سوق العملات الرقمية الأسبوعي: سوق ضعيف خلال عطلة عيدين، وقد نشهد ارتفاعًا في الربع الأول من العام المقبل
نظرة عامة على السوق
هذا الأسبوع، شهد سوق العملات الرقمية اتجاهًا هبوطيًا بسبب تأثير عطلة عيد الميلاد. على الرغم من أن مؤشر المشاعر في السوق ارتفع من 7% إلى 10%، إلا أنه لا يزال في منطقة الخوف الشديد. من الجدير بالذكر أنه على الرغم من ضعف السوق بشكل عام، حقق USDC، الذي يركز على السوق الأمريكية، نموًا قدره 1.91%، مما يدل على أن الأموال المؤسسية لا تزال تتدفق إلى السوق، مما يضخ بعض الثقة في السوق.
انخفض إجمالي القيمة المقفلة في قطاع DeFi هذا الأسبوع بنسبة 0.37% ليصل إلى 52.7 مليار دولار، لكن مشاريع العوائد المستقرة مثل Gun Pool قدمت أداءً لامعًا، كما أن إجمالي إمدادات العملات المستقرة لا يزال في اتجاه نمو، مما يدل على أنه على الرغم من تصحيح السوق، لا تزال السيولة الأساسية تتدفق، وتحظى مشاريع العوائد المستقرة مثل Gun Pool بشعبية.
تستمر مسارات وكيل الذكاء الاصطناعي في جذب اهتمام السوق بشكل كبير، حيث بلغ إجمالي حجمها 109 مليار دولار، وخاصة أن نموذج aipool الذي يجمع بين تقنية TEE أصبح محور اهتمام جديد في السوق، ومن المتوقع أن يصبح طريقة جديدة لإصدار الأصول بعد "نقش النقوش"، مما يُظهر اتجاه تطوير تكامل عميق بين الذكاء الاصطناعي وتقنية البلوكشين.
تأثرت سوق العملات الرقمية بموسم العطلات وبانخفاض السوق بشكل عام، حيث كانت أداء عملات الميم ضعيفًا هذا الأسبوع، وانخفضت نسبة مشاركة المستثمرين وتدفق الأموال بشكل ملحوظ، وانتقلت حرارة السوق مؤقتًا إلى مجالات أخرى، مما يظهر خصائص التقلب العالي لهذا المجال.
أظهر قطاع السلاسل العامة مقاومة قوية للهبوط، حيث حقق Stacks milestone مهم لـ sBTC، وBOB تقدم في تطوير BitVM Bridge، وTaiko أطلق جولة جديدة من خطط الإيكولوجيا، مما يدل على أن جميع السلاسل العامة تستمر في التركيز على الابتكار التكنولوجي وبناء البيئة.
تتوقع السوق في المستقبل أن تستمر الاتجاهات الضعيفة خلال عطلة رأس السنة الجديدة، لذا يُنصح المستثمرون بالحفاظ على تخصيص دفاعي وزيادة نسبة تخصيص الأصول الرئيسية، في حين يمكنهم المشاركة بشكل معتدل في مشاريع برك الدخل المرتفع. على المدى الطويل، تتوقع السوق بشكل عام أن يشهد الربع الأول من عام 2025 ارتفاعًا في الأسعار، ومن الجدير التركيز على مشاريع AI Agent وDeFi برك الدخل.
تحليل مؤشر مشاعر السوق
ارتفع مؤشر مشاعر السوق من 7% الأسبوع الماضي إلى 10%، ولا يزال في منطقة الخوف الشديد. أداء Altcoin هذا الأسبوع كان أضعف من المؤشر القياسي، حيث أظهر اتجاهًا هبوطيًا كبيرًا. تسبب عطلة عيد الميلاد في انخفاض حاد في السيولة، مما زاد من تقلب أسعار السوق، مما يجعل من السهل حدوث ارتفاعات وانخفاضات حادة. مما أدى إلى أن مشاعر السوق ليست مرتفعة. في ضوء هيكل السوق الحالي، من المتوقع أن تظل Altcoin في المدى القصير متزامنة مع المؤشر القياسي، واحتمالية وجود سوق مستقل منخفضة. عندما تكون Altcoin في منطقة الخوف الشديد، فإن السوق غالبًا ما يكون في قاع مرحلي، وقد يحدث انعكاس صعودي في أي وقت.
نظرة عامة على اتجاهات السوق العامة
سوق العملات الرقمية هذا الأسبوع في اتجاه هابط، ومؤشر المشاعر لا يزال في حالة ذعر شديد.
