Comparación de dos modelos de acciones en la cadena: ecosistema abierto y ciclo cerrado de Cumplimiento
Recientemente, la tokenización de acciones se ha convertido en un tema candente en la comunidad blockchain, siendo xStocks respaldado y el modelo de Robinhood los más representativos. El modelo de tokenización de acciones de xStocks es más abierto, permitiendo a los usuarios comunes negociar libremente en la cadena; mientras que Robinhood, bajo el cumplimiento, solo está disponible para usuarios en regiones de la UE donde la regulación es clara, y limita la transferencia a direcciones no cumplidoras. Este artículo explorará las diferencias entre estos dos modelos a través de múltiples conjuntos de datos.
Backed y xStocks Mode
xStocks situación de negociación
xStocks actualmente admite 61 acciones, de las cuales 10 ya han generado transacciones en la cadena. Hasta el 2 de julio, el volumen acumulado de transacciones de SPY, TSLA, CRCL, MSTR y NVDA ha superado 1 millón de dólares. AAPL, GOOGL, QQQ, META y AMZN también han visto transacciones por parte de los usuarios. Algunas plataformas de intercambio de Meme también han lanzado una sección de negociación de xStocks.
Después de recibir el apoyo de algunas plataformas de intercambio reconocidas, el volumen de comercio de xStocks ha crecido significativamente. El 1 de julio, el volumen de comercio diario alcanzó 6.641.000 dólares, con más de 6.500 usuarios de comercio y más de 17.800 transacciones. En ese día, el volumen de comercio diario de TSLA, SPY y CRCL superó el millón de dólares.
xStocks mecanismo de operación
xStocks utiliza un modelo de 1 moneda por 1 acción. Los inversores profesionales o los inversores de Cumplimiento pueden solicitar una Cuenta Backed, para comprar acciones a través de Backed en la casa de bolsa. Backed custodiará las acciones compradas en una institución de terceros y devolverá una cantidad equivalente de tokens a los inversores de primer nivel a través de xStocks. Los inversores de primer nivel pueden emitir y canjear tokens de acciones en cualquier momento.
Actualmente, entre los 10 tokens de acciones xStocks más activos en el mercado, NVDIA, Circle y Tesla tienen la mayor cantidad, todos superando las 10,000 unidades.
Provisión de liquidez
La liquidez de xStocks depende principalmente de los creadores de mercado de la bolsa. Colaborar con la bolsa no solo proporciona un canal de distribución, sino que también convierte a la bolsa en una etapa de emisión primaria, utilizando sus recursos de creadores de mercado para ofrecer una mejor liquidez. La actividad comercial y la profundidad del fondo de liquidez se complementan entre sí; por ejemplo, la liquidez en USDC en la cadena para el SP500 (SPY), que tiene el mayor volumen de comercio, ha alcanzado 1 millón de dólares, superando el valor de mercado de los tokens de acciones emitidos.
xStocks está colaborando activamente con protocolos DeFi del ecosistema Solana, como el agregador DEX Jupiter y el protocolo de préstamos Kamino, para incentivar a los minoristas a proporcionar liquidez de tokens de acciones con tokens de protocolos de terceros.
Modelo de acciones en cadena de Robinhood
Situación de despliegue de Robinhood
Robinhood elige emitir tokens de acciones en Arbitrum, habiendo desplegado 213 tipos de tokens o que están en prueba. El costo de despliegue es de solo 5.35 dólares, con un costo promedio por token de 0.03 dólares. Las bajas tarifas son uno de los factores importantes por los cuales Robinhood eligió Arbitrum. En el futuro, Robinhood desarrollará una cadena propia llamada Robinhood Chain basada en Arbitrum.
Token de acciones de una empresa no cotizada
La división europea de Robinhood planea lanzar los primeros tokens de acciones de empresas no cotizadas a nivel mundial, incluyendo OpenAI y SpaceX. Esto convierte a las criptomonedas en un mercado previo para acciones de empresas no cotizadas de alto potencial, lo que podría permitir a los usuarios de criptomonedas acceder a acciones que pronto estarán en bolsa antes que los inversores en acciones tradicionales. Actualmente, Robinhood ha acuñado 2,309 tokens de OpenAI (o).
Diseño de Cumplimiento
Los contratos de tokens de acciones de Robinhood incorporan requisitos de Cumplimiento. Cada transferencia debe verificar el registro de billeteras aprobadas (KYC/AML), estos tokens pueden no ser interactivos con DeFi, pero los intercambios centralizados con funciones de distribución pueden beneficiarse. Incluso si los usuarios de la UE compran acciones en la cadena, no pueden transferir los tokens a direcciones no registradas.
token de acciones que se lanzará próximamente
A excepción de OpenAI, las direcciones relacionadas con Robinhood han configurado metadatos para 79 tokens de acciones desplegados, incluyendo acciones de Robinhood Markets, Trump Media & Technology Group, GameStop, así como ETF como Schwab US Dividend Equity ETF y Yieldmax MSTR Option Income Strategy. Algunos de los tokens de acciones que ya tienen metadatos configurados han realizado una pequeña cantidad de acuñación.
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MEVHunter
· 08-14 06:21
ngmi robinhood... otro sistema cerrado que será destruido por bots de arbitraje tóxicos fr
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MidnightTrader
· 08-12 09:36
Una vez que lo ves, parece que hay dos caminos: cumplimiento y no cumplimiento, cada uno jugando por su cuenta.
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DefiEngineerJack
· 08-11 11:52
*suspiro* robinhood jugando a lo seguro de nuevo... mentalidad típica de tradfi, para ser honesto
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FromMinerToFarmer
· 08-11 11:43
Ni siquiera los perros juegan a Robin Hood.
