オンチェーンデータから取引の知恵へ：ベテラントレーダーの心得

2017年、台湾出身のトレーダーが暗号通貨の分野に入って、彼のデジタル資産の旅を始めました。2年後、彼は取引所の上場部門に参加し、オンチェーンデータ分析とプロジェクトのデューデリジェンスに焦点を当てました。この経験は彼に業界を深く理解させただけでなく、彼の将来のデータ分析の基礎を築くことにもなりました。

2022年、彼は取引所を離れ、起業の道を歩むことを決意しました。最初、彼はNFTプロジェクトの開発に焦点を当てました。しかし、NFTの熱が冷めるにつれて、彼はMemecoin取引の台頭に敏感に気づき、迅速に方向を調整し、オンチェーン取引とデータ駆動の投資決定に集中しました。彼とチームは、オンチェーンアドレスの動向を監視し、取引信号を生成するためのさまざまな分析ツールと取引ロボットを開発しました。

このトレーダーの戦略には独自の特徴があります：物語の評価に焦点を当てず、オンチェーンの監視と厳格な利益確定と損切りルールに集中しています。彼は、明確な利益確定と損切りの戦略がトレーダーが感情的な干渉を避けるのに役立つと強調しています。また、彼は取引の論理が常に最適化される必要があるとも指摘しています。最初はオンチェーンの賢いお金の取引行動に焦点を当て、その後チームの取引行動に拡大し、さらに個々のトークンの重要な主力アドレスの行動に至るまで、彼はこれらのオンチェーン活動の深い分析を通じて、取引決定の正確性を向上させています。

現在、彼の主要なポジションはBTC、ETH、SOLを含んでおり、これらの資産は彼のコア投資ポートフォリオの基盤を形成しています。最近、目覚ましいパフォーマンスを示したプロジェクトが彼にとっての重要なマイルストーンとなりました：短期間で5000倍のリターンを達成しました。彼にとって、このプロジェクトの真の価値は、データ駆動型戦略の有効性を証明したことにあります。主力アドレスのオンチェーン行動を追跡することで、彼は「主力に従う」という取引理論を確認しました。

データドリブンな取引戦略

取引の過程で、このトレーダーは「元本を倍にし、損失を半分にする」という標準化された戦略を強調しました。これはリスク管理の核心です。この戦略は明確なルールで市場の感情の干渉を回避し、数学モデルを通じて正の期待値（EV）の実現可能性を検証しました。

彼は、勝率を33%以上に保つだけで、正のEVを実現できると指摘しました。例えば：

• 利益確定シナリオ：資産が倍増した後、全て売却し、100%の利益を実現する。
• 損切りシナリオ：資産が半分になった後、全て売却し、50%の損失。

これらの仮定に基づいて、勝率が33%に達するかそれを超えると、トレーダーの長期的な利益は正の成長を示します。彼の戦略は確率に基づいており、安定した心構えに重点を置き、市場の短期的な変動によって取引の決定が揺らぐことを避けます。

同時に、彼とチームはデータを中心にした一連のツールを開発し、ユーザーに市場のホットトピックや主力の行動に対する深い洞察を提供しました：

トークン内部分析

ビッグデータを通じて、トークンの保有構造とアドレスの行動を分析します。そのコア機能には、以下が含まれます：

• 主力行動の識別：送金関連または集団取引の特徴があるアドレスを選別し、それを「集団」または「主力クラスタ」として分類します。
• スナップショットとトレンド分析：トークンの保有集中度を定性的および定量的に評価し、主要なプレイヤーが仕込んでいるかどうかを識別します。
• 行動モデルの最適化：アドレスの送金行為（例えば、クロスチェーンブリッジやミキサーの使用）とオンチェーン資金の流動傾向を組み合わせて、主要な操作の正確な予測を形成する。

リアルタイム取引シグナル

これは、チームが蓄積した数千のスマートマネーアドレスデータベースに基づいて開発されたリアルタイム取引信号ツールです。市場で短時間のうちに過去の成績が優れたアドレスが集団で特定のトークンを購入する場合、信号が発信されます。この信号は、ユーザーが市場のホットスポットを迅速にキャッチし、トークンが短期的な上昇の可能性を持っているかどうかを判断するのに役立ちます。

