الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يستمر في توسيع خيارات العملات المشفرة، ولكن مطوري التمويل اللامركزي (DeFi) يشتكون بعد أن قضى أحدهم يومًا سيئًا جدًا في المحكمة.
أوامر دونالد ترامب التنفيذية بشأن التقاعد، وإلغاء المصارف
عملية خنق النقطة 3.0؟
DeFi يحتفل بإرشادات لجنة الأوراق المالية والبورصات بشأن التخزين السائل
حكم تورنادو كاش مزيج من الأمور لستورم
NYDFS يفرض غرامة على Paxos بسبب BUSD
في 7 أغسطس، أصدر ترامب أمرين تنفيذيين يوسّعان الخيارات المتاحة لمشغلي الأصول الرقمية والمستثمرين. سيسمح أحد هذه الأوامر للعملات المشفرة بالتسلل إلى تخطيط تقاعد الأمريكيين، بينما يعد الآخر بمعاقبة أي مصرفي يتجرأ على رفض الأعمال المتعلقة بالعملات المشفرة.
ورقة الحقائق التي تغطي الأمر الأول تؤكد تقارير الشهر الماضي التي تفيد بأن ترامب سيسمح لبرامج التقاعد المدعومة من صاحب العمل 401(k) بتضمين الرموز ( بالإضافة إلى منتجات مضاربة أخرى ) في مزيج استثماراتهم. ينص الأمر على أن هدفه هو السماح للمستثمرين "بالوصول إلى الأصول البديلة لتحقيق عوائد أفضل وتنويع".
على وجه التحديد، تم إبلاغ وزارة العمل بإعادة فحص توجيهاتها بشأن واجبات الوصي فيما يتعلق بالاستثمارات في الأصول البديلة وتوضيح موقفها الجديد. سيقوم وزير العمل بالتشاور مع وزير الخزانة، ولجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC)، وغيرها من الجهات التنظيمية الفيدرالية لتحديد ما إذا كانت هذه الوكالات بحاجة إلى تعديل قواعدها الخاصة لتتوافق مع قواعد وزارة العمل.
يمنع الأمر الثاني "إلغاء الحسابات المصطنعة أو غير القانونية." سيُحظر على المنظمين الفيدراليين تعزيز "السياسات والممارسات التي تسمح للمؤسسات المالية برفض أو تقييد الخدمات بناءً على المعتقدات السياسية أو المعتقدات الدينية أو الأنشطة التجارية القانونية، مما يضمن الوصول العادل إلى الخدمات المصرفية لجميع الأمريكيين."
تم توجيه المنظمين المصرفيين الفيدراليين لمحو أي إشارة إلى "مخاطر السمعة" من مستنداتهم، بينما تم إبلاغ إدارة الأعمال الصغيرة بضرورة إلزام "جميع المؤسسات المالية الخاضعة لسلطتها القضائية ببذل جهود معقولة لإعادة العملاء والعملاء المحتملين الذين تم رفض خدماتهم سابقًا بسبب إلغاء الخدمات بشكل غير قانوني."
ستتعاون العديد من الوكالات الفيدرالية والمسؤولين لوضع "استراتيجية شاملة لمكافحة الأنشطة السياسية أو غير القانونية في مجال إلغاء الحسابات المصرفية، بما في ذلك الحلول التشريعية أو التنظيمية المحتملة."
لكن الجزء الأكثر أهمية في هذا الأمر يخبر المنظمين المصرفيين "بمراجعة المؤسسات المالية للسياسات السابقة أو الحالية التي تشجع على إلغاء الخدمات المصرفية السياسية أو غير القانونية واتخاذ إجراءات تصحيحية، بما في ذلك الغرامات أو الأوامر بالامتثال." وبالمثل، سيقوم المنظمون بـ"مراجعة البيانات الإشرافية وبيانات الشكاوى للبحث عن حالات إلغاء الخدمات المصرفية غير القانونية بناءً على الدين وإحالة مثل هذه الحالات إلى المدعي العام."
تستشهد ورقة الحقائق ببعض الحوادث الواقعية لإلغاء المصارف، التي تتعلق بشكل أساسي بالمجموعات المحافظة، ولكنها تسرد أيضًا نضالات ترامب الخاصة ( المزيد عن ذلك أدناه ) وتشير إلى أن "صناعة الأصول الرقمية كانت أيضًا هدفًا لأنشطة إلغاء المصارف غير العادلة."
انتقام المفلسين
كان هناك شائعات حول إصدار الأمر التنفيذي الخاص بإلغاء البنوك في تقرير من صحيفة وول ستريت جورنال في وقت سابق من هذا الأسبوع. غرد تشانغ بينغ "CZ" زهاو، مؤسس بورصة الأصول الرقمية باينانس، بموافقته على الشائعة، قائلاً "كان من المعتاد أن تقوم البنوك المراسلة في الولايات المتحدة بحظر المعاملات التي تشمل العملات المشفرة ( فيات لشراء العملات المشفرة ). هذا يفتح المجال للبنوك للعملات المشفرة على الصعيد الدولي."
يُقال إن أصل الأمر نشأ من قرار بنك أوف أمريكا (BoA) (NASDAQ: BAC) بإغلاق الحسابات المرتبطة بمجموعة مسيحية تعمل في أوغندا. بينما تعتقد المجموعة أن بنك أوف أمريكا تصرف بدافع العداء تجاه معتقداتهم الدينية، يؤكد بنك أوف أمريكا أنه ببساطة لا يخدم الشركات الصغيرة التي تعمل خارج حدود أمريكا.