المشاريع المتعلقة بـ Defi في مجال التشفير تظهر أداءً بارزًا، مما يدل على استمرار اهتمام السوق بتحسين العائدات الأساسية.
مشروع AI Agent في مجال السباق شهد ضجة عالية هذا الأسبوع، مما يدل على أن المستثمرين بدأوا في البحث بنشاط عن نقطة الانفجار في السوق التالية.
مسارات ساخنة
وكيل الذكاء الاصطناعي
هذا الأسبوع، كان السوق في اتجاه هبوطي، وكانت جميع القطاعات في حالة انخفاض. على الرغم من أن أسعار معظم الرموز في قطاع AI Agent كانت أيضًا في حالة هبوط هذا الأسبوع، إلا أن النقاش حولها كان الأكثر في السوق. كان النقاش الأكثر حول تطور نموذج aipool هذا، الذي يجمع بين AI Agent و TEE، وتأثيره على مستقبل التشفير و Defi.
سوق العملات الرقمية كلما ظهرت فيه فترات ارتفاع دورية كان أحد المحفزات هو ظهور طرق جديدة لإصدار الأصول. على سبيل المثال، كانت طرق إصدار الأصول مثل ICO وIEO وINO وIDO و打铭文 قد دفعت بسرعة لتطوير السوق وزيادة أسعار سوق العملات الرقمية. مع خلفية الدمج السريع بين الذكاء الاصطناعي والتشفير، أصبح في الوقت الحالي aipool أحد طرق إصدار الأصول التي تحظى بشعبية كبيرة، وهو أيضًا استمرار لـ "打钱FI" في أوائل عام 2024. إذا تم قبول طريقة إصدار الأصول هذه من قبل السوق بشكل واسع، فسوف نشهد في المستقبل القريب موجة صغيرة من حمى إصدار الأصول الناتجة عن نموذج aipool، لذا يجب علينا إيلاء اهتمام خاص لمشاريع من نوع aipool.
مسار DeFi
ترتيب زيادة TVL
خلال الأسبوع الماضي، كانت المشاريع الخمسة الأولى من حيث زيادة TVL ( لم يتم احتساب المشاريع العامة ذات TVL الأصغر، والمعيار هو 30 مليون دولار أمريكي )، مصدر البيانات: Defilama
مقدمة المشروع: Resolv هو مشروع عملة مستقرة محايدة دلتا، يركز على توكنيزation لمحفظة استثمار محايدة السوق. تعتمد هذه البنية على مصادر عائد مستقلة وقابلة للتطبيق اقتصادياً وغير مرتبطة بالعملات القانونية. يسمح ذلك بتوزيع عوائد تنافسية على موفري السيولة في البروتوكول.
التطورات الأخيرة: هذا الأسبوع، أكملت Resolv ترقية تقنية هامة، حيث تحولت بنجاح إلى مشروع Omnichain من خلال دمج تقنيتي LayerZero و StarGate، كما أن معيار OFT الذي اعتمدته قد اجتاز تدقيق الأمان من قبل عدة مؤسسات، وقد حققت Resolv هذا الأسبوع أداءً بارزًا في تطوير النظام البيئي، حيث جذبت تدفقات مالية جديدة تبلغ 100 مليون دولار أمريكي هذا الأسبوع، وبلغ معدل نمو النظام البيئي 84%، كما قدم Vault الخاص بـ USDC في Euler Finance عائدًا يصل إلى 36.36%، مما جذب 5.67 مليون دولار أمريكي من TVL هذا الأسبوع، كما أطلقت Resolv مجموعة wstUSR على Pendle.fi وقدمت هيكل نقاط موحد.
USDX Money(未发币):(مؤشر التوصية:⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: مشروع USDX Money هو بروتوكول جديد للعملة المستقرة بالدولار الأمريكي المركب، يهدف إلى تقديم حل جديد للعملات المستقرة الأصلية المشفرة من خلال استراتيجيات متعددة السلاسل ومتعددة العملات. الهدف الأساسي من المشروع هو بناء بنية تحتية من الجيل التالي للعملات المستقرة، والحفاظ على استقرار ربط USDX بالدولار الأمريكي من خلال استراتيجيات التحوط المحايدة دلتا.