これらのツールは、ユーザーに完全な取引サポートシステムを提供します。例えば、トークンのインサイダー分析ツールが特定のトークンの主力吸収レベルがピークに達したことを示し、同時にリアルタイム取引シグナルが複数のスマートマネーの集団買い行動を捕捉した場合、これは通常、そのトークンが市場のホットスポットになる可能性を示唆しています。ユーザーはツールが提供するデータを基に、倍増出本と腰斬止損の戦略を組み合わせてポジションを構築し、トレンドを追跡することができます。

主力の動向を捉える戦略

暗号通貨市場では、主力が資金を集めたり分配したりして利益を得る中で、オンチェーンのポジション行動は必然的に変化します。取引戦略の核心は、データを通じて主力の行動パターンをキャッチする方法にあります。例えば、主力が資金を集めている期間中、特定のオンチェーン行動を示し、これらの行動は集約されて取引シグナルに転換されることができます。

しかし、より多くの人々が同様の戦略を採用すると、主力は戦略を調整したり、行動を隠したりする可能性があります。したがって、取引戦略の有効性は、主力の隠された行動を特定するために絶えず調整および最適化する必要があります。彼は、これは継続的なゲームであり、動的最適化の監視モデルが戦略の長期的な有効性の鍵であると考えています。

彼の戦略は「スマートマネー」を追跡することから始まり、これらのアドレスは通常、市場で40％以上の勝率を達成し、顕著な利益を上げています。ツールを使ってこれらのアドレスをフィルタリングし、彼はチームと共に独自の監視リストを作成し、優れた成績を持つアドレスの集団を継続的に監視しています。

戦略の核心的な方法は次のとおりです：

• 集団行動の認識：チームの監視により、特定のアドレス群が同期して操作することが発見されました。これには、集団での購入や配布行動が含まれます。このパターンが戦略の基礎となります。
• ポジション管理：主力に追随する際は、上位100のポジションリストに入らないようにし、控えめに保つことで主力の取引リズムに影響を与えないようにします。通常、購入ポジションはそのトークンの時価総額の0.5%を超えないようにします。
• シグナル応答：監視リストのクラスターが特定のトークンに集団で入る現象が発生した場合、戦略は小額の試行を通じてフォローアップし、早期に自らの行動を暴露するのを避けます。

市場資金の循環機会をつかむ

暗号通貨市場のサイクル変動は、取引戦略の実行に顕著な影響を与えます。大きなサイクルから見ると、異なる時期に資金の関心が異なることがあります：

**メインストリームコインのローテーション：**資金はBTC、ETHなどのメイン資産に集中する可能性があり、この時オンチェーン流動性は不足し、取引量は少なくなります。

**新興公チェーンとホットスポットの切り替え：**エコシステムのホットスポットは公チェーン間で切り替わる。例えば、最近ETHからBase、BSC、そしてSolanaへの移行が見られる。Solanaは高TPSと低Gas費のため、高頻度取引や革新的プロジェクトの温床となっている。

**Meme競技場とストーリーの変化：**より細分化された競技場、例えばMemeトークンでは、新プロジェクトの更新やストーリーの変化によって資金が移動します。例えば、Solanaの高頻度PVP市場からBaseチェーンの新プロジェクトへと、市場の資金の焦点は常に移り変わっています。

オンチェーンデータツールを通じて、彼とチームはオンチェーン取引量と資金の流れをリアルタイムで監視し、意思決定を支援しています。例えば、最近の資金の流れは、新興オンチェーンのバーチャル経済（AIエージェントやバーチャルズなど）がホットトピックになっていることを示しており、これによりチームは適時ポジションを調整し、資金の動向に従う必要があります。

落ち着いて規律を保つことの重要性

牛市は多くの機会を提供しますが、高リスクも伴います。このような市場では、冷静さと規律を保つことが特に重要です：

**独立判断:**彼は取引は戦略の検証を中心にするべきであり、市場の感情に迎合するべきではないと強調しました。彼は、強気市場における感情の変動が取引者を"永遠の強気市場"の物語に惑わし、過度に楽観的になる可能性があることを指摘しました。

タイミングを見計らって利益確定: ブルマーケットの大きな罠は「売りたくない」ということです。市場が上昇していても、部分的に利益を確定することは長期的な優位性を保つための鍵です。たとえより高いポイントを逃しても、リスクを管理することは常により高いリターンを追い求めることよりも優先されます。