ذكرت صحيفة نيويورك بوست لاحقًا أن بنك أوف أمريكا وجي بي مورغان (NASDAQ: JPM) قد أوقفا التعامل مع الرئيس ترامب بعد هجوم 6 يناير 2021 على الكابيتول في واشنطن. وزعم مصدر في البنوك أن المنظمين المصرفيين تحت إدارة بايدن حذروا البنوك من أن استمرار التعامل مع ترامب قد ينتهك القواعد التي تحظر عليهم التعامل مع العملاء الذين يمثلون خطرًا على السمعة.
لم ينكر متحدث باسم JPMorgan تقارير صحيفة Post حول قضية مخاطر السمعة، لكنه قال إنهم لا "يغلقون الحسابات لأسباب سياسية، ونتفق مع الرئيس ترامب على أن التغيير التنظيمي مطلوب بشدة." رفض متحدث باسم BoA التعليق.
في اليوم التالي، اتصل ترامب ببرنامج سكواك بوكس على قناة CNBC وسُئل عن التقارير. قال ترامب: "كان لدي العديد من الحسابات المليئة بالنقد... وقالوا لي، 'عذرًا، سيدي، لا يمكننا استقبالك. لديك 20 يومًا للخروج.'"
زعيم ترامب أن الرئيس التنفيذي لبنك أوف أمريكا، بريان موينيه، "كان يقبل قدمي عندما كنت رئيساً، وعندما اتصلت به بعد أن كنت رئيساً لإيداع مليار دولار بالإضافة إلى الكثير من الأشياء الأخرى، والأهم من ذلك لفتح حسابات ... فقال، 'لا يمكننا القيام بذلك.'"
قال ترامب إنه "انتهى به الأمر بالتوجه إلى بنوك صغيرة في كل مكان. أعني، كنت أضع 10 ملايين دولار هنا، و10 ملايين دولار هناك ... من المحظوظ أنني كنت أمتلكها حتى. كانوا يقدمون لي معروفاً. وذلك لأن البنوك تميّزت ضدي بشكل سيء جداً."
قال ترامب إن البنوك "لا تخاف من أي شيء سوى من المنظم. منظمهم وزوجاتهم." زعم ترامب أن فريق بايدن "قال لمنظمي البنوك 'افعلوا كل ما في وسعكم لتدمير ترامب.' وهذا ما فعلوه."
في وقت لاحق من ذلك اليوم، سألت CNBC موينيهان عن مزاعم ترامب. قال موينيهان: "الرئيس يسعى إلى الشيء الصحيح ... من الصحيح النظر في هذه القواعد، لأنها ... تتسبب في اتخاذ قرارات يمكن النظر إليها بأثر رجعي واتخاذها بشكل مختلف."
عند سؤاله عما إذا كان يخشى أي "انتقام" من ترامب، قال موينيهان "سننجو من هذا وسنكتب بعض القواعد، ثم يمكننا اتباعها... علينا أن نوقف المنظمين الذين يعملون وراء الكواليس ويستخدمون أساليب متناقضة forcing companies like ours to make decisions that Congress hasn’t passed or [Trump] hasn’t passed."
في يناير، تحدث ترامب عبر الأقمار الصناعية في المنتدى الاقتصادي العالمي (WEF)، وكان موينيهان في الجمهور. قال ترامب لموينيهان مباشرة: "آمل أن تبدأ في فتح بنكك للمحافظين. لأن العديد من المحافظين يشكون من أن البنوك لا تسمح لهم بممارسة الأعمال داخل البنك." كما ذكر ترامب اسم الرئيس التنفيذي لشركة JPMorgan جيمي ديمون، قائلاً: "سوف تفتح بنوكك للمحافظين، لأن ما تفعله خاطئ."
عودة إلى الأعلى ↑
ضرب حصان ميت؟
لقد تم معالجة قضية "المخاطر السمعة" إلى حد كبير من قبل القادة الجدد المعينين من قبل ترامب لوكالات تنظيم البنوك في أمريكا. قامت الاحتياطي الفيدرالي، وشركة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC)، ومراقب العملة (OCC) جميعها بإلغاء التوجيهات الصادرة في عهد بايدن بشأن مسألة المخاطر هذا الربيع.
قدّم الجمهوريون في كل من مجلس النواب ومجلس الشيوخ بعد ذلك مشاريع قوانين لتدوين عدم قدرة المنظمين على الاستشهاد بمخاطر السمعة كتبرير إما لرفض أو سحب الخدمات.
زعم قطاع العملات المشفرة أنه كان الهدف الرئيسي من هذه الإرشادات السمعة، وهي حملة أطلق عليها القطاع اسم عملية خنق النقطة 2.0. في الأسبوع الماضي، أطلق أليكس رامبيل، شريك عام في مجموعة رأس المال الاستثماري التي تركز على التكنولوجيا أندريسن هورويتز (a16z)، تحذيرًا من أن النسخة 3.0 من هذه الحملة تُشن الآن من قبل البنوك نفسها بدون أي ضغط حكومي.
كانت رامبل تشير إلى الخطوة الأخيرة من JPM لفرض رسوم على مجمعي البيانات مثل Plaid الذين يعملون كجسور بين البنوك والتكنولوجيا المالية. ووصفت رامبل هذا بأنه "محاولة قاسية ومناورة لقتل المنافسة وخيارات المستهلك"، متجاهلة الجزء المتعلق بكيفية قيام المجمعين بنقل تلك الرسوم إلى العديد من شركات التكنولوجيا المالية التي تمتلك a16z حصة فيها.
