dYdX أطلقت AppChain Cosmos: تحليل استراتيجية نقل التداول وأداء السوق
في 13 نوفمبر، دخل الإصدار dYdX v4، الذي تم تصميمه على أساس Cosmos SDK وTendermint، المرحلة التجريبية Beta، وتم فتح وظائف التداول. يُعرف هذا الإصدار الجديد أيضًا باسم dYdX Chain. حاليًا، يعمل الإصدار v4 على Cosmos والإصدار v3 على StarkEx في وقت واحد، ولا يزال معظم حجم التداول مركزًا في الإصدار v3. تستند هذه الاستراتيجية المزدوجة المتوازية إلى الاحتفاظ بوظائف وإقبال الإصدار v3، مما يضع أساسًا للتطور الابتكاري للإصدار v4 على المنصة الجديدة.
في ظل تقلبات السوق الحالية الكبيرة، شهدت منصات العقود الدائمة على السلسلة حجم تداول كبير، وكانت أداء العملات الرقمية المرتبطة بتلك المنصات لافتًا أيضًا. اعتبارًا من 16 نوفمبر، وصل سعر رمز DYDX إلى 4.02 دولار، وارتفع بنسبة 54.45% خلال سبعة أيام. تشير البيانات إلى أن متوسط حجم التداول اليومي لـ dYdX مؤخرًا حوالي 1.7 مليار دولار، متجاوزًا أعلى قيمة لحجم التداول اليومي في الشهرين الأولين من الأشهر الثلاثة الماضية. باعتبارها المشروع الأكبر من حيث القيمة السوقية في هذا المجال، تعكس أداء dYdX في السوق الاهتمام الكبير والاستجابة الإيجابية من المستثمرين.
تحليل القدرة على تحقيق الأرباح في DYDX
في آخر تحديث لـ dYdX، كان أبرز ما يميز ذلك هو تخصيص جميع رسوم التداول على شكل USDC لمستثمري وعمالة DYDX. تشكل هذه التغييرات تناقضًا حادًا مع النموذج السابق الذي كانت الشركة تفرض فيه الرسوم مباشرة.
بالمقارنة مع حلول العقود الآجلة الأخرى وDEX الفوري، تعتمد dYdX على طريقة تداول دفتر الطلبات، ولا يشارك مقدمو السيولة السلبيون. يمكن لصانعي السوق النشطين الحصول على مكافآت من رموز DYDX غير المخصصة، بينما يتم توزيع جميع رسوم المعاملات على المودعين. يعزز هذا النموذج بشكل كبير من الربحية، خاصة مقارنة بالمشاريع التي توزع معظم الرسوم على مقدمي السيولة.
وفقًا لأحدث البيانات، تبلغ القيمة السوقية المتداولة لـ DYDX حوالي 720 مليون دولار. استنادًا إلى رسوم قدرها 86.7 مليون دولار في الثلاثين يومًا الماضية، يُتوقع أن تصل الرسوم السنوية إلى حوالي 105 مليون دولار. بناءً على ذلك، فإن نسبة السعر إلى الرسوم (P/F) تساوي 6.6، ومن المتوقع أن تصل نسبة العائد على التوجيه إلى 14.6٪.
ومع ذلك، فإن طريقة التقدير هذه لها بعض القيود. إنها تفترض أن حجم المعاملات يبقى ثابتًا وينتقل بالكامل إلى الإصدار v4، كما تفترض أن جميع رموز DYDX تُستخدم للتخزين. بالإضافة إلى ذلك، فإن هذا الحساب يتجاهل أيضًا حقيقة أن DYDX المتداول حاليًا لا يتجاوز 20% من الإجمالي.
اتخاذ إجراءات متعددة لتعزيز انتقال حجم التداول إلى v4
تعمل dYdX v4 على شكل سلسلة كتلة مستقلة، وسيتم استخدام رمز DYDX كرسوم غاز للتداول. يمكن للموظفين الحصول على المكافآت والاستمتاع بحقوق الحكم، ولكن يجب عليهم أيضًا تحمل مسؤولية حماية أمان الشبكة. الوضع الحالي هو أنه فقط الرسوم التي يتم توليدها على v4 سيتم توزيعها على موظفي هذه النسخة.
