アナリストの最新の報告によると、アメリカ中央銀行は今後2年間で約2兆ドルの短期国債を購入する可能性があり、この動きは国債市場に大きな影響を与えるでしょう。この潜在的な政策調整は、連邦準備制度が資産負債表をより良く管理するのを助けるだけでなく、アメリカ財務省に重要な支援を提供する可能性もあります。

アメリカの金融機関のストラテジストたちは、連邦準備制度のこの措置が資産ポートフォリオの構造を最適化し、金利の変動や潜在的な負のエクイティリスクにより効果的に対処することを目的としていると予測しています。また、この措置は連邦準備制度の負債の平均期限を短縮することにもつながります。

アメリカ財務省にとって、この変化は積極的な影響をもたらす可能性があります。最近の債務上限の引き上げに伴い、財務省は拡大する予算赤字を補填し、現金準備を増やすために大量の短期債務を発行する必要に直面しています。連邦準備制度のこの潜在的な動きは、財務省の需要とぴったり一致しています。

熟練した金利戦略の専門家が述べた："もし私たちが米連邦準備制度の資産負債表を分析し、抵当担保証券の再投資と満期の国債を短期国債に転換すると仮定すると、総規模は約1兆ドルに達する可能性があります。興味深いことに、この数字は財務省が発行を予定している短期国債の規模とほぼ同等です。この需要と供給の一致は、短期国債市場に新たな活力を注入するでしょう。"

さらに、専門家たちは、この連邦準備制度の潜在的な措置が自身のバランスシートリスクを管理するのに役立つだけでなく、金融市場全体に深遠な影響を与える可能性があると指摘しています。それは短期金利の動向に影響を与え、他の市場参加者に新たな投資機会を創出するかもしれません。

しかし、市場の観察者は、この大規模な資産再編成が、長期国債市場への潜在的な影響や市場の変動を引き起こす可能性を含む不確実性をもたらす可能性があることを警告しています。したがって、投資家と政策立案者はこの発展の傾向を注意深く監視し、適切なリスク管理の準備を整える必要があります。