عصر جديد من إقراض البيتكوين: إعادة تشكيل إمكانيات السيولة التي تصل إلى تريليون
بيتكوين كأكبر وأعلى جودة من "صندوق الأموال" في عالم التشفير، يتم اكتشاف قيمته السيولة المحتملة تدريجياً. في الآونة الأخيرة، أكمل أكبر بروتوكول للإقراض على السلسلة في نظام بيتكوين الإيكولوجي، Avalon Labs، تمويل الجولة A بقيمة 10 ملايين دولار، مما يشير إلى أن BTC يتحول من مجرد أداة لتخزين القيمة الرقمية إلى أداة مالية أكثر نشاطاً.
في الواقع، تعتبر BTC كأصل سيولة وأصل أساسي، تتجه نحو مشاهد عائدات هيكلية أكثر ثراءً على السلسلة، مما يشكل تدريجياً نظام BTCFi البيئي المميز. إذا كان من الممكن تنشيط BTC النائمة بفعالية، وإنشاء شبكة سيولة فعالة وآمنة، فسوف تفتح مساحة جديدة لتطبيقات DeFi لهذه الأصول التي تقدر قيمتها بتريليون دولار.
تحرير السيولة في صناعة البيتكوين
وفقًا للبيانات، اعتبارًا من 9 يناير 2025، تجاوزت القيمة الإجمالية المقفلة على سلسلة الإيثيريوم 64 مليار دولار، بزيادة تقارب 180% مقارنةً بشهر يناير 2023. على النقيض من ذلك، على الرغم من أن القيمة السوقية وارتفاع سعر BTC يتفوقان على ETH، إلا أن النشاط على سلسلة بيتكوين لا يزال يصعب عليه مواكبة سرعة توسع الإيثيريوم.
من الجدير بالذكر أنه إذا تم إطلاق 10% من السيولة في BTC، فإنه يمكن إنشاء سوق يبلغ حوالي 180 مليار دولار. إذا تم الوصول إلى نسبة TVL مشابهة لـ ETH (حوالي 16%)، فإنه من الممكن إطلاق حوالي 300 مليار دولار من السيولة. وهذا يكفي لدفع النمو المتفجر في نظام BTCFi البيئي، بل لديه القدرة على تجاوز الشبكات العامة لـ EVM، ليصبح أكبر نظام مالي على السلسلة.
في هذا السياق، تظهر منصات السيولة مثل Avalon إمكانيات هائلة. أصبحت Avalon أكبر بروتوكول إقراض في نظام BTC البيئي، بعد DAI و lisUSD. بعد أسبوع واحد فقط من إطلاق عملة البيتكوين المستقرة USDa، تجاوزت قيمة القفل 500 مليون دولار، محطمةً الرقم القياسي لأسرع زيادة في TVL لبروتوكول إقراض في تاريخ DeFi.
بالنسبة لحاملي البيتكوين، فإن الاستفادة الكاملة من الأصول المودعة مع ضمان أمان الأصول تعتبر بلا شك حاجة كبيرة. تقدم Avalon فرصًا أكبر لحاملي البيتكوين للمشاركة في مشاريع بيئية أخرى من خلال معدل فائدة ثابت للإقراض بنسبة 8%، وخدمات الوكالة الاحترافية لضمان الأصول، وعملة مستقرة غير محدودة التوريد.
قيمة بيتكوين المستقرة
من منظور العملات المستقرة، لا تزال العملات المستقرة اللامركزية على السلسلة تعتمد بشكل أساسي على العملات المستقرة المدعومة بالديون (CDP). يعتبر CDP في جوهره نوعًا من العملات المستقرة التي تم بناؤها بناءً على سيناريوهات الإقراض، مما يخلق برك تداول سيولة إضافية للأصول النائمة.