التطورات الأخيرة: أكمل USDX Money هذا الأسبوع ترقية جديدة لواجهة المستخدم وتجربة المستخدم لتحسين تجربة التفاعل مع المستخدم، وفي نفس الوقت أطلقوا مجموعة السيولة USDX/USDT وsUSDX/USDX في Curve Finance، حيث يستمر حجم النظام البيئي في التوسع، حيث وصلت sUSDX إلى 170 مليون دولار في إجمالي قيمة القفل (TVL) من خلال التعاون مع Lista DAO. كما أطلق USDX Money برنامج تحفيزي X-Points يتضمن إنشاء المحتوى وخطة الملائكة، وأقاموا حدثًا خاصًا بمناسبة عيد الميلاد.
Usual(USUAL):(مؤشر التوصية:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Usual هو مشروع عملة مستقرة مدعوم من قبل منصة تداول معينة، يهدف إلى تقديم حل جديد للعملة المستقرة من خلال طريقة لا مركزية. تشمل الآلية الأساسية للمشروع ثلاثة رموز رئيسية: العملة المستقرة USD0، ومنتجات السندات USD0++، ورمز الحوكمة USUAL.
التطورات الأخيرة: حصلت Usual مؤخرًا على تمويل من الجولة A بقيمة 10 ملايين دولار بقيادة منصة تداول معينة وكيان معين، وتعاونت مع مؤسسة M^0 لإطلاق منتج جديد هو UsualM، في حين أصبحت أكبر تجمع USD0/USD0++ على DEX معين، ومع تجاوز TVL الخاص بـ Usual 1.5 مليار دولار، دخلت ضمن الخمس الأوائل على مستوى العملات المستقرة عالميًا، كما تضاعف خزينة DAO إلى 17 مليون دولار، وأطلقت مشروع Usual عوائد على Staking USUALx تصل إلى 18,000% APY، وبدأت نشاط توزيع العملات على المجتمع.
Hashnote( لم يصدر العملة ):( مؤشر التوصية: ⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: مشروع Hashnote هو حل يركز على إدارة العملات الرقمية للمؤسسات، يهدف إلى توفير الشفافية وتحسين إدارة الأصول من خلال تكنولوجيا blockchain. تجمع Hashnote بين الأصول الرقمية والتمويل التقليدي لتقديم حلول مبتكرة لتعزيز العائدات للمستخدمين، مثل USYC.
أحدث التطورات: توصل Hashnote هذا الأسبوع إلى شراكة استراتيجية مع CoreDAO وشارك في اجتماع لجنة المجموعة البيئية الخاصة بهم، حيث تم تسليط الضوء على نموذج الإيداع المزدوج المبتكر لبيتكوين الذي يجمع بين BTC وCore Token، ويهدف إلى توفير حلول مستدامة للعائدات للمستخدمين. في الوقت نفسه، شارك الرئيس التنفيذي للمشروع في الاجتماع استراتيجية جديدة، مما حصل على أكثر من 14000 مشاهدة، مما يُظهر اهتمام السوق الكبير بهذا النموذج المبتكر.
Spectra(SPECTRA):(مؤشر التوصية:⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Spectra هو بروتوكول لتوكنات العائدات المستقبلية. يمكن لمستخدمي DeFi إيداع توكنات العائدات من بروتوكولات أخرى خلال فترة زمنية مستقبلية محددة، وتداول مسبق للعائدات المستقبلية التي سيولدها الأصل. تعمل Spectra عن طريق وضع توكنات العائدات (IBT) أو أي أصول عائدات ثابتة المدة في عقد ذكي، وإصدار توكنات العائدات المستقبلية (FYT) كمكافأة.
التطورات الأخيرة: هذا الأسبوع، نجح Spectra في إطلاق عقد الحوكمة الجديد على الشبكة الرئيسية Base، وأطلق صفحات Gauges وncentivize في تطبيق Spectra، كما تم تحسين وظيفة القفل المتعدد لحاملي veSPECTRA، مما يمكنهم من المشاركة بشكل أكثر كفاءة في آلية تصويت Gauge، وأكمل Spectra تعديل انبعاث APW، حيث يتم تنفيذ آلية الانبعاث الجديدة بنسبة 1:20.
بناءً على ما سبق، يمكننا أن نرى أن المشاريع التي شهدت نموًا سريعًا في TVL هذا الأسبوع تتركز بشكل رئيسي في قطاع عائدات العملات المستقرة ( بركة المدفع ).