لكن قبل يومين من نشر منشور رامبل، عكس مكتب حماية المستهلك المالي (CFPB) موقفه في دعوى قانونية كانت ستسمح لجاي بي مورغان بالمضي قدمًا في خطة الرسوم الخاصة به. جاء هذا التغيير بعد استئناف مباشر إلى ترامب من ائتلاف من مجمعي البيانات، والتقنية المالية، ومشغلي التشفير.
لذا جاءت تحذيرات a16z متأخرة بعض الشيء. يبدو أن نية رامبيل كانت تثبيط البنوك الأخرى حتى عن التفكير في السير في نفس الطريق. كما قال رامبيل: "إذا تمكنت [i] من الإفلات من هذا، ستتبع كل بنك."
قد يكون رامبيل قد ضغط أيضًا من أجل الموافقة الأسرع على العدد المتزايد من شركات التشفير التي تقدم طلبات للحصول على تراخيص البنوك الوطنية. كما قال: "[JPM] في عالم مثالي، سيصوت المستهلكون بمحافظهم. لكن من المحتمل أن تفعل كل بنك ذلك، والحصول على ترخيص بنكي جديد يستغرق سنوات. العديد من البنوك لديها رهائن، وليس عملاء."
عودة إلى الأعلى ↑
هيئة الأوراق المالية والبورصات بشأن الرهان السائل: افعل ما تشاء
في 5 أغسطس، أصدرت إدارة المالية للشركات في هيئة الأوراق المالية والبورصات توجيهات جديدة غير ملزمة تفيد بأن أنشطة "التخزين السائل" "لا تتضمن عرض وبيع الأوراق المالية" ما لم تكن الرموز المخزنة "جزءًا من أو خاضعة لعقد استثمار."
وبالتالي، "مزودو الخدمة المشاركون في عملية سك وإصدار واسترداد رموز إيصالات التخزين ... وكذلك الأشخاص المشاركون في العروض والمبيعات في السوق الثانوية لرموز إيصالات التخزين، لا يحتاجون إلى تسجيل تلك المعاملات مع اللجنة بموجب قانون الأوراق المالية."
تتضمن عملية الرهن السائل مستخدمي سلسلة الكتل التي تعتمد على إثبات الحصة (proof-of-stake) الذين يقومون برهن رموز الشبكة الأصلية مقابل رموز جديدة تم سكها حديثًا - وهي رموز إيصال الرهن المذكورة آنفًا - والتي هي نسخ رمزية من الأصول التي يتم رهنها. الفكرة هي تحرير السيولة لمنصات التمويل اللامركزي [i]DeFi( مع ضمان التشغيل السلس لآلية توافق الشبكة.
استهدفت القيادة السابقة للـ SEC عددًا من الشركات المشاركة في أنشطة الستاكينغ السائل، ولكن ذلك كان في الماضي، وهذا الآن. من الجدير بالذكر أن إعلان الـ SEC جاء بعد أسبوع واحد فقط من تلقيها تقديمًا مشتركًا من عدة شركات DeFi وداعميها في رأس المال المغامر الذين يحثون الجهة التنظيمية "على الموافقة على الأطر التي تدعم دمج [رموز الستاكينغ السائل] في المنتجات المالية التقليدية." ) في هذه الحالة، كانت المنتجات صناديق متداولة في البورصة ( ETFs ( المعتمدة على رموز SOL.
يمكن وصف رد فعل قطاع الأصول الرقمية على الأخبار بأنه حماسي، على الرغم من أنه تم التحذير من الحذر نظرًا لأن بيان القسم لا يحمل أي وزن قانوني حتى يتم اعتماده رسميًا من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات.
يتبع البيان إصدار الأسبوع الماضي لخطة لجنة الأوراق المالية والبورصات لمشروع Crypto، والتي تبشر بتخفيف كبير للقواعد المتعلقة بكل شيء تقريبًا يتعلق بالأصول الرقمية.
مات هوغان، الرئيس التنفيذي للاستثمار في مزود ETF بت وايز ) واحد من الموقعين على تقديم SOL ETF )، أصدر ملاحظة في 5 أغسطس تدعو رئيسة لجنة الأوراق المالية والبورصات، بول أتكينز، بيان مشروع التشفير "الرؤية الأكثر اكتمالاً حول كيفية إعادة تشكيل التشفير للأسواق المالية التي قرأتها ... يبدو أن رئيس لجنة الأوراق المالية والبورصات أخذ جميع أفضل الأفكار التي كان يدعمها مؤيدو التشفير على مدى العقد الماضي وعبأها في خطاب واحد، مع تفاصيل حول كيفية تمكن لجنة الأوراق المالية والبورصات فعلاً من تحقيق ذلك."
ليس الجميع يحتفل بهذه الاتجاه. مفوضة SEC كارولين كرينشو - المفوضة الوحيدة المتبقية التي عينها الديمقراطيون - أصدرت ردًا حاد اللهجة على إعلان التخزين السائل. قالت كرينشو إن محاولات SEC لتوفير "وضوح أكبر" قد "أصبحت فقط تعكر( المياه."