يتضمن نظام Avalon البيئي أربعة قطاعات أعمال رئيسية: عملة مستقرة ذات عائد قائم على رهونات البيتكوين USDa، بروتوكول الإقراض القائم على USDa، منصة إقراض مختلطة تربط بين DeFi و CeFi، وبروتوكول إقراض لامركزي يدعم رهن BTC. لا تحل هذه التصميمات فقط مشكلة العملات المستقرة التي طالما عانت منها بيئة البيتكوين، بل تحقق أيضًا توافقًا عبر السلاسل من خلال تقنية LayerZero، مما يمكّن المستخدمين من التعامل بسلاسة مع USDa في بيئات DeFi متعددة.
إن إطلاق USDa يوفر إطار عمل فعال لاستخدام الأصول على شبكة بيتكوين، وتنشيط BTC النائمة. مما يمكّن المزيد من حاملي BTC من المشاركة بأمان في أنشطة السيولة على السلسلة، مع الاطمئنان لوضع كميات كبيرة من BTC النائمة في تجمعات السيولة DeFi للتبادل أو كسب العوائد.
آفاق
مع خروج أصول بيتكوين تدريجياً من حالة السكون، من المتوقع أن يصبح BTCFi اتجاه أصول DeFi جديدة بحجم يصل إلى مئات المليارات من الدولارات، ليكون المفتاح لبناء نظام بيئي مزدهر على السلسلة. من خلال بناء أشكال متنوعة من المنتجات المالية وسيناريوهات DeFi مع التركيز على BTC، سيتم إعادة تعريف دور BTC في مجال DeFi على مستوى الشبكة.
هل يمكن أن يصل الدمج العميق لبيتكوين في مجال DeFi إلى نقطة تحول حاسمة ، مما يستحق اهتمام السوق المستمر وتوقعه.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 22
أعجبني
22
4
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
DevChive
· 08-12 17:24
يا إلهي، هل يمكن أن نربح من هذه الموجة؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
SerumSquirrel
· 08-12 15:45
BTC حقا ستصبح مفيدة
شاهد النسخة الأصليةرد0
DefiEngineerJack
· 08-10 15:54
*sigh* أرقام tvl في أفالون لطيفة لكن يُظهر لي التحقق الرسمي أولاً يا سير
عصر BTCFi الجديد: Avalon يقود إطلاق إمكانيات السيولة التي تبلغ تريليون دولار لبيتكوين
عصر جديد من إقراض البيتكوين: إعادة تشكيل إمكانيات السيولة التي تصل إلى تريليون
بيتكوين كأكبر وأعلى جودة من "صندوق الأموال" في عالم التشفير، يتم اكتشاف قيمته السيولة المحتملة تدريجياً. في الآونة الأخيرة، أكمل أكبر بروتوكول للإقراض على السلسلة في نظام بيتكوين الإيكولوجي، Avalon Labs، تمويل الجولة A بقيمة 10 ملايين دولار، مما يشير إلى أن BTC يتحول من مجرد أداة لتخزين القيمة الرقمية إلى أداة مالية أكثر نشاطاً.
في الواقع، تعتبر BTC كأصل سيولة وأصل أساسي، تتجه نحو مشاهد عائدات هيكلية أكثر ثراءً على السلسلة، مما يشكل تدريجياً نظام BTCFi البيئي المميز. إذا كان من الممكن تنشيط BTC النائمة بفعالية، وإنشاء شبكة سيولة فعالة وآمنة، فسوف تفتح مساحة جديدة لتطبيقات DeFi لهذه الأصول التي تقدر قيمتها بتريليون دولار.
تحرير السيولة في صناعة البيتكوين
وفقًا للبيانات، اعتبارًا من 9 يناير 2025، تجاوزت القيمة الإجمالية المقفلة على سلسلة الإيثيريوم 64 مليار دولار، بزيادة تقارب 180% مقارنةً بشهر يناير 2023. على النقيض من ذلك، على الرغم من أن القيمة السوقية وارتفاع سعر BTC يتفوقان على ETH، إلا أن النشاط على سلسلة بيتكوين لا يزال يصعب عليه مواكبة سرعة توسع الإيثيريوم.
