من مستثمر أسطوري في التمويل اللامركزى إلى خبير في السوق الثانوية: طريق استثمار آرثر

أرثر هو واحد من أكثر المستثمرين أسطورة في مجال العملات المشفرة. في أقل من 3 سنوات، حقق عائدًا بنسبة 100 ضعف. والآن، انتقل إلى الاستثمار في السوق الثانوية ولا يزال يحقق أداءً رائعًا.

دخل آرثر مجال التشفير في عام 2017 عندما كان في العشرين من عمره. تخصص في الاقتصاد في جامعة نانيانغ التكنولوجية، مع تخصص فرعي في ريادة الأعمال. خلال فترة دراسته، شارك بنشاط في الأنشطة اللامنهجية، حيث شغل منصب نائب رئيس نادي الاستثمار، وتم الإبلاغ عنه من قبل قناة الأخبار الآسيوية كواحد من ممثلي المستثمرين الشباب.

بعد التخرج، انضم آرثر إلى شركة نفط كبيرة كمُتداول، حيث كان يتولى بالتناوب مسؤوليات الشحن والتحليل والتداول. ساعدته هذه التجربة في وضع معايير صارمة في استثماراته في العملات المشفرة، مما أدى إلى تقليل خسائر فريقه إلى الحد الأدنى خلال الاضطرابات السوقية اللاحقة.

مع تزايد الاهتمام بسلسلة الكتل، استقال آرثر من عمله في شركة النفط ليصبح مستثمرًا قائمًا على الأسس، يركز على التطبيقات المحتملة للعملات المشفرة خارج المضاربة. وقد جعله ذلك يتعمق في مجال التمويل اللامركزي في أوائل عام 2019، واغتنام الفرص التي أتاحتها صيف التمويل اللامركزي.

الآن، آرثر هو مؤسس شركة استثمار تركز بشكل أساسي على السوق الثانوية. في الوقت نفسه، هو أيضًا شخصية مؤثرة لديها أكثر من مئة ألف متابع.

أرثر قال: "خلال تطوري كمستثمر، بدأت أطور فلسفتي الاستثمارية الخاصة. كل مستثمر لديه فلسفة استثمار فريدة، تمامًا كما يمثل وارن بافيت مفهوم الاستثمار القيمي على المدى الطويل. بمجرد أن تتشكل فلسفة الاستثمار، يبدأ المرء في البحث عن استراتيجيات استثمار مناسبة. هذه الاستراتيجيات تتكيف مع تغيرات السوق، لكن الفلسفة الأساسية عادة ما تبقى ثابتة."

من خلال هذه التجارب، أدرك أن الاستثمار الناجح لا يتطلب فقط رؤية حادة، بل يحتاج أيضًا إلى القدرة على التعلم المستمر والتكيف مع السوق.

مسيرة نمو آرثر

خلال تطوره كمستثمر، اكتشف آرثر أن لدى الجميع جوانب متشابهة في استكشاف فلسفة الاستثمار.

لقد لاحظ أن أهمية سوق الأسهم الأمريكية قد ازدادت باستمرار على مدى السنوات العشر إلى الخمسة عشر الماضية، ليصبح السوق الوحيد الذي شهد ارتفاعًا طويل الأمد على مستوى العالم. بينما لم تشهد الأسواق الأخرى، مثل أوروبا وآسيا، ارتفاعات مماثلة. وهذا يدل على أن ليس كل الأسواق ستشهد ارتفاعًا طويل الأمد، والمفتاح يكمن في الأساسيات العامة للسوق.

لاحظ آرثر أن الاستثمار القيمي التقليدي قد انخفضت شعبيته في السنوات الأخيرة. إنه يميل أكثر للاستثمار في المشاريع ذات النمو، مثل أسهم التكنولوجيا. ويعتقد أن المفتاح لتحقيق عوائد تفوق السوق هو اكتشاف تلك المشاريع التي يمكن أن تتجاوز معدل نمو السوق في وقت مبكر من السوق.

يعتقد آرثر أن العملات المشفرة مناسبة جدًا لهذه الاستراتيجية الاستثمارية العالمية، لأنها أصول عالمية. إذا وجد مشروع تشفير موضع السوق المناسب، يمكن أن يظهر إمكانات نموه على مستوى عالمي.

كشف استراتيجيات الاستثمار

أرثر يقول إن حجم استثماراتهم يتراوح بين ثمانية إلى تسعة أرقام. تعتمد استراتيجيتهم الاستثمارية بشكل أساسي على الأساسيات، حيث يختارون استثمار في العملات الرقمية الصغيرة والمتوسطة. هدفهم هو outperform أداء العملات الرقمية الرائدة مثل البيتكوين والإيثيريوم.