بدون مواربة، قال كرينشو إن بيان لجنة الأوراق المالية والبورصات "يضع افتراضات واقعية فوق افتراضات واقعية فوق افتراضات واقعية، مما يؤدي إلى جدار مهتز من الحقائق بدون ركيزة في واقع الصناعة." سلسلة "التصريحات الحاسمة" في البيان حول كيفية عمل التداول السائل... قد لا تعكس الظروف السائدة على الأرض.
أماندا فيشر، التي كانت رئيسة موظفي رئيس لجنة الأوراق المالية والبورصات السابق غاري جينسلر، غردت برأيها بأن موقف لجنة الأوراق المالية والبورصات بشأن التخزين السائل يشبه مباركة "نفس نوع إعادة التمويل الذي دمر ليمان براذرز."
تحداه كريستوفر بيركنز - المدير السابق في ليمان براذرز والرئيس الحالي لشركة الاستثمار كوينفند - على هذا الموقف، فرد فيشر قائلاً ")قول إن العملات المشفرة ليست مثل ليمان براذرز لأنك كنت نشطًا في انهيار ليمان براذرز ليس المؤهل الذي تعتقد أنه هو."
عودة إلى الأعلى ↑
مطوروا Tornado Cash يحققون بعض الانتصارات، ويخسرون بعضا
في 4 أغسطس، أصدرت المفوضة في لجنة الأوراق المالية والبورصات هستر "أم العملات الرقمية" بيرس خطابًا في مؤتمر علوم البلوكشين حيث دافعت عن حقوق مطوري DeFi الذين يروجون "لخصوصية مالية في العصر الرقمي."
مؤكدة أن هذا كان رأيها الشخصي، وليس بيان سياسة رسمي من لجنة الأوراق المالية والبورصات، استشهدت بيرس بخدمات خلط العملات كمساعدات للناس لضمان الخصوصية في أنشطتهم عبر الإنترنت. وبالتالي، "يجب على الحكومة أن تحرس بغضب قدرة الأمريكيين على استخدامها بحرية ... يستخدم الناس هذه الأدوات لأغراض سيئة أيضًا، لكن اعتبار التكنولوجيا كشرير سيؤثر على خصوصية المستخدمين الشرعيين."
بعد يومين من خطاب بيرس، أصدرت هيئة المحلفين في المحاكمة الفيدرالية الأمريكية لمؤسس Tornado Cash [d]TC[s] الروماني ستورم حكمًا. وُجد ستورم مذنبًا بتهمة التآمر لتشغيل عملة تحويل أموال غير مرخصة، لكن هيئة المحلفين فشلت في التوصل إلى حكم بالإجماع بشأن التهم الأكثر خطورة المتعلقة بغسيل الأموال والمساعدة في انتهاك العقوبات الاقتصادية الأمريكية.
تم توجيه الاتهام إلى مؤسس Storm و TC رومان سيمينوف ( الذي لا يزال هاربًا ) في عام 2023 بتهمة المساهمة في غسل أكثر من مليار دولار من عملة ETH الخاصة بشبكة Ethereum. وزعم المدعون أن الكثير من عملة ETH التي تم غسلها عبر TC كانت من عائدات الجرائم، بما في ذلك الرموز المسروقة من مجموعة القراصنة الشهيرة لازاروس التابعة لكوريا الشمالية.
دافعت شركة ستورم عن الحجة المستمرة لمطوري DeFi في كل مكان بأنهم ببساطة يقومون بتصميم البرمجيات ولا يتولون حيازة الرموز التي تمر عبر بروتوكولاتهم، وبالتالي فإنهم غير مسؤولين عن كيفية استخدام أدواتهم أو من يستخدمها.
لم يعلق ستورم بعد على الأحكام عبر حسابه في X، لكنه قدم ملاحظة قصيرة بعد الحكم للصحفية في كريبتو في أمريكا إلينور تيريت في طريقه للخروج من المحكمة. وقد قال ستورم إن حقيقة أن هيئة المحلفين لم تتوصل إلى قرار بشأن تهمتين كانت "انتصاراً كبيراً. التهمة بموجب القسم 1960 هراء وسنقاتلها حتى النهاية." ( القسم 1960 هو القانون الفيدرالي الذي يمنع نقل الأموال دون الحصول على ترخيص من ولاية أو فيدرالية.)
لم يذكر المدعون ما إذا كانوا سيختارون إعادة محاكمة ستورم بتهم غسيل الأموال / العقوبات. قد يواجه ستورم خمس سنوات في السجن بسبب إدانته بنقل الأموال، لكنه سُمح له بالبقاء حراً بانتظار الحكم، لم يُحدد موعده بعد (.
كانت ردود الفعل من مجتمع DeFi على أحكام Storm مزيجًا من الارتياح والغضب. غرد صندوق تعليم DeFi بخيبة أملهم وتعهدوا ب"مواصلة دعم Storm أثناء استئنافه" لإدانته في عام 1960. وغردت جمعية Blockchain بأن الحكم "يضع سابقة خطيرة لمطوري البرمجيات مفتوحة المصدر. نحثه على الاستئناف."
لكن آمال استئناف Storm تعرضت لضربة الأسبوع الماضي، حيث اعترف مطوران وراء محفظة Samourai المنافسة بالذنب في تهم التآمر لتشغيل عمل نقل أموال غير مرخص مقابل تخلي المدعين عن تهم غسل الأموال. وقد وافق الثنائي على عدم الطعن في أي حكم بالسجن يقل عن خمس سنوات ووافقا على مصادرة 237 مليون دولار.