أداء المسار العام
القيمة السوقية للعملات المستقرة تنمو بشكل مطرد: انخفض USDT من 145.1 مليار دولار من الأسبوع الماضي إلى 144.7 مليار دولار، بانخفاض قدره 0.27%، بينما زاد USDC من 42.1 مليار دولار من الأسبوع الماضي إلى 42.9 مليار دولار، بزيادة بلغت 1.91%. يمكن أن نرى أنه على الرغم من أن السوق في اتجاه هابط هذا الأسبوع، إلا أن USDC، الذي يسيطر عليه السوق الأمريكي، شهد زيادة، مما يدل على أن القوة الشرائية في السوق لا تزال تحتفظ بتدفق مستمر من الأموال.
السيولة تزداد تدريجياً: معدل套利 الخالي من المخاطر في الأسواق التقليدية يستمر في الانخفاض مع استمرار خفض أسعار الفائدة، بينما يزيد معدل套利 في مشاريع Defi على الشبكة بسبب ارتفاع قيمة أصول التشفير، والعودة إلى Defi ستكون خياراً جيداً جداً.
حالة الأموال: ارتفع TVL لمشاريع Defi من 52.9 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 52.7 مليار دولار الآن، على الرغم من حدوث انكماش سلبي لمدة أسبوعين متتاليين، إلا أن نسبة الانكماش كانت صغيرة، حيث بلغت 0.37%، والسبب الرئيسي هو أن السوق الغربي بقيادة السوق الأمريكية كان في عطلة عيد الميلاد هذا الأسبوع، حيث انخفضت أحجام التداول لجميع الرموز والنشاطات على السلسلة، ومن المتوقع أن يستمر هذا الاتجاه حتى عطلة رأس السنة الجديدة الأسبوع المقبل. لذلك يجب أن نركز على التغيرات العامة في TVL للسوق في يناير، ومراقبة ما إذا كانت الاتجاهات التنازلية ستستمر.
تحليل عميق
محرك الزيادة:
يمكن تلخيص العوامل الرئيسية التي دفعت هذه الجولة من الارتفاع في المسارات التالية: بسبب الاتجاه التنازلي للسوق في الآونة الأخيرة، انخفضت APY لجميع بروتوكولات DeFi، بينما تعززت عائدات مشاريع العملات المستقرة من خلال مكافآت الرموز/النقاط، مما جعل APY لمشاريع خزانات الرش واضحة الميزة مقارنة بالسوق ككل. لننظر بالتفصيل:
بيئة السوق: على الرغم من أننا في دورة سوق الثور، إلا أن السوق في الآونة الأخيرة في اتجاه هابط، مما أدى إلى انخفاض كبير في سعر الفائدة الأساسي في السوق.
جانب سعر الفائدة: رفع سعر الفائدة الأساسي، يعكس توقعات السوق بشأن تسعير الأموال
جانب العائد: تم استخدام مشاريع العائد المستقرة لزيادة العائد مقارنة بالمشاريع الأخرى، مما جذب المزيد من المستخدمين للمشاركة.
تعزز هذه الآلية النقلية دعم قيمة مشاريع عائدات العملات المستقرة، مما يخلق زخم نمو إيجابي.
المخاطر المحتملة:
نظرًا لأن السوق كان في اتجاه ارتفاع مؤخرًا، فإن المستثمرين في السوق يركزون بشكل أكبر على العائدات ورافعة الاقتراض، لكنهم يتجاهلون مخاطر الانخفاض. علاوة على ذلك، بسبب عطلة عيد الميلاد هذا الأسبوع، أدى ذلك إلى انخفاض حاد في السيولة في السوق، مما جعل الضغط البيعي في السوق لا يجد السيولة الكافية لاستيعابه، مما تسبب في انخفاض مستمر في الأسعار، كما أدى إلى تصفية عقود الشراء في السوق، مما ألحق خسائر بالمستثمرين. كما أن المخاطر الناتجة عن عمليات التصفية المتتالية زادت بشكل كبير، مما أدى إلى مزيد من انخفاض الأسعار وتصفيه المزيد من الأصول.
! [وليمة مزدوجة.]
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 13
أعجبني
13
5
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
MetaEggplant
· منذ 2 س
Q1 يُدعى السوق الصاعدة؟ تم خداع الناس لتحقيق الربح
شاهد النسخة الأصليةرد0
ChainSauceMaster
· منذ 2 س
من يسمع لمن في الارتفاع والانخفاض؟ نحن نفضل العمل بجد لكسب لقمة العيش.
شاهد النسخة الأصليةرد0
0xSunnyDay
· منذ 2 س
嘎 Just this point هبوط المتداولين الهابطين
شاهد النسخة الأصليةرد0
GovernancePretender
· منذ 3 س
先吃两碗 صانع السوق 端上的饭
شاهد النسخة الأصليةرد0
NFTRegretful
· منذ 3 س
هبوط هبوط هبوط العام القادم إذا لم يأتِ بارتفاع كبير فلا يمكن القول.
