暗号通貨市場の考察と見通し

週末が近づくにつれ、市場の動向について考える時間が増えました。私は、暗号資産市場の全体的なトレンドが9月以降に明らかになると考えています。マクロ経済の抵抗、夏の流動性の制限、四半期末のポジション調整などの要因を考慮すると、真の市場の動きは8月の休暇が終わり、市場参加者が戻ってくるまで現れないかもしれません。

最近の市場活動は、大多数の小規模通貨の上昇が主にショートスクイーズによって推進されていることを示しています。トレーダーは以前の反発の影響を受けて盲目的に買い上がっていますが、長期保有者のサポートがありません。ほとんどの人は以前の市場調整で挫折しています。予想通り、多くの急激に上昇したトークンは、その後同様に激しい下落を経験しました。

イーサリアムが予期せぬ反発を見せ、AI関連セクターなど以前に大きく下落した分野がこの反発を牽引しました。それに対して、実際の用途や堅実なファンダメンタル、または自社株買いメカニズムを持つ通貨は強いレジリエンスを示し、下落期間中も安定しており、回復速度も早いです。ここから以下の点を得ることができます：

1. ビットコインの需要は安定して持続する

伝統的な資本は、さまざまな規制されたチャネルを通じて市場に徐々に参入しています。現在、BTCをサポートする資金の性質は過去とはまったく異なり、重大なマクロイベントの影響を受けない限り、大規模なBTCの清算が発生する可能性は低いです。

2. 小通貨の差別化が強まっています

未来の資金は小規模な通貨に再び流入する可能性がありますが、全面的にはカバーされません。明確な用途と実際の適用シーンを持つ暗号資産だけが、これらの資金を引き付ける機会があります。これが私がイーサリアムが他のパブリックチェーンよりも優れていると考える理由です。規制の明確さ、分散型金融の利用率の向上、デフレ構造、そしてステーキング需要が相まって、強力な良循環を形成しています。

3. ベンチャーキャピタル支援トークンは構造的リスクに直面しています

トークンのロック解除は、価格に圧力をかけ続けます。流動性が不足している状況では、バリデーターや初期投資家からの継続的な売り圧力が上昇の余地を制限します。これにより、中央集権的取引所に上場される高評価のトークンの見通しは良くありません。特定のエコシステムのトークンは、バリデーター報酬構造が原因で、特に継続的な売り圧力に直面しています。

4. ミームコイン構造の利点

ミーム通貨は構造的な優位性を持ち、ベンチャーキャピタルのロック解除圧力がなく、公平に発行され、完全に関心に基づいています。これは純粋な投機メカニズムであり、初期サイクルで効果を発揮しました。

しかし、私はこの段階が終わりを迎えていると思います。特定の通貨生成イベントや人気通貨の発売は、ミーム通貨への関心のピークを示しています。その後、人々のミーム通貨への興味は減少し始めました。4月の反発においても、特定の公链のパフォーマンスはイーサリアムには及びませんでした。

一部のミーム通貨は、特に暗号資産界外で影響力のある人物によって注目を集めた通貨は、まだ良いパフォーマンスを示す可能性があります。これらは依然として顕著な利益をもたらすかもしれません。しかし、可愛らしいイメージのミーム通貨だけに依存する投資機会の時代は終わりました。強力な物語と広範な市場での認知を持つ通貨だけが、真の投機価値を持っています。

5. 未来市場トレンド

もしミーム通貨が主要な機会でなくなったら、次のホットスポットは何ですか？

私の見解は：AIと暗号資産の組み合わせです。

まるで分散型金融のブームのように、ほとんどの初期のAIプロジェクトは過剰な宣伝の後に失敗しました。しかし、実用性に基づいた本当のプロジェクトが熊市の中で静かに構築されています。私たちはすでにいくつかのプロジェクトがチェーン上で頭角を現しているのを見ています。

迷因通貨の熱が冷めるにつれ、投資家の注意は自然と新しい物語に向かう。AIはその明確な実用性により、次の焦点になる可能性が高い。

多くのAIと暗号資産が組み合わさったプロジェクトは、公平な発行モデルを採用しており、最近の市場における公平性の追求に呼応しています。

これが私が最近時間をかけて研究し、この分野に先行投資をしている理由です。今すぐにすべてのポジションを構築する必要はありませんが、市場が再び力強く上昇すれば、この分野には最大の潜在的な機会があると信じています。