ومع ذلك، هناك احتمال جيد أن يقوم ترامب بالعفو عن ستورم حتى قبل بدء استئنافه. لقد شهدت العلاقة الجديدة لترامب بكل ما يتعلق بالعملات المشفرة بالفعل عفوه عن منصة BitMEX ومؤسس Silk Road روس أولبريخت.
عودة إلى الأعلى ↑
باكوس يتصالح مع نيويورك
في 7 أغسطس، أعلنت إدارة الخدمات المالية في نيويورك )NYDFS( أنها توصلت إلى تسوية بقيمة 48.5 مليون دولار مع Paxos Trust. وتأتي التسوية نتيجة الشراكة الفاشلة بين Paxos و Binance في إصدار عملة BUSD المستقرة.
قالت NYDFS إن باكسوس قد وافقت على دفع غرامة قدرها 26.5 مليون دولار بسبب "فشلها في إجراء العناية الواجبة الكافية لشريكها السابق، بينانس، والفشل المنهجي في برنامج باكسوس لمكافحة غسل الأموال." كما وافقت باكسوس على استثمار 22 مليون دولار "لتحسين برنامج الامتثال الخاص بها وإصلاح القصور."
قالت وزارة الخدمات المالية في نيويورك (NYDFS) إن باكسوس "لم يكن لديها ضوابط مناسبة لرصد الأنشطة غير القانونية الكبيرة التي تحدث في أو من خلال باينانس، وفشلت في تصعيد العلامات الحمراء إلى الإدارة العليا في باكسوس ومجلس إدارتها."
بعيدًا عن بينانس، وجدت إدارة الخدمات المالية في نيويورك أيضًا أن باكوس "تشغل برنامج امتثال غير كافٍ لسنوات." العملاء المشتبه فيهم بأنشطة منسقة غير قانونية "كان بإمكانهم فتح حسابات متعددة والبقاء دون اكتشاف." كما فشلت باكوس في الكشف عن "أنماط واضحة من غسل الأموال، مما زاد من تفاقم أوجه القصور في امتثالها عند الانضمام."
قالت مشرفة NYDFS أدريين هاريس "يجب على الكيانات الخاضعة للتنظيم الحفاظ على أطر إدارة المخاطر المناسبة التي تتوافق مع مخاطر أعمالها، والتي تشمل العلاقات مع شركاء الأعمال والبائعين من الطرف الثالث."
أصدرت باكسوس بيانًا قالت فيه "إن مسائل الامتثال التي تم مناقشتها هي مسائل تاريخية تم تحديدها قبل عامين ونصف وقد تم معالجتها بالكامل منذ ذلك الحين. لم يكن لهذه الأمور أي تأثير على حسابات العملاء ولم يكن هناك أي ضرر للمستهلكين."
توقفت باكوس عن سك BUSD جديدة في عام 2023 بعد أن أرسلت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) للشركة إشعار ويلز، مما يشير إلى أن إجراء إنفاذ ضد باكوس كان وشيكًا بسبب اعتبار لجنة الأوراق المالية والبورصات BUSD كأمان غير مسجل. وقد قدمت إدارة الخدمات المالية في نيويورك (NYDFS) لاحقًا مزاعم مماثلة بشأن وضع BUSD.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
ترامب يطرح سجادة الترحيب للعملات المشفرة، ويهدد أعداء العملات المشفرة
الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يستمر في توسيع خيارات العملات المشفرة، ولكن مطوري التمويل اللامركزي (DeFi) يشتكون بعد أن قضى أحدهم يومًا سيئًا جدًا في المحكمة.
في 7 أغسطس، أصدر ترامب أمرين تنفيذيين يوسّعان الخيارات المتاحة لمشغلي الأصول الرقمية والمستثمرين. سيسمح أحد هذه الأوامر للعملات المشفرة بالتسلل إلى تخطيط تقاعد الأمريكيين، بينما يعد الآخر بمعاقبة أي مصرفي يتجرأ على رفض الأعمال المتعلقة بالعملات المشفرة.
ورقة الحقائق التي تغطي الأمر الأول تؤكد تقارير الشهر الماضي التي تفيد بأن ترامب سيسمح لبرامج التقاعد المدعومة من صاحب العمل 401(k) بتضمين الرموز ( بالإضافة إلى منتجات مضاربة أخرى ) في مزيج استثماراتهم. ينص الأمر على أن هدفه هو السماح للمستثمرين "بالوصول إلى الأصول البديلة لتحقيق عوائد أفضل وتنويع".
على وجه التحديد، تم إبلاغ وزارة العمل بإعادة فحص توجيهاتها بشأن واجبات الوصي فيما يتعلق بالاستثمارات في الأصول البديلة وتوضيح موقفها الجديد. سيقوم وزير العمل بالتشاور مع وزير الخزانة، ولجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC)، وغيرها من الجهات التنظيمية الفيدرالية لتحديد ما إذا كانت هذه الوكالات بحاجة إلى تعديل قواعدها الخاصة لتتوافق مع قواعد وزارة العمل.
يمنع الأمر الثاني "إلغاء الحسابات المصطنعة أو غير القانونية." سيُحظر على المنظمين الفيدراليين تعزيز "السياسات والممارسات التي تسمح للمؤسسات المالية برفض أو تقييد الخدمات بناءً على المعتقدات السياسية أو المعتقدات الدينية أو الأنشطة التجارية القانونية، مما يضمن الوصول العادل إلى الخدمات المصرفية لجميع الأمريكيين."