سوق العطلتين ضعيف ، دخول الأموال المؤسسية ، قد يشهد الربع الأول من 2025 ارتفاعاً في السوق
سوق العملات الرقمية الأسبوعي: سوق ضعيف خلال عطلة عيدين، وقد نشهد ارتفاعًا في الربع الأول من العام المقبل
نظرة عامة على السوق
هذا الأسبوع، شهد سوق العملات الرقمية اتجاهًا هبوطيًا بسبب تأثير عطلة عيد الميلاد. على الرغم من أن مؤشر المشاعر في السوق ارتفع من 7% إلى 10%، إلا أنه لا يزال في منطقة الخوف الشديد. من الجدير بالذكر أنه على الرغم من ضعف السوق بشكل عام، حقق USDC، الذي يركز على السوق الأمريكية، نموًا قدره 1.91%، مما يدل على أن الأموال المؤسسية لا تزال تتدفق إلى السوق، مما يضخ بعض الثقة في السوق.
انخفض إجمالي القيمة المقفلة في قطاع DeFi هذا الأسبوع بنسبة 0.37% ليصل إلى 52.7 مليار دولار، لكن مشاريع العوائد المستقرة مثل Gun Pool قدمت أداءً لامعًا، كما أن إجمالي إمدادات العملات المستقرة لا يزال في اتجاه نمو، مما يدل على أنه على الرغم من تصحيح السوق، لا تزال السيولة الأساسية تتدفق، وتحظى مشاريع العوائد المستقرة مثل Gun Pool بشعبية.
تستمر مسارات وكيل الذكاء الاصطناعي في جذب اهتمام السوق بشكل كبير، حيث بلغ إجمالي حجمها 109 مليار دولار، وخاصة أن نموذج aipool الذي يجمع بين تقنية TEE أصبح محور اهتمام جديد في السوق، ومن المتوقع أن يصبح طريقة جديدة لإصدار الأصول بعد "نقش النقوش"، مما يُظهر اتجاه تطوير تكامل عميق بين الذكاء الاصطناعي وتقنية البلوكشين.
تأثرت سوق العملات الرقمية بموسم العطلات وبانخفاض السوق بشكل عام، حيث كانت أداء عملات الميم ضعيفًا هذا الأسبوع، وانخفضت نسبة مشاركة المستثمرين وتدفق الأموال بشكل ملحوظ، وانتقلت حرارة السوق مؤقتًا إلى مجالات أخرى، مما يظهر خصائص التقلب العالي لهذا المجال.
أظهر قطاع السلاسل العامة مقاومة قوية للهبوط، حيث حقق Stacks milestone مهم لـ sBTC، وBOB تقدم في تطوير BitVM Bridge، وTaiko أطلق جولة جديدة من خطط الإيكولوجيا، مما يدل على أن جميع السلاسل العامة تستمر في التركيز على الابتكار التكنولوجي وبناء البيئة.
تتوقع السوق في المستقبل أن تستمر الاتجاهات الضعيفة خلال عطلة رأس السنة الجديدة، لذا يُنصح المستثمرون بالحفاظ على تخصيص دفاعي وزيادة نسبة تخصيص الأصول الرئيسية، في حين يمكنهم المشاركة بشكل معتدل في مشاريع برك الدخل المرتفع. على المدى الطويل، تتوقع السوق بشكل عام أن يشهد الربع الأول من عام 2025 ارتفاعًا في الأسعار، ومن الجدير التركيز على مشاريع AI Agent وDeFi برك الدخل.
تحليل مؤشر مشاعر السوق
ارتفع مؤشر مشاعر السوق من 7% الأسبوع الماضي إلى 10%، ولا يزال في منطقة الخوف الشديد. أداء Altcoin هذا الأسبوع كان أضعف من المؤشر القياسي، حيث أظهر اتجاهًا هبوطيًا كبيرًا. تسبب عطلة عيد الميلاد في انخفاض حاد في السيولة، مما زاد من تقلب أسعار السوق، مما يجعل من السهل حدوث ارتفاعات وانخفاضات حادة. مما أدى إلى أن مشاعر السوق ليست مرتفعة. في ضوء هيكل السوق الحالي، من المتوقع أن تظل Altcoin في المدى القصير متزامنة مع المؤشر القياسي، واحتمالية وجود سوق مستقل منخفضة. عندما تكون Altcoin في منطقة الخوف الشديد، فإن السوق غالبًا ما يكون في قاع مرحلي، وقد يحدث انعكاس صعودي في أي وقت.