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MoonMathMagic
· 08-11 11:43
¿Para qué sirve el cumplimiento?
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PermabullPete
· 08-11 11:28
¿Para qué complicarse tanto con el cumplimiento? Solo diviértete y ya está.
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AirdropATM
· 08-11 11:25
Cumplimiento es demasiado engorroso, prefiero jugar on-chain.
Nuevo modelo de acciones en la cadena: xStocks ecosistema abierto VS Robinhood Cumplimiento circuito cerrado
Comparación de dos modelos de acciones en la cadena: ecosistema abierto y ciclo cerrado de Cumplimiento
Recientemente, la tokenización de acciones se ha convertido en un tema candente en la comunidad blockchain, siendo xStocks respaldado y el modelo de Robinhood los más representativos. El modelo de tokenización de acciones de xStocks es más abierto, permitiendo a los usuarios comunes negociar libremente en la cadena; mientras que Robinhood, bajo el cumplimiento, solo está disponible para usuarios en regiones de la UE donde la regulación es clara, y limita la transferencia a direcciones no cumplidoras. Este artículo explorará las diferencias entre estos dos modelos a través de múltiples conjuntos de datos.
Backed y xStocks Mode
xStocks situación de negociación
xStocks actualmente admite 61 acciones, de las cuales 10 ya han generado transacciones en la cadena. Hasta el 2 de julio, el volumen acumulado de transacciones de SPY, TSLA, CRCL, MSTR y NVDA ha superado 1 millón de dólares. AAPL, GOOGL, QQQ, META y AMZN también han visto transacciones por parte de los usuarios. Algunas plataformas de intercambio de Meme también han lanzado una sección de negociación de xStocks.
Después de recibir el apoyo de algunas plataformas de intercambio reconocidas, el volumen de comercio de xStocks ha crecido significativamente. El 1 de julio, el volumen de comercio diario alcanzó 6.641.000 dólares, con más de 6.500 usuarios de comercio y más de 17.800 transacciones. En ese día, el volumen de comercio diario de TSLA, SPY y CRCL superó el millón de dólares.
xStocks mecanismo de operación
xStocks utiliza un modelo de 1 moneda por 1 acción. Los inversores profesionales o los inversores de Cumplimiento pueden solicitar una Cuenta Backed, para comprar acciones a través de Backed en la casa de bolsa. Backed custodiará las acciones compradas en una institución de terceros y devolverá una cantidad equivalente de tokens a los inversores de primer nivel a través de xStocks. Los inversores de primer nivel pueden emitir y canjear tokens de acciones en cualquier momento.
Actualmente, entre los 10 tokens de acciones xStocks más activos en el mercado, NVDIA, Circle y Tesla tienen la mayor cantidad, todos superando las 10,000 unidades.
Provisión de liquidez
La liquidez de xStocks depende principalmente de los creadores de mercado de la bolsa. Colaborar con la bolsa no solo proporciona un canal de distribución, sino que también convierte a la bolsa en una etapa de emisión primaria, utilizando sus recursos de creadores de mercado para ofrecer una mejor liquidez. La actividad comercial y la profundidad del fondo de liquidez se complementan entre sí; por ejemplo, la liquidez en USDC en la cadena para el SP500 (SPY), que tiene el mayor volumen de comercio, ha alcanzado 1 millón de dólares, superando el valor de mercado de los tokens de acciones emitidos.
xStocks está colaborando activamente con protocolos DeFi del ecosistema Solana, como el agregador DEX Jupiter y el protocolo de préstamos Kamino, para incentivar a los minoristas a proporcionar liquidez de tokens de acciones con tokens de protocolos de terceros.
Modelo de acciones en cadena de Robinhood
Situación de despliegue de Robinhood
Robinhood elige emitir tokens de acciones en Arbitrum, habiendo desplegado 213 tipos de tokens o que están en prueba. El costo de despliegue es de solo 5.35 dólares, con un costo promedio por token de 0.03 dólares. Las bajas tarifas son uno de los factores importantes por los cuales Robinhood eligió Arbitrum. En el futuro, Robinhood desarrollará una cadena propia llamada Robinhood Chain basada en Arbitrum.
Token de acciones de una empresa no cotizada
La división europea de Robinhood planea lanzar los primeros tokens de acciones de empresas no cotizadas a nivel mundial, incluyendo OpenAI y SpaceX. Esto convierte a las criptomonedas en un mercado previo para acciones de empresas no cotizadas de alto potencial, lo que podría permitir a los usuarios de criptomonedas acceder a acciones que pronto estarán en bolsa antes que los inversores en acciones tradicionales. Actualmente, Robinhood ha acuñado 2,309 tokens de OpenAI (o).
Diseño de Cumplimiento
Los contratos de tokens de acciones de Robinhood incorporan requisitos de Cumplimiento. Cada transferencia debe verificar el registro de billeteras aprobadas (KYC/AML), estos tokens pueden no ser interactivos con DeFi, pero los intercambios centralizados con funciones de distribución pueden beneficiarse. Incluso si los usuarios de la UE compran acciones en la cadena, no pueden transferir los tokens a direcciones no registradas.
token de acciones que se lanzará próximamente
A excepción de OpenAI, las direcciones relacionadas con Robinhood han configurado metadatos para 79 tokens de acciones desplegados, incluyendo acciones de Robinhood Markets, Trump Media & Technology Group, GameStop, así como ETF como Schwab US Dividend Equity ETF y Yieldmax MSTR Option Income Strategy. Algunos de los tokens de acciones que ya tienen metadatos configurados han realizado una pequeña cantidad de acuñación.