تم توجيه المنظمين المصرفيين الفيدراليين لمحو أي إشارة إلى "مخاطر السمعة" من مستنداتهم، بينما تم إبلاغ إدارة الأعمال الصغيرة بضرورة إلزام "جميع المؤسسات المالية الخاضعة لسلطتها القضائية ببذل جهود معقولة لإعادة العملاء والعملاء المحتملين الذين تم رفض خدماتهم سابقًا بسبب إلغاء الخدمات بشكل غير قانوني."
ستتعاون العديد من الوكالات الفيدرالية والمسؤولين لوضع "استراتيجية شاملة لمكافحة الأنشطة السياسية أو غير القانونية في مجال إلغاء الحسابات المصرفية، بما في ذلك الحلول التشريعية أو التنظيمية المحتملة."
لكن الجزء الأكثر أهمية في هذا الأمر يخبر المنظمين المصرفيين "بمراجعة المؤسسات المالية للسياسات السابقة أو الحالية التي تشجع على إلغاء الخدمات المصرفية السياسية أو غير القانونية واتخاذ إجراءات تصحيحية، بما في ذلك الغرامات أو الأوامر بالامتثال." وبالمثل، سيقوم المنظمون بـ"مراجعة البيانات الإشرافية وبيانات الشكاوى للبحث عن حالات إلغاء الخدمات المصرفية غير القانونية بناءً على الدين وإحالة مثل هذه الحالات إلى المدعي العام."
تستشهد ورقة الحقائق ببعض الحوادث الواقعية لإلغاء المصارف، التي تتعلق بشكل أساسي بالمجموعات المحافظة، ولكنها تسرد أيضًا نضالات ترامب الخاصة ( المزيد عن ذلك أدناه ) وتشير إلى أن "صناعة الأصول الرقمية كانت أيضًا هدفًا لأنشطة إلغاء المصارف غير العادلة."
انتقام المفلسين
كان هناك شائعات حول إصدار الأمر التنفيذي الخاص بإلغاء البنوك في تقرير من صحيفة وول ستريت جورنال في وقت سابق من هذا الأسبوع. غرد تشانغ بينغ "CZ" زهاو، مؤسس بورصة الأصول الرقمية باينانس، بموافقته على الشائعة، قائلاً "كان من المعتاد أن تقوم البنوك المراسلة في الولايات المتحدة بحظر المعاملات التي تشمل العملات المشفرة ( فيات لشراء العملات المشفرة ). هذا يفتح المجال للبنوك للعملات المشفرة على الصعيد الدولي."
يُقال إن أصل الأمر نشأ من قرار بنك أوف أمريكا (BoA) (NASDAQ: BAC) بإغلاق الحسابات المرتبطة بمجموعة مسيحية تعمل في أوغندا. بينما تعتقد المجموعة أن بنك أوف أمريكا تصرف بدافع العداء تجاه معتقداتهم الدينية، يؤكد بنك أوف أمريكا أنه ببساطة لا يخدم الشركات الصغيرة التي تعمل خارج حدود أمريكا.
ذكرت صحيفة نيويورك بوست لاحقًا أن بنك أوف أمريكا وجي بي مورغان (NASDAQ: JPM) قد أوقفا التعامل مع الرئيس ترامب بعد هجوم 6 يناير 2021 على الكابيتول في واشنطن. وزعم مصدر في البنوك أن المنظمين المصرفيين تحت إدارة بايدن حذروا البنوك من أن استمرار التعامل مع ترامب قد ينتهك القواعد التي تحظر عليهم التعامل مع العملاء الذين يمثلون خطرًا على السمعة.
لم ينكر متحدث باسم JPMorgan تقارير صحيفة Post حول قضية مخاطر السمعة، لكنه قال إنهم لا "يغلقون الحسابات لأسباب سياسية، ونتفق مع الرئيس ترامب على أن التغيير التنظيمي مطلوب بشدة." رفض متحدث باسم BoA التعليق.
في اليوم التالي، اتصل ترامب ببرنامج سكواك بوكس على قناة CNBC وسُئل عن التقارير. قال ترامب: "كان لدي العديد من الحسابات المليئة بالنقد... وقالوا لي، 'عذرًا، سيدي، لا يمكننا استقبالك. لديك 20 يومًا للخروج.'"
زعيم ترامب أن الرئيس التنفيذي لبنك أوف أمريكا، بريان موينيه، "كان يقبل قدمي عندما كنت رئيساً، وعندما اتصلت به بعد أن كنت رئيساً لإيداع مليار دولار بالإضافة إلى الكثير من الأشياء الأخرى، والأهم من ذلك لفتح حسابات ... فقال، 'لا يمكننا القيام بذلك.'"
قال ترامب إنه "انتهى به الأمر بالتوجه إلى بنوك صغيرة في كل مكان. أعني، كنت أضع 10 ملايين دولار هنا، و10 ملايين دولار هناك ... من المحظوظ أنني كنت أمتلكها حتى. كانوا يقدمون لي معروفاً. وذلك لأن البنوك تميّزت ضدي بشكل سيء جداً."
قال ترامب إن البنوك "لا تخاف من أي شيء سوى من المنظم. منظمهم وزوجاتهم." زعم ترامب أن فريق بايدن "قال لمنظمي البنوك 'افعلوا كل ما في وسعكم لتدمير ترامب.' وهذا ما فعلوه."