نظرة عامة على اتجاهات السوق العامة
سوق العملات الرقمية هذا الأسبوع في اتجاه هابط، ومؤشر المشاعر لا يزال في حالة ذعر شديد.
المشاريع المتعلقة بـ Defi في مجال التشفير تظهر أداءً بارزًا، مما يدل على استمرار اهتمام السوق بتحسين العائدات الأساسية.
مشروع AI Agent في مجال السباق شهد ضجة عالية هذا الأسبوع، مما يدل على أن المستثمرين بدأوا في البحث بنشاط عن نقطة الانفجار في السوق التالية.
مسارات ساخنة
وكيل الذكاء الاصطناعي
هذا الأسبوع، كان السوق في اتجاه هبوطي، وكانت جميع القطاعات في حالة انخفاض. على الرغم من أن أسعار معظم الرموز في قطاع AI Agent كانت أيضًا في حالة هبوط هذا الأسبوع، إلا أن النقاش حولها كان الأكثر في السوق. كان النقاش الأكثر حول تطور نموذج aipool هذا، الذي يجمع بين AI Agent و TEE، وتأثيره على مستقبل التشفير و Defi.
سوق العملات الرقمية كلما ظهرت فيه فترات ارتفاع دورية كان أحد المحفزات هو ظهور طرق جديدة لإصدار الأصول. على سبيل المثال، كانت طرق إصدار الأصول مثل ICO وIEO وINO وIDO و打铭文 قد دفعت بسرعة لتطوير السوق وزيادة أسعار سوق العملات الرقمية. مع خلفية الدمج السريع بين الذكاء الاصطناعي والتشفير، أصبح في الوقت الحالي aipool أحد طرق إصدار الأصول التي تحظى بشعبية كبيرة، وهو أيضًا استمرار لـ "打钱FI" في أوائل عام 2024. إذا تم قبول طريقة إصدار الأصول هذه من قبل السوق بشكل واسع، فسوف نشهد في المستقبل القريب موجة صغيرة من حمى إصدار الأصول الناتجة عن نموذج aipool، لذا يجب علينا إيلاء اهتمام خاص لمشاريع من نوع aipool.
مسار DeFi
ترتيب زيادة TVL
خلال الأسبوع الماضي، كانت المشاريع الخمسة الأولى من حيث زيادة TVL ( لم يتم احتساب المشاريع العامة ذات TVL الأصغر، والمعيار هو 30 مليون دولار أمريكي )، مصدر البيانات: Defilama
|------------|--------|--------------| | اسم المشروع | نسبة الارتفاع في الأيام السبعة الماضية | TVL(مليون) | | ريسولف | 82.04٪ | 239.01 | | USDX Money | 74.25٪ | 446.42 | | عادي | 55.56% | 1599.36 | | هاش نوت | 52.54% | 1652.47 | | سبكترًا | 51.81% | 122.55 |
Resolv(未发币):(توصية المؤشر:⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Resolv هو مشروع عملة مستقرة محايدة دلتا، يركز على توكنيزation لمحفظة استثمار محايدة السوق. تعتمد هذه البنية على مصادر عائد مستقلة وقابلة للتطبيق اقتصادياً وغير مرتبطة بالعملات القانونية. يسمح ذلك بتوزيع عوائد تنافسية على موفري السيولة في البروتوكول.
التطورات الأخيرة: هذا الأسبوع، أكملت Resolv ترقية تقنية هامة، حيث تحولت بنجاح إلى مشروع Omnichain من خلال دمج تقنيتي LayerZero و StarGate، كما أن معيار OFT الذي اعتمدته قد اجتاز تدقيق الأمان من قبل عدة مؤسسات، وقد حققت Resolv هذا الأسبوع أداءً بارزًا في تطوير النظام البيئي، حيث جذبت تدفقات مالية جديدة تبلغ 100 مليون دولار أمريكي هذا الأسبوع، وبلغ معدل نمو النظام البيئي 84%، كما قدم Vault الخاص بـ USDC في Euler Finance عائدًا يصل إلى 36.36%، مما جذب 5.67 مليون دولار أمريكي من TVL هذا الأسبوع، كما أطلقت Resolv مجموعة wstUSR على Pendle.fi وقدمت هيكل نقاط موحد.