من الجدير بالذكر أنه إذا تم إطلاق 10% من السيولة في BTC، فإنه يمكن إنشاء سوق يبلغ حوالي 180 مليار دولار. إذا تم الوصول إلى نسبة TVL مشابهة لـ ETH (حوالي 16%)، فإنه من الممكن إطلاق حوالي 300 مليار دولار من السيولة. وهذا يكفي لدفع النمو المتفجر في نظام BTCFi البيئي، بل لديه القدرة على تجاوز الشبكات العامة لـ EVM، ليصبح أكبر نظام مالي على السلسلة.
في هذا السياق، تظهر منصات السيولة مثل Avalon إمكانيات هائلة. أصبحت Avalon أكبر بروتوكول إقراض في نظام BTC البيئي، بعد DAI و lisUSD. بعد أسبوع واحد فقط من إطلاق عملة البيتكوين المستقرة USDa، تجاوزت قيمة القفل 500 مليون دولار، محطمةً الرقم القياسي لأسرع زيادة في TVL لبروتوكول إقراض في تاريخ DeFi.
بالنسبة لحاملي البيتكوين، فإن الاستفادة الكاملة من الأصول المودعة مع ضمان أمان الأصول تعتبر بلا شك حاجة كبيرة. تقدم Avalon فرصًا أكبر لحاملي البيتكوين للمشاركة في مشاريع بيئية أخرى من خلال معدل فائدة ثابت للإقراض بنسبة 8%، وخدمات الوكالة الاحترافية لضمان الأصول، وعملة مستقرة غير محدودة التوريد.
قيمة بيتكوين المستقرة
من منظور العملات المستقرة، لا تزال العملات المستقرة اللامركزية على السلسلة تعتمد بشكل أساسي على العملات المستقرة المدعومة بالديون (CDP). يعتبر CDP في جوهره نوعًا من العملات المستقرة التي تم بناؤها بناءً على سيناريوهات الإقراض، مما يخلق برك تداول سيولة إضافية للأصول النائمة.
يتضمن نظام Avalon البيئي أربعة قطاعات أعمال رئيسية: عملة مستقرة ذات عائد قائم على رهونات البيتكوين USDa، بروتوكول الإقراض القائم على USDa، منصة إقراض مختلطة تربط بين DeFi و CeFi، وبروتوكول إقراض لامركزي يدعم رهن BTC. لا تحل هذه التصميمات فقط مشكلة العملات المستقرة التي طالما عانت منها بيئة البيتكوين، بل تحقق أيضًا توافقًا عبر السلاسل من خلال تقنية LayerZero، مما يمكّن المستخدمين من التعامل بسلاسة مع USDa في بيئات DeFi متعددة.
إن إطلاق USDa يوفر إطار عمل فعال لاستخدام الأصول على شبكة بيتكوين، وتنشيط BTC النائمة. مما يمكّن المزيد من حاملي BTC من المشاركة بأمان في أنشطة السيولة على السلسلة، مع الاطمئنان لوضع كميات كبيرة من BTC النائمة في تجمعات السيولة DeFi للتبادل أو كسب العوائد.
آفاق
مع خروج أصول بيتكوين تدريجياً من حالة السكون، من المتوقع أن يصبح BTCFi اتجاه أصول DeFi جديدة بحجم يصل إلى مئات المليارات من الدولارات، ليكون المفتاح لبناء نظام بيئي مزدهر على السلسلة. من خلال بناء أشكال متنوعة من المنتجات المالية وسيناريوهات DeFi مع التركيز على BTC، سيتم إعادة تعريف دور BTC في مجال DeFi على مستوى الشبكة.
هل يمكن أن يصل الدمج العميق لبيتكوين في مجال DeFi إلى نقطة تحول حاسمة ، مما يستحق اهتمام السوق المستمر وتوقعه.