2025年USDCエコシステム展望報告

I. 概要

過去一年USDCは経済成長とアプリケーションの成熟において重要な進展を遂げました。世界中で、ますます多くの個人と企業がブロックチェーンネットワーク上でのデジタルドルの力を実感しています。このトレンドは強い発展の勢いを示しています。開発者はUSDCとCircle技術を利用してアプリケーションプラットフォームを構築する方法を絶えず発見しており、世界のビジネスと金融をより効率的、迅速、かつ包括的にしています。

2024 USDC固有のデータ:

• 通年のUSDCの流通量は前年比で78%以上増加し、他の大型ステーブルコインの成長率を上回っています
• 11月の単月取引量は1兆米ドルに達し、歴史的累計取引量は18兆米ドルを超えました。
• USDCは5億以上のエンドユーザーのウォレットで使用可能で、デジタル資本市場から米ドルの貯蓄など、さまざまな用途をサポートしています。

USDCは米ドルに基づくステーブルコインであり、米ドルの貿易、支払い、グローバル金融における地位に依存するだけでなく、採用を加速させる3つの要因があります:

1. 法律監督の明確性:新興ステーブルコインの規則は、より広範な機関統合への道を開く
2. ブロックチェーンネットワークのスケーラビリティ: インフラの改善によりUSDCの支払いコストが数セントに削減されました。
3. ユーザーエクスペリエンスの最適化: 従来の金融との接続数が急増し、より多くの支払いユースケースをアンロック

これらの要因に基づいて、Circleのステーブルコインネットワークはほぼ瞬時にグローバルな価値配分を実現することが期待されています。USDC経済の成長は金融のオープン化の傾向を反映しており、新興市場において特に急速に進化する決済の枠組みがその潜在能力を最大限に発揮するのを助けることが期待されています。

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2. CircleとUSDCの概要

2.1 Circleステーブルコインネットワーク

世界的なUSDCへの関心が高まり、ますます多くの企業や個人がステーブルコインとブロックチェーンネットワークがグローバルな支払いの長期的な問題を解決できることを認識しています。これらの問題は、今日のビジネス活動が依存している古い支払い経路に主に起因しています。

Circleは、世界の主要な銀行や決済サービスプロバイダーなどの機関と協力し、USDCを中核にしたステーブルコインネットワークを構築し、全ての参加者をインターネットベースの決済システムに接続します。2018年の開始以来、Circleは法定通貨とブロックチェーン間で8500億ドル以上の双方向フローを実現しています。

2.2 USDCは通貨でもありプラットフォームでもあります

USDCは複数のブロックチェーンネットワークで送信できるデジタルドルであり、コスト、速度、カバレッジの面で顕著な利点があります。これはデジタル価値の保存手段、計算単位、交換媒介として機能します。

USDCは資金の流動性をより速く、より良く、より安価にするだけでなく、新しい金融機会やアプリケーションを解放します。従来の金融とブロックチェーンの橋渡しとして、USDCは銀行システムと密接に統合される必要があります。Circleは、USDCが1:1で米ドルに交換できるように、複数のグローバルに重要な銀行と協力しています。

2.3 CircleのUSDC管理に関するコンプライアンス原則

CircleのUSDC管理の基本原則:

1. 安全性:USDCはトークン化された米ドルであり、銀行預金ではありません
2. 透明性:第三者からの保証を受けた準備資産の完全開示
3. 流動性:全天候グローバルで1:1でUSDに交換
4. 安定性:包括的リスク管理と世界クラスの金融パートナーシップ

CircleはUSDCの唯一の発行者であり、健全なリスク管理と透明性基準を確立しています。USDCの準備金の90%は短期の米国債およびオーバーナイト・レポ取引で構成され、残りの10%は現金で即時流動性を提供します。

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三、インターネット上のドル

3.1 価値移転のインターネット速度

USDCはオープンブロックチェーンネットワークの上に構築されており、通貨、支払い、貸し出しなどの機能をインターネットアーキテクチャに直接統合できるようにしています。2024年までに、USDCは16のブロックチェーンをネイティブにサポートしています。ブロックチェーンは価値移転にインターネットの速度と規模をもたらします。

3.2 USDCユーザーグループが徐々に拡大しています

10ドルUSDCを少なくとも保有しているウォレットの数は390万に達し、2023年初頭から倍増しました。Circleは多くの企業と提携し、数百万のユーザーにUSDCを直接配信することができます。