USDX Money(未发币):(مؤشر التوصية:⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: مشروع USDX Money هو بروتوكول جديد للعملة المستقرة بالدولار الأمريكي المركب، يهدف إلى تقديم حل جديد للعملات المستقرة الأصلية المشفرة من خلال استراتيجيات متعددة السلاسل ومتعددة العملات. الهدف الأساسي من المشروع هو بناء بنية تحتية من الجيل التالي للعملات المستقرة، والحفاظ على استقرار ربط USDX بالدولار الأمريكي من خلال استراتيجيات التحوط المحايدة دلتا.
التطورات الأخيرة: أكمل USDX Money هذا الأسبوع ترقية جديدة لواجهة المستخدم وتجربة المستخدم لتحسين تجربة التفاعل مع المستخدم، وفي نفس الوقت أطلقوا مجموعة السيولة USDX/USDT وsUSDX/USDX في Curve Finance، حيث يستمر حجم النظام البيئي في التوسع، حيث وصلت sUSDX إلى 170 مليون دولار في إجمالي قيمة القفل (TVL) من خلال التعاون مع Lista DAO. كما أطلق USDX Money برنامج تحفيزي X-Points يتضمن إنشاء المحتوى وخطة الملائكة، وأقاموا حدثًا خاصًا بمناسبة عيد الميلاد.
Usual(USUAL):(مؤشر التوصية:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Usual هو مشروع عملة مستقرة مدعوم من قبل منصة تداول معينة، يهدف إلى تقديم حل جديد للعملة المستقرة من خلال طريقة لا مركزية. تشمل الآلية الأساسية للمشروع ثلاثة رموز رئيسية: العملة المستقرة USD0، ومنتجات السندات USD0++، ورمز الحوكمة USUAL.
التطورات الأخيرة: حصلت Usual مؤخرًا على تمويل من الجولة A بقيمة 10 ملايين دولار بقيادة منصة تداول معينة وكيان معين، وتعاونت مع مؤسسة M^0 لإطلاق منتج جديد هو UsualM، في حين أصبحت أكبر تجمع USD0/USD0++ على DEX معين، ومع تجاوز TVL الخاص بـ Usual 1.5 مليار دولار، دخلت ضمن الخمس الأوائل على مستوى العملات المستقرة عالميًا، كما تضاعف خزينة DAO إلى 17 مليون دولار، وأطلقت مشروع Usual عوائد على Staking USUALx تصل إلى 18,000% APY، وبدأت نشاط توزيع العملات على المجتمع.
Hashnote( لم يصدر العملة ):( مؤشر التوصية: ⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: مشروع Hashnote هو حل يركز على إدارة العملات الرقمية للمؤسسات، يهدف إلى توفير الشفافية وتحسين إدارة الأصول من خلال تكنولوجيا blockchain. تجمع Hashnote بين الأصول الرقمية والتمويل التقليدي لتقديم حلول مبتكرة لتعزيز العائدات للمستخدمين، مثل USYC.
أحدث التطورات: توصل Hashnote هذا الأسبوع إلى شراكة استراتيجية مع CoreDAO وشارك في اجتماع لجنة المجموعة البيئية الخاصة بهم، حيث تم تسليط الضوء على نموذج الإيداع المزدوج المبتكر لبيتكوين الذي يجمع بين BTC وCore Token، ويهدف إلى توفير حلول مستدامة للعائدات للمستخدمين. في الوقت نفسه، شارك الرئيس التنفيذي للمشروع في الاجتماع استراتيجية جديدة، مما حصل على أكثر من 14000 مشاهدة، مما يُظهر اهتمام السوق الكبير بهذا النموذج المبتكر.
Spectra(SPECTRA):(مؤشر التوصية:⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Spectra هو بروتوكول لتوكنات العائدات المستقبلية. يمكن لمستخدمي DeFi إيداع توكنات العائدات من بروتوكولات أخرى خلال فترة زمنية مستقبلية محددة، وتداول مسبق للعائدات المستقبلية التي سيولدها الأصل. تعمل Spectra عن طريق وضع توكنات العائدات (IBT) أو أي أصول عائدات ثابتة المدة في عقد ذكي، وإصدار توكنات العائدات المستقبلية (FYT) كمكافأة.
التطورات الأخيرة: هذا الأسبوع، نجح Spectra في إطلاق عقد الحوكمة الجديد على الشبكة الرئيسية Base، وأطلق صفحات Gauges وncentivize في تطبيق Spectra، كما تم تحسين وظيفة القفل المتعدد لحاملي veSPECTRA، مما يمكنهم من المشاركة بشكل أكثر كفاءة في آلية تصويت Gauge، وأكمل Spectra تعديل انبعاث APW، حيث يتم تنفيذ آلية الانبعاث الجديدة بنسبة 1:20.