منذ عام 2020، توسعت نطاق استثماراتهم من التمويل اللامركزي إلى مجالات أخرى ذات قدرة نمو محتملة، بما في ذلك الذكاء الاصطناعي والألعاب.

فيما يتعلق بكيفية الحفاظ على الاحترافية في مجالات مختلفة، أقر آرثر أن المفتاح هو تخصيص الوقت للتعلم. ويعتقد أنه طالما كان المستثمرون مستعدين لاستثمار الوقت، يمكنهم الوصول إلى مستوى يمكنهم من الاستثمار في فترة زمنية قصيرة، على الرغم من أنهم قد لا يكونون قادرين على فهم التفاصيل بعمق مثل الخبراء الفنيين.

نصائح للمبتدئين

شارك آرثر طريقتين من ثلاث خطوات لفهم المجالات الجديدة بسرعة:

1. تقييم مدى دمج هذا المجال مع العملات المشفرة.
2. تقييم ما إذا كانت هناك إمكانية للنمو السريع.
3. ابحث عن البيانات لدعم وجهة نظرك، وامنح نفسك من 3 إلى 6 أشهر للتحقق من حكمك.

دروس الاستثمار

أرثر تأمل في تجربته الاستثمارية، واعتبر أن "البقاء" هو مفتاح النجاح في صناعة العملات المشفرة. وأشار إلى خطرين رئيسيين:

1. مخاطر الحفظ: شدد على أهمية استخدام خدمات الحفظ الرائدة في الصناعة.
2. مخاطر الطرف الآخر: تشمل مخاطر البورصة ومخاطر المشروع الاستثماري نفسه.

أرثر يذكر المستثمرين بضرورة إجراء تقييم للمخاطر، وعدم الثقة بسهولة في وعود فرق المشاريع.

تأثير نضوج الصناعة على المستثمرين الأفراد

يعتقد آرثر أنه مع نضوج الصناعة، فإن السوق يتجه نحو التوجه المؤسسي. على الرغم من وجود بعض فرص الاستثمار غير التقليدية، إلا أن هذه الفرص أصبحت أقل فأقل. وأشار إلى أن ارتفاع سعر البيتكوين مؤخرًا بينما يشعر العديد من المستثمرين بعدم تحقيق الأرباح يعكس هذا التغيير في السوق.

##判断 توقيت الدخول والخروج

أعترف آرثر بأن تحديد توقيت الدخول والخروج بدقة هو أصعب جزء. وأكد على ضرورة تعديل الاستراتيجيات باستمرار بناءً على ظروف السوق. في ظل البيئة السوقية الحالية، يوصي بتحقيق الأرباح بنشاط من المشاريع التي تظهر أداءً جيدًا.

أشار آرثر إلى أنه في الدورة السوقية الأخيرة، قد تكون أفضل أوقات الربح لفترة قصيرة لا تتجاوز شهرًا واحدًا. نصح المستثمرين بالتركيز على العوامل الكلية، سيولة السوق، حجم التداول، مشاعر السوق، ومعدلات التمويل.

حالات النجاح

أرثر شارك تجربته الأكثر نجاحًا في الاستثمار، والتي تضمنت Axie Infinity، حيث وصلت نسبة العائد إلى ما يقرب من 2000 مرة. كما ذكر أيضًا استثماراته الناجحة في مجال التمويل اللامركزي، بما في ذلك مشاريع dYdX وSushiswap وAAVE وYFI وSynthetix.

الدروس المستفادة من الأحداث الكبرى

بعد أحداث Terra وFTX، أصبح آرثر أكثر اهتمامًا بالأخلاق والقيم في الفريق. يعتقد أنه إذا كانت هناك مشاكل في شخصية الشخص، فإن المشروع، مهما كان ناجحًا، قد ينهار في فترة قصيرة.

استشهد بكلمات المستثمر الملائكي الشهير نافال رافيكانت: "عند اختيار شركاء العمل، يجب أن تولي أهمية للحكمة والحيوية، ولكن الأهم هو النزاهة. خلاف ذلك، قد تكون قد وجدت مجرد محتال ذكي ومجتهد."

أرثر أكد أيضًا على أهمية التحكم في المخاطر، مما جعله يتجنب خسائر كبيرة في بعض الأحداث الهامة.

أخيرًا، جمع آرثر جولة جديدة من التمويل، وحصل على دعم العديد من المستثمرين السابقين. تجربته توضح أنه في مجال استثمار العملات المشفرة، النزاهة والتحكم في المخاطر مهمان بنفس القدر.