في وقت لاحق من ذلك اليوم، سألت CNBC موينيهان عن مزاعم ترامب. قال موينيهان: "الرئيس يسعى إلى الشيء الصحيح ... من الصحيح النظر في هذه القواعد، لأنها ... تتسبب في اتخاذ قرارات يمكن النظر إليها بأثر رجعي واتخاذها بشكل مختلف."
عند سؤاله عما إذا كان يخشى أي "انتقام" من ترامب، قال موينيهان "سننجو من هذا وسنكتب بعض القواعد، ثم يمكننا اتباعها... علينا أن نوقف المنظمين الذين يعملون وراء الكواليس ويستخدمون أساليب متناقضة forcing companies like ours to make decisions that Congress hasn’t passed or [Trump] hasn’t passed."
في يناير، تحدث ترامب عبر الأقمار الصناعية في المنتدى الاقتصادي العالمي (WEF)، وكان موينيهان في الجمهور. قال ترامب لموينيهان مباشرة: "آمل أن تبدأ في فتح بنكك للمحافظين. لأن العديد من المحافظين يشكون من أن البنوك لا تسمح لهم بممارسة الأعمال داخل البنك." كما ذكر ترامب اسم الرئيس التنفيذي لشركة JPMorgan جيمي ديمون، قائلاً: "سوف تفتح بنوكك للمحافظين، لأن ما تفعله خاطئ."
عودة إلى الأعلى ↑
ضرب حصان ميت؟
لقد تم معالجة قضية "المخاطر السمعة" إلى حد كبير من قبل القادة الجدد المعينين من قبل ترامب لوكالات تنظيم البنوك في أمريكا. قامت الاحتياطي الفيدرالي، وشركة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC)، ومراقب العملة (OCC) جميعها بإلغاء التوجيهات الصادرة في عهد بايدن بشأن مسألة المخاطر هذا الربيع.
قدّم الجمهوريون في كل من مجلس النواب ومجلس الشيوخ بعد ذلك مشاريع قوانين لتدوين عدم قدرة المنظمين على الاستشهاد بمخاطر السمعة كتبرير إما لرفض أو سحب الخدمات.
زعم قطاع العملات المشفرة أنه كان الهدف الرئيسي من هذه الإرشادات السمعة، وهي حملة أطلق عليها القطاع اسم عملية خنق النقطة 2.0. في الأسبوع الماضي، أطلق أليكس رامبيل، شريك عام في مجموعة رأس المال الاستثماري التي تركز على التكنولوجيا أندريسن هورويتز (a16z)، تحذيرًا من أن النسخة 3.0 من هذه الحملة تُشن الآن من قبل البنوك نفسها بدون أي ضغط حكومي.
كانت رامبل تشير إلى الخطوة الأخيرة من JPM لفرض رسوم على مجمعي البيانات مثل Plaid الذين يعملون كجسور بين البنوك والتكنولوجيا المالية. ووصفت رامبل هذا بأنه "محاولة قاسية ومناورة لقتل المنافسة وخيارات المستهلك"، متجاهلة الجزء المتعلق بكيفية قيام المجمعين بنقل تلك الرسوم إلى العديد من شركات التكنولوجيا المالية التي تمتلك a16z حصة فيها.
لكن قبل يومين من نشر منشور رامبل، عكس مكتب حماية المستهلك المالي (CFPB) موقفه في دعوى قانونية كانت ستسمح لجاي بي مورغان بالمضي قدمًا في خطة الرسوم الخاصة به. جاء هذا التغيير بعد استئناف مباشر إلى ترامب من ائتلاف من مجمعي البيانات، والتقنية المالية، ومشغلي التشفير.
لذا جاءت تحذيرات a16z متأخرة بعض الشيء. يبدو أن نية رامبيل كانت تثبيط البنوك الأخرى حتى عن التفكير في السير في نفس الطريق. كما قال رامبيل: "إذا تمكنت [i] من الإفلات من هذا، ستتبع كل بنك."
قد يكون رامبيل قد ضغط أيضًا من أجل الموافقة الأسرع على العدد المتزايد من شركات التشفير التي تقدم طلبات للحصول على تراخيص البنوك الوطنية. كما قال: "[JPM] في عالم مثالي، سيصوت المستهلكون بمحافظهم. لكن من المحتمل أن تفعل كل بنك ذلك، والحصول على ترخيص بنكي جديد يستغرق سنوات. العديد من البنوك لديها رهائن، وليس عملاء."
عودة إلى الأعلى ↑
هيئة الأوراق المالية والبورصات بشأن الرهان السائل: افعل ما تشاء
في 5 أغسطس، أصدرت إدارة المالية للشركات في هيئة الأوراق المالية والبورصات توجيهات جديدة غير ملزمة تفيد بأن أنشطة "التخزين السائل" "لا تتضمن عرض وبيع الأوراق المالية" ما لم تكن الرموز المخزنة "جزءًا من أو خاضعة لعقد استثمار."
وبالتالي، "مزودو الخدمة المشاركون في عملية سك وإصدار واسترداد رموز إيصالات التخزين ... وكذلك الأشخاص المشاركون في العروض والمبيعات في السوق الثانوية لرموز إيصالات التخزين، لا يحتاجون إلى تسجيل تلك المعاملات مع اللجنة بموجب قانون الأوراق المالية." تتضمن عملية الرهن السائل مستخدمي سلسلة الكتل التي تعتمد على إثبات الحصة (proof-of-stake) الذين يقومون برهن رموز الشبكة الأصلية مقابل رموز جديدة تم سكها حديثًا - وهي رموز إيصال الرهن المذكورة آنفًا - والتي هي نسخ رمزية من الأصول التي يتم رهنها. الفكرة هي تحرير السيولة لمنصات التمويل اللامركزي [i]DeFi( مع ضمان التشغيل السلس لآلية توافق الشبكة.