بناءً على ما سبق، يمكننا أن نرى أن المشاريع التي شهدت نموًا سريعًا في TVL هذا الأسبوع تتركز بشكل رئيسي في قطاع عائدات العملات المستقرة ( بركة المدفع ).
أداء المسار العام
القيمة السوقية للعملات المستقرة تنمو بشكل مطرد: انخفض USDT من 145.1 مليار دولار من الأسبوع الماضي إلى 144.7 مليار دولار، بانخفاض قدره 0.27%، بينما زاد USDC من 42.1 مليار دولار من الأسبوع الماضي إلى 42.9 مليار دولار، بزيادة بلغت 1.91%. يمكن أن نرى أنه على الرغم من أن السوق في اتجاه هابط هذا الأسبوع، إلا أن USDC، الذي يسيطر عليه السوق الأمريكي، شهد زيادة، مما يدل على أن القوة الشرائية في السوق لا تزال تحتفظ بتدفق مستمر من الأموال.
السيولة تزداد تدريجياً: معدل套利 الخالي من المخاطر في الأسواق التقليدية يستمر في الانخفاض مع استمرار خفض أسعار الفائدة، بينما يزيد معدل套利 في مشاريع Defi على الشبكة بسبب ارتفاع قيمة أصول التشفير، والعودة إلى Defi ستكون خياراً جيداً جداً.
حالة الأموال: ارتفع TVL لمشاريع Defi من 52.9 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 52.7 مليار دولار الآن، على الرغم من حدوث انكماش سلبي لمدة أسبوعين متتاليين، إلا أن نسبة الانكماش كانت صغيرة، حيث بلغت 0.37%، والسبب الرئيسي هو أن السوق الغربي بقيادة السوق الأمريكية كان في عطلة عيد الميلاد هذا الأسبوع، حيث انخفضت أحجام التداول لجميع الرموز والنشاطات على السلسلة، ومن المتوقع أن يستمر هذا الاتجاه حتى عطلة رأس السنة الجديدة الأسبوع المقبل. لذلك يجب أن نركز على التغيرات العامة في TVL للسوق في يناير، ومراقبة ما إذا كانت الاتجاهات التنازلية ستستمر.
تحليل عميق
محرك الزيادة:
يمكن تلخيص العوامل الرئيسية التي دفعت هذه الجولة من الارتفاع في المسارات التالية: بسبب الاتجاه التنازلي للسوق في الآونة الأخيرة، انخفضت APY لجميع بروتوكولات DeFi، بينما تعززت عائدات مشاريع العملات المستقرة من خلال مكافآت الرموز/النقاط، مما جعل APY لمشاريع خزانات الرش واضحة الميزة مقارنة بالسوق ككل. لننظر بالتفصيل:
بيئة السوق: على الرغم من أننا في دورة سوق الثور، إلا أن السوق في الآونة الأخيرة في اتجاه هابط، مما أدى إلى انخفاض كبير في سعر الفائدة الأساسي في السوق.
جانب سعر الفائدة: رفع سعر الفائدة الأساسي، يعكس توقعات السوق بشأن تسعير الأموال
جانب العائد: تم استخدام مشاريع العائد المستقرة لزيادة العائد مقارنة بالمشاريع الأخرى، مما جذب المزيد من المستخدمين للمشاركة.
تعزز هذه الآلية النقلية دعم قيمة مشاريع عائدات العملات المستقرة، مما يخلق زخم نمو إيجابي.
المخاطر المحتملة:
نظرًا لأن السوق كان في اتجاه ارتفاع مؤخرًا، فإن المستثمرين في السوق يركزون بشكل أكبر على العائدات ورافعة الاقتراض، لكنهم يتجاهلون مخاطر الانخفاض. علاوة على ذلك، بسبب عطلة عيد الميلاد هذا الأسبوع، أدى ذلك إلى انخفاض حاد في السيولة في السوق، مما جعل الضغط البيعي في السوق لا يجد السيولة الكافية لاستيعابه، مما تسبب في انخفاض مستمر في الأسعار، كما أدى إلى تصفية عقود الشراء في السوق، مما ألحق خسائر بالمستثمرين. كما أن المخاطر الناتجة عن عمليات التصفية المتتالية زادت بشكل كبير، مما أدى إلى مزيد من انخفاض الأسعار وتصفيه المزيد من الأصول.
! [وليمة مزدوجة.]