デジタル資産の未来を探る：2025年の暗号化の展望

金融市場の転換期に、資産管理の巨頭の幹部がデジタル資産ETF、市場の近代化プロセス、そしてブロックチェーン技術と従来の金融の融合についての独自の見解を共有しました。

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市場の現代化を推進する

このエグゼクティブは、大手投資銀行で固定収益およびデリバティブビジネスに特化していました。彼女は自らを「市場の近代化推進者」と位置づけ、市場のレジリエンスを高め、透明性を向上させ、投資家の参加を拡大することに努めています。彼女は、ETF自体が破壊的な技術であり、ブロックチェーン技術の目標と一致していると考えています：市場の近代化を推進し、金融市場の革新と変革を実現すること。

ブロックチェーンと従来の市場の融合

現在、ブロックチェーン資産と従来の金融市場の融合段階にあります。アメリカのビットコインETPの導入は、重要な分岐点を示しています。これらの製品は、暗号化の世界と従来の金融の世界との間に橋を架け、両分野の参加者に積極的な影響を与えています。

データによると、多くの投資家がビットコインETPを通じてこの製品カテゴリに初めて触れ、その後他のETPに拡大しています。この融合は現在、少数の暗号資産にのみ関連しており、伝統的な金融インフラに依存しています。理想的な発展方向は、完全に既存のシステムを覆すのではなく、橋を架け、各方面のベストプラクティスを取り入れることです。

テクノロジーの進化と市場の変革

暗号化資産の未来の発展については、二つの視点があります：

1. 現在の段階："ダイヤルアップ接続"段階
2. 未来のビジョン："ブロードバンド時代"

しかし、重要な問題は、完全に分散化されたビジョンが現在の市場と投資家に本当に最適であるかどうかです。バランスの必要性の観点から見ると:

• 暗号化技術の透明性と監査可能性における利点を認める
• 完全な分散化の必要性に疑問を呈する
• 仲介者の存在の歴史的価値を示す
• 仲介を完全に置き換えるのではなく、信頼メカニズムを改善するために暗号化技術を活用することをお勧めします。

オプション市場の発展

ある資産運用会社のビットコインETFとイーサリアムETPはオプション取引量で主導的な地位を占めています。取引所などの機関と協力して、オプションエコシステムを構築しました。

オプション市場の発展は暗号化通貨ETFに新しい取引メカニズムをもたらし、実現しました：

• 資金の投資方法の標準化
• ボラティリティの方向性の測定可能性
• 取引状況のリアルタイム監視

データによると、ETF市場は過去20年間にわたり著しい成長を遂げており、その中で相当数の機関投資家は最初にETFオプションを通じて市場に参入しました。

"教育は最良のマーケティングです"

資産管理会社の視点から見ると、教育こそがビットコインの最良のマーケティング手法です。この教育は主にリスク管理、リスクを活用してポートフォリオの多様化を図る方法、そしてポートフォリオ間の相互作用の研究などに関するものです。

投資家は、近年ビットコインの価格の変動性が減少しているとはいえ、投資家のポートフォリオにおける他の資産と比較して、それが依然として高リスクで高変動性の資産であることを認識する必要があります。この変動性の特性こそが、ビットコインをポートフォリオの分散化ツールとして独自の価値を持たせています。

ETFの成功の尺度

ETFが成功しているかどうかを判断するための最も重要な基準は、期待される目標を達成できるかどうかです。

ETFの成功の尺度:

1. トラッキング精度
2. マーケットの質

トラフィック差異分析：

• ETF自体は直接資金流入を促進するものではありません
• 投資家のセンチメントと投資哲学が重要

主な調査結果:

• ビットコインのマーケティングストーリーはよりシンプルで直接的です（2100万の制限、デジタルゴールド）
• 製品の成功は技術的なパフォーマンスだけでなく、明確なストーリーとアイデンティティの位置付けも必要です。

ETFトレンド

現在の市場トレンド分析：

1. 投資家の特性
2. ビットコイン投資論題の利点
3. イーサリアムが直面している課題

市場教育プロセス：

• 投資家は2つの資産に対する理解を深め続けています
• ビットコインは現在、投資ポートフォリオの構成ニーズにより適している
• 市場教育は依然として進行中です

ETFプロトコルのアップグレード

ある資産管理会社が業界の議論に参加する際、その見解は主に以下の原則に基づいています：

• エコシステムがどのように企業や顧客のニーズに最大限に応えるかに注目する
• オープンアーキテクチャと相互運用性をサポートする傾向がある
• 組織の規模に応じた運営の実際のニーズを考慮する

ETF開発予測

2025年のETFの発展の展望に関して、いくつかの重要な観察点と期待が提起されました：

• ビットコインの投資ポートフォリオ構築に関する研究がさらに進展することを期待しています
• ビットコインETPオプションの導入は重要な発展となる
• 投資家教育の強化がますます重要になるでしょう

その他のETFプラン

デジタル資産ETFに関する今後の計画については、比較的慎重で実務的な態度が取られています：

• 明確な投資証明に基づいて
• 基礎資産のキャッシュフロー評価に注目する
• リスク測定を重視する
• 顧客のポートフォリオニーズを考慮する

現在のデジタル資産戦略の重点：

• ビットコインとイーサリアムETFの運営と発展
• トークン化プロジェクト、特に国債ファンドのトークン化
• ステーブルコイン関連業務

新しい政府の影響

新しい政府が間もなく発足し、その立ち位置は自由市場と市場志向の政策により傾く。暗号化通貨業界にとって重要な変化は、規制機関のリーダーが退任することだ。この変化は、暗号化通貨のネイティブ企業だけでなく、主流の金融機関にも密接に影響を及ぼす。

今後の展望

未来に楽観的な態度を持ち、市場がバランスの取れた成長の方向に戻ることを期待しています。革新を支援する規制環境を期待するとともに、適切な規制が投資家の信頼を維持するために重要であることも強調します。

2025年の具体的な展望については、3つのコアな側面に注目します：

• 基本定義の確立
• 管轄権の明確な線引き
• 公私部門の協力メカニズムの確立

業界は可能な「黄金時代」に突入しようとしており、これは主に三つの重要な要因のおかげです：

• より低コストのブロックスペース
• より便利な開発環境
• より明確な規制の展望