Reflexiones sobre el mercado de Activos Cripto y perspectivas futuras

Con la llegada del fin de semana, tengo más tiempo para reflexionar sobre las tendencias del mercado. Creo que la tendencia general del mercado de Activos Cripto no se aclarará hasta después de septiembre. Teniendo en cuenta factores como la resistencia macroeconómica, la liquidez limitada en verano y el ajuste de posiciones al final del trimestre, es probable que las verdaderas dinámicas del mercado solo se revelen después de que finalicen las vacaciones de agosto y los participantes del mercado regresen.

Recientemente, la actividad del mercado muestra que el aumento de la mayoría de las pequeñas monedas ha sido impulsado principalmente por un apretón de cortos. Los traders, influenciados por el rebote anterior, están comprando sin pensar, pero carecen del apoyo de los poseedores a largo plazo. La mayoría de las personas ya han sido frustradas en la anterior corrección del mercado. Como se esperaba, muchos tokens que experimentaron un aumento abrupto luego sufrieron una caída igualmente drástica.

Ethereum ha tenido un rebote inesperado, liderado por sectores relacionados con la IA y otros campos que habían caído significativamente anteriormente. En comparación, los tokens que tienen un uso real, fundamentos sólidos o mecanismos de recompra han mostrado una fuerte resiliencia, no solo se han mantenido más estables durante la caída, sino que también se han recuperado más rápido. De esto podemos extraer las siguientes conclusiones:

1. La demanda de Bitcoin es estable y duradera

El capital tradicional está ingresando al mercado gradualmente a través de diversos canales regulados. La naturaleza de los fondos que apoyan el BTC es completamente diferente a la de períodos anteriores, lo que hace que un gran desalojo de BTC sea poco probable, a menos que se vea afectado por un evento macroeconómico importante.

2. La diversificación de las monedas pequeñas se intensifica

En el futuro, los fondos podrían volver a fluir hacia monedas pequeñas, pero no cubrirán todo. Solo los tokens que tengan un propósito claro y escenarios de aplicación práctica tendrán la oportunidad de atraer estos fondos. Esta es también la razón por la cual creo que Ethereum superará a otras cadenas de bloques públicas. La claridad regulatoria, el aumento en la tasa de uso de las finanzas descentralizadas, la estructura deflacionaria y la demanda de staking forman un poderoso ciclo virtuoso.

3. Los tokens respaldados por capital de riesgo enfrentan riesgos estructurales

El desbloqueo de tokens seguirá ejerciendo presión sobre los precios. En condiciones de falta de liquidez, la presión de venta continua de los validadores y los primeros inversores limita el espacio de subida. Esto hace que las perspectivas de los tokens sobrevalorados listados en intercambios centralizados sean poco prometedoras. Los tokens de ciertos ecosistemas enfrentan especialmente una presión de venta continua, debido a su estructura de recompensas para validadores que provoca esta situación.

4. Ventajas estructurales de la moneda meme

La moneda Meme tiene ventajas estructurales, no hay presión de desbloqueo de capital de riesgo, la emisión es justa y se basa completamente en la atención. Este es un mecanismo de especulación pura que ha funcionado en los ciclos tempranos.

Sin embargo, creo que esta etapa está llegando a su fin. Ciertos eventos de generación de tokens y el lanzamiento de monedas populares marcan el pico de atención hacia las monedas meme. A partir de ahí, el interés de la gente por las monedas meme comenzó a disminuir. Incluso en el rebote de abril, el rendimiento de ciertas cadenas públicas no fue tan bueno como el de Ethereum.

Algunas monedas meme pueden seguir teniendo un buen rendimiento, especialmente aquellas que se hicieron populares fuera del círculo de activos cripto, impulsadas por personas influyentes. Estas aún pueden generar rendimientos significativos. Pero la era de depender únicamente de la imagen adorable de las monedas meme como oportunidad de inversión ha llegado a su fin. Solo aquellas monedas que tienen una narrativa sólida y un amplio reconocimiento en el mercado tienen un verdadero valor especulativo.

5. Tendencias del mercado futuro

Si los activos cripto de meme ya no son la principal oportunidad, ¿cuál será el próximo foco de atención?

Mi opinión es: la combinación de AI con Activos Cripto.

Al igual que la ola de finanzas descentralizadas, la mayoría de los primeros proyectos de IA fracasaron después de la especulación. Pero los verdaderos proyectos basados en la utilidad están construyendo en silencio durante el mercado bajista. Ya hemos visto algunos proyectos destacarse en la cadena.

A medida que la popularidad de los activos cripto de memes disminuye, la atención de los inversores naturalmente se dirigirá hacia nuevas narrativas. La IA, con su clara utilidad, probablemente se convertirá en el próximo foco.

Muchos proyectos que combinan IA y encriptación adoptan un modelo de emisión justa, respondiendo a la reciente búsqueda de equidad en el mercado.

Esta es la razón por la que recientemente he dedicado tiempo a investigar y a posicionarme con anticipación en este campo. Aunque no es necesario apresurarse a establecer toda la posición ahora, creo que si el mercado vuelve a subir con fuerza, este campo contendrá las mayores oportunidades potenciales.