**安定したキャッシュフローの支援:**キャッシュフローは冷静な取引の拠り所です。主な事業や量子ファンドなどを通じて安定したキャッシュフローを得ることで、短期的な市場の変動への依存度を下げ、取引をより余裕を持って行うことができます。

牛市の中で、トレーダーはしばしば不安に直面することがあります。これには、機会を逃すことへの恐れ、期待したほどの利益が得られないこと、そして短期的な回撤による心理的な変動が含まれます。それに対して、彼は自分の対処法を共有しました：

取引フレームワークに集中: フレームを超えた取引は利益が出ても成功とは見なされません。取引の核心は、戦略を検証し、認識を洗練することであり、一時的な利益ではありません。

**冷静なコミュニケーション環境の構築:**感情的なシグナルの干渉を避け、冷静かつ理性的なトレーディングパートナーとのコミュニケーションを維持します。特にブルマーケットでは、過熱した感情が非合理的な決定を引き起こしやすくなります。

市場の周期性を忘れない: 彼は、ブルマーケットは「永遠」ではなく、機会とリスクが共存する周期であると指摘した。強い強気の感情があっても、特に市場に単一の物語しか存在せず、明確な支援論理がない場合には、リスクに警戒する必要がある。

認知レベルを迅速に向上させる方法

このトレーダーは、個人の成長の核心はサークルのアップグレードにあり、高い認識を持つ人々と交流することが自らの認識のイテレーションを大幅に加速させることができると考えています。彼は、ソーシャルコンフォートゾーンを突破し、優れた人々と積極的に交流することが自己向上の重要な手段であると強調しています。

取引や起業の過程で、彼は他人の成功経験や方法を学ぶことで、自分自身の突破口を見つけようとしました。人と交流する影響は徐々に浸透します。周りの成功者の行動や結果は、自分自身の考えを刺激し、さらに自分の道を最適化する助けとなります。彼は「上昇志向の交流」を提唱し、より優れた人々と交流することで、さらなる可能性を発見します。

彼はまた、『金持ち父さん貧乏父さん』が彼の財務思考に深い影響を与えた本であることを述べた。この本は富の四象限の概念を強調し、彼に「お金に自分のために働かせる」という視点から資産管理を考えることを教えた。彼はこの本が伝統的な教育における「安定した仕事」の概念を打破し、起業や投資の可能性を探求するきっかけを与えたと述べた。

書籍以外にも、彼の進歩は他の知識源のおかげです。例えば：

1. オンチェーン分析KOL：オンチェーンデータ分析を核心に、深い市場洞察を提供；または市場行動と人間性分析を基に、別の視点から主力の行動ロジックを説明。

2. ソーシャルメディアとコミュニティ：ソーシャルメディアで活発なトレーダーをフォローすることで、市場のトレンドを迅速に捉え、チームメンバーと共に新しい分野やビジネスチャンスについて議論します。

そのほかに、彼は次のように考えています：Web2とWeb3の認識の結合は未来の重要な方向性です。彼とチームはWeb2のビジネスケースを頻繁に研究し、その成功モデルをWeb3にどのようにコピーできるかを探求しています。この分野を超えた思考により、彼は新しい領域の掘り起こしで先を行っています。

まとめと提案

**データ駆動と継続的最適化：**データ駆動の取引戦略は実戦で実行可能であることが検証されていますが、継続的な動的調整が必要です。また、オンチェーンのホットスポットのローテーションやトラックの物語の切り替えについても、敏感さと適応性を維持する必要があります。

**忍耐と規律：**成功する取引は戦略だけでなく、安定した心構えも必要です。牛市でも熊市でも、取引ルールに従い、独立した判断を保つことで、長期的な優位性を得ることができます。

**認識とキャッシュフローの柱を築く：**安定したキャッシュフローを基盤とすることで、トレーダーは市場の変動に対してより落ち着いた態度で臨むことができる。"継続的な学習"と"サークルのアップグレード"を通じて、常に知識の最前線にいることができる。