ومع ذلك، فإن حجم التداول اليومي الحالي لـ v4 هو 80,000 دولار أمريكي فقط، وهو يكاد لا يذكر مقارنة بـ 1.7 مليار دولار أمريكي لـ v3. لتحفيز التداول على الانتقال من v3 إلى v4، اتخذت المنصة التدابير التالية:
تخصيص 20 مليون دولار من رموز DYDX لتحفيز إطلاق v4
إطلاق وحدة جديدة لمكافآت التداول وسياسات تخفيض الرسوم
تقليل خصم رسوم التداول والمكافآت التجارية ومكافآت LP على v3 تدريجياً
تفعيل وظيفة الإيداع v4، مما يسمح للمستخدمين بنقل DYDX من إيثريوم إلى dYdX Chain وإيداعه.
دعم واسع للمشاريع داخل نظام كوزموس البيئي
تصل القيمة السوقية المخففة بالكامل لـ DYDX إلى 4 مليارات دولار ، متجاوزة ATOM ، مما يجعل dYdX يحصل على دعم كامل من المشاريع داخل النظام البيئي فور إطلاقه على Cosmos.
يدعم بشكل رئيسي ما يلي:
Circle أطلقت USDC الأصلية على Noble، وتخطط لدعم بروتوكول النقل عبر السلاسل (CCTP)
تخطط Stride لتطوير رمز المراهنة السائلة stDYDX لـ DYDX
يمكن استخدام DYDX في تطبيقات DeFi على Cosmos مثل Levana و Shade Protocol
ملخص
dYdX تم إطلاقها بطريقة AppChain ضمن نظام Cosmos البيئي، مما يدل على دخولها مرحلة جديدة من التطور. يحصل حاملو رموز DYDX على جميع رسوم المعاملات من خلال التحقق والتخزين، بالإضافة إلى الاستمتاع بحقوق الحوكمة وتحمل مسؤولية أمان الشبكة. على الرغم من أن الإصدار v4 قد بدأ للتو، إلا أن حجم التداول لا يزال صغيراً نسبياً، ولكن المنصة قد اتخذت عدة تدابير لتشجيع المستخدمين على الانتقال من v3 إلى v4. مع توقف برنامج مكافآت التداول وLP في v3 في بداية العام المقبل، من المتوقع أن تنتقل معظم أنشطة التداول إلى منصة v4.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 12
أعجبني
12
5
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
RooftopVIP
· منذ 17 س
dydx للقمر了 冲冲冲！
شاهد النسخة الأصليةرد0
HashBandit
· 08-17 03:24
يا إلهي، كانت رسوم الغاز تلك على v3 تقتلني... أخيرًا بعض الأمل مع كوزموس لكن بصراحة لا زلت متشككًا جدًا بشأن tps
إطلاق سلسلة dYdX الجديدة: استراتيجيات نقل التداول وتحليل عوائد عملة DYDX
dYdX أطلقت AppChain Cosmos: تحليل استراتيجية نقل التداول وأداء السوق
في 13 نوفمبر، دخل الإصدار dYdX v4، الذي تم تصميمه على أساس Cosmos SDK وTendermint، المرحلة التجريبية Beta، وتم فتح وظائف التداول. يُعرف هذا الإصدار الجديد أيضًا باسم dYdX Chain. حاليًا، يعمل الإصدار v4 على Cosmos والإصدار v3 على StarkEx في وقت واحد، ولا يزال معظم حجم التداول مركزًا في الإصدار v3. تستند هذه الاستراتيجية المزدوجة المتوازية إلى الاحتفاظ بوظائف وإقبال الإصدار v3، مما يضع أساسًا للتطور الابتكاري للإصدار v4 على المنصة الجديدة.
في ظل تقلبات السوق الحالية الكبيرة، شهدت منصات العقود الدائمة على السلسلة حجم تداول كبير، وكانت أداء العملات الرقمية المرتبطة بتلك المنصات لافتًا أيضًا. اعتبارًا من 16 نوفمبر، وصل سعر رمز DYDX إلى 4.02 دولار، وارتفع بنسبة 54.45% خلال سبعة أيام. تشير البيانات إلى أن متوسط حجم التداول اليومي لـ dYdX مؤخرًا حوالي 1.7 مليار دولار، متجاوزًا أعلى قيمة لحجم التداول اليومي في الشهرين الأولين من الأشهر الثلاثة الماضية. باعتبارها المشروع الأكبر من حيث القيمة السوقية في هذا المجال، تعكس أداء dYdX في السوق الاهتمام الكبير والاستجابة الإيجابية من المستثمرين.