3.3 世界の企業がCircleへの関心を高めている

金融機関からテクノロジー企業まで、Circleへのビジネス関心が徐々に深まっています。USDCは国境を越え、常にオンラインで、ほぼ瞬時の支払いを実現し、世界的なビジネスの次の波をサポートします。

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四、新しいインターネット金融システム - 価値のインターネット

4.1 インターネットの発展の軌跡

初期のインターネットの発展を振り返ると、商業インターネットの出現と「書き込み」アクセス権の推進が新しいプラットフォームのビジネスモデルを生み出しました。USDCなどのデジタル通貨の台頭は、通貨とムーアの法則、メトカーフの法則との衝突に起因しています。

4.2 インターネットの価値層

Circleは、オープンソース標準とスマートコントラクトブロックチェーンを使用してUSDCを設計し、開発者がグローバルでスケーラブルなデジタルドルアプリケーションを構築しやすくしています。Circleは、顧客インターフェースに直接埋め込むことができるウォレットやスマートコントラクトテンプレートライブラリなど、USDCの利用を簡素化する追加サービスも提供しています。

4.3 開発者エコシステムの育成

Circleは開発者に「Web3」の発展を促進するツールキットを提供します。Web3は価値をインターネットの構造に直接組み込み、ユーザーをデータと技術資産の所有者にし、価値の交換を促進します。今後数年間で、より多くの主要企業がこの価値のインターネットに移行することが期待されています。

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5. USDCの実際のユースケース

5.1 グローバルドル取得

アメリカ以外でのドルの需要が高まっています。USDCは、これらの要因に加えて、従来の銀行のドルよりも入手しやすいため、アメリカ以外での使用に恩恵を受けています。

ケース:

• Nubank:ラテンアメリカ最大のデジタルバンクで、Circleと協力してブラジルでUSDCを導入
• Lemon:ラテンアメリカの小売デジタル通貨市場のリーダーで、ユーザーが1.37億ドルのUSDCを保有

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5.2 デジタル資産市場

2024年のデジタル資産市場は力強く成長し、主流の採用率が大幅に増加します。USDCは最も広く使用されている規制されたステーブルコインとして、これらの市場で重要な役割を果たします。

ケース:

• Coinbase:世界をリードするコンプライアンスのあるデジタル資産取引所が、Baseイーサリアム第2層ネットワークを発表しました
• 強気:1日のUSDC取引量が13億ドルの革新的なデジタル資産取引所
• dYdX:Cosmosでのサービス再開によるトップ分散型取引所

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5.3 支払い

USDCはグローバルな支払いの発展を推進し、商人の受け取りから送金およびB2B支払いまで対応しています。ケースには:

• Worldpay:革新的なグローバル決済サービスプロバイダーで、直接USDC決済を提供
• Mastercard:グローバルカード組織ネットワーク、USDC決済取引をサポート
• MoneyGram: 世界的な金融テクノロジー企業で、USDCを使用して国境を越えた送金を促進しています。
• Stripe:アメリカの決済大手で、商人がUSDCでの支払いを受け入れることをサポートしています。

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5.4 人道支援

USDCは人道支援団体により効果的で安全な資金移転ソリューションを提供します。ケースには:

• UNHCR:USDCを使用してウクライナの避難民に援助を配布
• Goodwall: 若者に職業スキルと環境保護行動を向上させるためにUSDC報酬を提供します
• Ensuro:ブロックチェーンを利用して保険サービス不足市場をサポートする

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六、政策監督トレンド展望

2024年はステーブルコインの法律と規制の明確性が突破的な年となります。新興のステーブルコイン規則はCircleの運営方法を法律として奉じ、信頼性、透明性、財務の誠実性などに対して明確な要件を定めます。

重要な進展には:

• Circleはカナダの新しい上場ルールに準拠した最初のステーブルコイン発行者となりました。
• Circleはアブダビグローバルマーケットに登録し、中東ビジネスを拡大します。
• Circleはニューヨークのワールドトレードセンターに新しいグローバル本社を設立することを発表しました
• Circleは、EUのMiCA規制に準拠した初の主要なグローバルステーブルコイン発行者となりました。

2025年には、イギリス、ブラジル、香港など、他の主要な経済圏も同様の動きを見せると予測されています。ますます多くのグローバル金融センターがステーブルコイン活動に対する規制プラットフォームを提供し、インターネット金融システムから実体経済への重要な橋渡しを構築しています。

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