Informe del mercado de préstamos encriptados 2024: tamaño de 36,5 mil millones de dólares, crecimiento significativo de las Finanzas descentralizadas

Según el informe "Estado del préstamo de criptomonedas" publicado en abril de 2025, el tamaño total del mercado de préstamos encriptados alcanzará los 36,5 mil millones de dólares en el cuarto trimestre de 2024, lo que representa una disminución del 43% en comparación con el máximo histórico de 64,4 mil millones de dólares en el cuarto trimestre de 2021. La composición del mercado es la siguiente:

• Finanzas centralizadas ( CeFi ) préstamos: 112 mil millones de dólares
• Finanzas descentralizadas(DeFi)préstamos: 19.1 mil millones de dólares
• Posición de deuda colateral respaldada por activos encriptados ( CDP ) stablecoin: 6.2 mil millones de dólares

Los tres principales actores en el mercado de préstamos CeFi son Tether, Galaxy y Ledn, con un tamaño total de préstamos de 99 mil millones de dólares, lo que representa el 88.6% del mercado CeFi. De ellos, Tether representa aproximadamente el 73%, alcanzando los 82 mil millones de dólares.

Las Finanzas descentralizadas han crecido rápidamente desde el mínimo del mercado bajista del cuarto trimestre de 2022. Hasta el cuarto trimestre de 2024, el total de préstamos impagos en 20 aplicaciones de préstamos y 12 blockchains es de 19.1 mil millones de dólares, lo que representa un aumento del 959% en comparación con el período de mínimos.

Resumen del mercado

El préstamo encriptado se ofrece principalmente a través de dos canales: Finanzas descentralizadas y CeFi.

1. Finanzas centralizadas ( CeFi )

   • Comercio extrabursátil(OTC): ofrece soluciones de préstamo personalizadas
   • Negocios de intermediación principal: ofrecer servicios como financiamiento garantizado
   • Crédito privado en la cadena: reunir fondos en la cadena y desplegar fuera de la cadena

2. Finanzas descentralizadas(DeFi)

   • Aplicaciones de préstamos: permiten a los usuarios depositar activos de garantía para pedir prestados otras encriptaciones.
   • Stablecoin de deuda garantizada: activos sintéticos emitidos con criptomonedas como garantía
   • Intercambio descentralizado: ofrece servicios de comercio con apalancamiento

Desarrollo del mercado

Entre 2022 y 2023, varias grandes plataformas de préstamos CeFi se declararon en quiebra, lo que llevó a una gran contracción del mercado. Se estima que el mercado de préstamos CeFi y Finanzas descentralizadas se redujo en un 78% desde su pico hasta el fondo del mercado bajista, siendo la reducción en los préstamos CeFi del 82%.

Cambio en el tamaño del mercado

• Préstamos CeFi: de un máximo histórico de 34.8 mil millones de dólares a 11.2 mil millones de dólares, una disminución del 68%
• Finanzas descentralizadas: de 1.8 mil millones de dólares en el punto más bajo del mercado bajista a 19.1 mil millones de dólares, un crecimiento del 959%
• encriptación garantizada CDP stablecoin: capital de mercado de 62 mil millones de dólares

Las Finanzas descentralizadas en el préstamo han aumentado su participación en el mercado total del 34% al 63%, demostrando una fuerte capacidad de recuperación.

Tendencias futuras

1. Institucionalización de CeFi: la entrada de instituciones financieras tradicionales impulsa el crecimiento del comercio apalancado de Bitcoin ETF
2. El auge del crédito privado en la cadena: las herramientas de deuda tokenizadas aumentan la transparencia
3. Institucionalización e innovación en Finanzas descentralizadas: las instituciones aceleran la adopción de Finanzas descentralizadas, las empresas centralizadas construyen nuevos productos basados en protocolos de Finanzas descentralizadas.

En general, el mercado de préstamos encriptados está avanzando hacia una dirección más transparente y escalable, y se espera que se convierta en una parte central de la infraestructura financiera digital.