تحليل القدرة على تحقيق الأرباح في DYDX
في آخر تحديث لـ dYdX، كان أبرز ما يميز ذلك هو تخصيص جميع رسوم التداول على شكل USDC لمستثمري وعمالة DYDX. تشكل هذه التغييرات تناقضًا حادًا مع النموذج السابق الذي كانت الشركة تفرض فيه الرسوم مباشرة.
بالمقارنة مع حلول العقود الآجلة الأخرى وDEX الفوري، تعتمد dYdX على طريقة تداول دفتر الطلبات، ولا يشارك مقدمو السيولة السلبيون. يمكن لصانعي السوق النشطين الحصول على مكافآت من رموز DYDX غير المخصصة، بينما يتم توزيع جميع رسوم المعاملات على المودعين. يعزز هذا النموذج بشكل كبير من الربحية، خاصة مقارنة بالمشاريع التي توزع معظم الرسوم على مقدمي السيولة.
وفقًا لأحدث البيانات، تبلغ القيمة السوقية المتداولة لـ DYDX حوالي 720 مليون دولار. استنادًا إلى رسوم قدرها 86.7 مليون دولار في الثلاثين يومًا الماضية، يُتوقع أن تصل الرسوم السنوية إلى حوالي 105 مليون دولار. بناءً على ذلك، فإن نسبة السعر إلى الرسوم (P/F) تساوي 6.6، ومن المتوقع أن تصل نسبة العائد على التوجيه إلى 14.6٪.
ومع ذلك، فإن طريقة التقدير هذه لها بعض القيود. إنها تفترض أن حجم المعاملات يبقى ثابتًا وينتقل بالكامل إلى الإصدار v4، كما تفترض أن جميع رموز DYDX تُستخدم للتخزين. بالإضافة إلى ذلك، فإن هذا الحساب يتجاهل أيضًا حقيقة أن DYDX المتداول حاليًا لا يتجاوز 20% من الإجمالي.
اتخاذ إجراءات متعددة لتعزيز انتقال حجم التداول إلى v4
تعمل dYdX v4 على شكل سلسلة كتلة مستقلة، وسيتم استخدام رمز DYDX كرسوم غاز للتداول. يمكن للموظفين الحصول على المكافآت والاستمتاع بحقوق الحكم، ولكن يجب عليهم أيضًا تحمل مسؤولية حماية أمان الشبكة. الوضع الحالي هو أنه فقط الرسوم التي يتم توليدها على v4 سيتم توزيعها على موظفي هذه النسخة.
ومع ذلك، فإن حجم التداول اليومي الحالي لـ v4 هو 80,000 دولار أمريكي فقط، وهو يكاد لا يذكر مقارنة بـ 1.7 مليار دولار أمريكي لـ v3. لتحفيز التداول على الانتقال من v3 إلى v4، اتخذت المنصة التدابير التالية:
دعم واسع للمشاريع داخل نظام كوزموس البيئي
تصل القيمة السوقية المخففة بالكامل لـ DYDX إلى 4 مليارات دولار ، متجاوزة ATOM ، مما يجعل dYdX يحصل على دعم كامل من المشاريع داخل النظام البيئي فور إطلاقه على Cosmos.
يدعم بشكل رئيسي ما يلي:
ملخص
dYdX تم إطلاقها بطريقة AppChain ضمن نظام Cosmos البيئي، مما يدل على دخولها مرحلة جديدة من التطور. يحصل حاملو رموز DYDX على جميع رسوم المعاملات من خلال التحقق والتخزين، بالإضافة إلى الاستمتاع بحقوق الحوكمة وتحمل مسؤولية أمان الشبكة. على الرغم من أن الإصدار v4 قد بدأ للتو، إلا أن حجم التداول لا يزال صغيراً نسبياً، ولكن المنصة قد اتخذت عدة تدابير لتشجيع المستخدمين على الانتقال من v3 إلى v4. مع توقف برنامج مكافآت التداول وLP في v3 في بداية العام المقبل، من المتوقع أن تنتقل معظم أنشطة التداول إلى منصة v4.