahip projelere spekülatif yatırımlar yaparak 10 kat hatta 100 kat getiri bekliyorlar. Pazar dalgalanmaları artarken, açgözlülük ve FOMO psikolojisi ortaya çıkmaya başlıyor. Bazı kripto para birimleri büyük kazançlar elde ederken, bazıları da hızla kayboluyor.

Dördüncü Aşama: Meme Coin Dominasyonu

Rasyonelliğin yerini hevesin aldığı zaman, meme coin'ler piyasanın yeni gözdesi haline gelir. Bu tür token'lar temel bir değerden yoksundur ve fiyatları tamamen duygu, ünlülerin onayları ve sosyal medya popülaritesi tarafından yönlendirilir. Meme coin aktivitelerindeki artış genellikle hevesin zirveye ulaştığını gösterir ve piyasa döngüsünün doruğa ulaştığını, kripto piyasasının riskinin çok fazla olduğunu belirtir.

Geçmiş verilerine göre, meme coin'lerin zirve noktaları genellikle tüm kripto piyasasının düşüşünü işaret eder. Ekim 2021'de, meme coin'lerin toplam piyasa değeri düşmeye başladı, Kasım başında Bitcoin son zirveye ulaştıktan hemen sonra düşüşe geçti.

Neden meme coin'ler boğa koşusunun sonunu işaret ediyor

Meme coin'lar, şifreleme boğa koşusunun son aşamasını simgeliyor, çünkü bunlar rasyonel yatırımlardan hevesli bir dönüşümü yansıtıyor. Bu noktada, herhangi bir temel faktör duygulara (, esasen açgözlülüğe ) yer veriyor. Neredeyse hiç pratik değeri olmayan meme token'lar, yalnızca sosyal medyada popüler oldukları veya topluluk desteği aldıkları için işlem hacminde hakimiyet kurmaya başlıyor.

Tarihsel olarak, bu model her büyük yükseliş döneminde tekrarlanmaktadır. 2017, ürünleri olmayan düşük kaliteli ICO projeleri için bir yıl oldu. 2021'in ikinci yarısında, SHIB kripto piyasasındaki ikinci dalgada %1200 yükseldi ve Ekim ayının sonlarında düşmeye başladı. Bitcoin'in Kasım ayının başında düşmeye başlamasından önce, yatırımcılara iyi bir uyarı sinyali sağlayan iki haftalık bir ara vardı.

Her yeni şifreleme heyecanı başladığında, bireysel yatırımcıların aşırı katılımı ve Bitcoin'in hakimiyetinin keskin bir şekilde düşmesi ile birlikte gelir, bu da nihayetinde tüm piyasa fiyatlarının düşmesine neden olur. Geçmişteki şifreleme heyecanındaki meme coin'ler, en son likidite dalgasını çekti; bu fonlar genellikle hızlı kâr elde etmeye çalışan deneyimsiz yatırımcılardan gelmektedir, bu da piyasanın aşırı ısındığını göstermektedir.

Mevcut Pazar Durumu Analizi

Tüm kripto para piyasa değeri açısından bakıldığında, kupa sapı formasyonunun kırıldığı ve ardından baş-omuz formasyonunun başarıyla kırıldığı gözlemlenebilir. Bu iki formasyon da boğa formasyonlarıdır ve hedefleri 4.15 trilyon dolar seviyesindedir. Bu, kripto para piyasasının yaklaşık %15'lik bir potansiyel büyüme alanı olduğu anlamına geliyor. Alternatif coin (, Bitcoin ) durumu hariç tutulduğunda benzerlik göstermektedir. Fiyat kupa sapı formasyonunu kırdı, hedef piyasa değeri 1.8 trilyon dolara ulaşmayı planlıyor ve %37'lik bir büyüme potansiyeli olabilir.

Meme coin'in piyasa değeri hakkında, her dört yılda bir ayarlama ve büyüme döngüsünün ortaya çıktığını görebiliriz. Fiyat %80'den fazla geri çekilebilir, ardından binlerce puan artabilir. Şu anda piyasa değeri ayarlama aşamasından çıkıyor, bu nedenle 1 trilyon dolara ulaşana kadar daha fazla büyüme beklenebilir, bu da coşku döngüsünün eşiğine yakın. Bu, mevcut kripto piyasası için olumlu bir işaret ve kârı kilitlemek için iyi bir zaman olabilir.

Ancak, bu boğa koşusunda, meme coin'lerin belki de spekülasyon çılgınlığına öncülük etmeyeceği anlaşılıyor. Önceki boğa koşusunun zirvesini tanımlamış olsalar da, tarih her zaman kendini tekrar etmez. Bu döngüde, yeni bir anlatının yükselişine tanık olabiliriz: gerçek dünya varlıkları (RWA). Bu, bir sonraki çılgın döngüyü tetikleyebilecek önemli bir anlatı haline gelebilir.

Bazı dikkat çekici gelişmeler şunlardır:

• Bir ticaret platformu Avrupa'da tokenleştirilmiş hisse senedi ticaretini başlatacak.
• Belirli bir platform, ABD'de tokenleştirilmiş hisse senedi ticaretine başladı.
• Yatırım platformu Republic, SpaceX gibi şirketlerin özel sermayesini temsil eden token'lar sunacak.
• Bildirildiğine göre, bir borsa, tokenleştirilmiş menkul kıymetler sunmak için ABD SEC'inden onay bekliyor.

Teknik açıdan bakıldığında, RWA'nın toplam piyasa değeri daha önce %86 geri çekilmişti, ardından %4500 artış göstermişti. Şu anda geri çekilme oranı %93'e ulaşmış durumda, fiyat bu aşamayı aşmak üzere ve %300 daha artış gösterme potansiyeli ile 1 trilyon dolar piyasa değerine ulaşabilir. Eğer meme paraları bir önceki döngünün spekülatif zirvesiyse, o zaman RWA bu döngünün kar realizasyon sinyali olabilir.

Sonuç

Şifreleme para birimlerinin hareketi döngüsel değişim gösteriyor, bu döngüler büyük ölçüde fonların büyük piyasa değerine sahip projelerden küçük piyasa değerine sahip projelere akışına bağlı. Zirve ve dipleri kesin olarak tahmin etmek mümkün olmasa da, insan psikolojisine dayalı olarak boğa koşusu döngüsünün yapısını anlamak, kripto piyasasında en iyi giriş ve çıkış zamanlarını bulmaya yardımcı olacaktır. Yatırımcılar fon akışına dikkat etmeli, eğilimleri ve çılgınlık belirtilerini tanımlamalı ve her zaman kâr alma planlarını iyi bir şekilde oluşturmalıdır. Bu fırsat ve risklerle dolu pazarda, tetikte kalmak ve mantıklı olmak son derece önemlidir.