استهدفت القيادة السابقة للـ SEC عددًا من الشركات المشاركة في أنشطة الستاكينغ السائل، ولكن ذلك كان في الماضي، وهذا الآن. من الجدير بالذكر أن إعلان الـ SEC جاء بعد أسبوع واحد فقط من تلقيها تقديمًا مشتركًا من عدة شركات DeFi وداعميها في رأس المال المغامر الذين يحثون الجهة التنظيمية "على الموافقة على الأطر التي تدعم دمج [رموز الستاكينغ السائل] في المنتجات المالية التقليدية." ) في هذه الحالة، كانت المنتجات صناديق متداولة في البورصة ( ETFs ( المعتمدة على رموز SOL.
يمكن وصف رد فعل قطاع الأصول الرقمية على الأخبار بأنه حماسي، على الرغم من أنه تم التحذير من الحذر نظرًا لأن بيان القسم لا يحمل أي وزن قانوني حتى يتم اعتماده رسميًا من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات.
يتبع البيان إصدار الأسبوع الماضي لخطة لجنة الأوراق المالية والبورصات لمشروع Crypto، والتي تبشر بتخفيف كبير للقواعد المتعلقة بكل شيء تقريبًا يتعلق بالأصول الرقمية.
مات هوغان، الرئيس التنفيذي للاستثمار في مزود ETF بت وايز ) واحد من الموقعين على تقديم SOL ETF )، أصدر ملاحظة في 5 أغسطس تدعو رئيسة لجنة الأوراق المالية والبورصات، بول أتكينز، بيان مشروع التشفير "الرؤية الأكثر اكتمالاً حول كيفية إعادة تشكيل التشفير للأسواق المالية التي قرأتها ... يبدو أن رئيس لجنة الأوراق المالية والبورصات أخذ جميع أفضل الأفكار التي كان يدعمها مؤيدو التشفير على مدى العقد الماضي وعبأها في خطاب واحد، مع تفاصيل حول كيفية تمكن لجنة الأوراق المالية والبورصات فعلاً من تحقيق ذلك."
ليس الجميع يحتفل بهذه الاتجاه. مفوضة SEC كارولين كرينشو - المفوضة الوحيدة المتبقية التي عينها الديمقراطيون - أصدرت ردًا حاد اللهجة على إعلان التخزين السائل. قالت كرينشو إن محاولات SEC لتوفير "وضوح أكبر" قد "أصبحت فقط تعكر( المياه."
بدون مواربة، قال كرينشو إن بيان لجنة الأوراق المالية والبورصات "يضع افتراضات واقعية فوق افتراضات واقعية فوق افتراضات واقعية، مما يؤدي إلى جدار مهتز من الحقائق بدون ركيزة في واقع الصناعة." سلسلة "التصريحات الحاسمة" في البيان حول كيفية عمل التداول السائل... قد لا تعكس الظروف السائدة على الأرض.
أماندا فيشر، التي كانت رئيسة موظفي رئيس لجنة الأوراق المالية والبورصات السابق غاري جينسلر، غردت برأيها بأن موقف لجنة الأوراق المالية والبورصات بشأن التخزين السائل يشبه مباركة "نفس نوع إعادة التمويل الذي دمر ليمان براذرز."
تحداه كريستوفر بيركنز - المدير السابق في ليمان براذرز والرئيس الحالي لشركة الاستثمار كوينفند - على هذا الموقف، فرد فيشر قائلاً ")قول إن العملات المشفرة ليست مثل ليمان براذرز لأنك كنت نشطًا في انهيار ليمان براذرز ليس المؤهل الذي تعتقد أنه هو."
عودة إلى الأعلى ↑
مطوروا Tornado Cash يحققون بعض الانتصارات، ويخسرون بعضا
في 4 أغسطس، أصدرت المفوضة في لجنة الأوراق المالية والبورصات هستر "أم العملات الرقمية" بيرس خطابًا في مؤتمر علوم البلوكشين حيث دافعت عن حقوق مطوري DeFi الذين يروجون "لخصوصية مالية في العصر الرقمي."
مؤكدة أن هذا كان رأيها الشخصي، وليس بيان سياسة رسمي من لجنة الأوراق المالية والبورصات، استشهدت بيرس بخدمات خلط العملات كمساعدات للناس لضمان الخصوصية في أنشطتهم عبر الإنترنت. وبالتالي، "يجب على الحكومة أن تحرس بغضب قدرة الأمريكيين على استخدامها بحرية ... يستخدم الناس هذه الأدوات لأغراض سيئة أيضًا، لكن اعتبار التكنولوجيا كشرير سيؤثر على خصوصية المستخدمين الشرعيين."
بعد يومين من خطاب بيرس، أصدرت هيئة المحلفين في المحاكمة الفيدرالية الأمريكية لمؤسس Tornado Cash [d]TC[s] الروماني ستورم حكمًا. وُجد ستورم مذنبًا بتهمة التآمر لتشغيل عملة تحويل أموال غير مرخصة، لكن هيئة المحلفين فشلت في التوصل إلى حكم بالإجماع بشأن التهم الأكثر خطورة المتعلقة بغسيل الأموال والمساعدة في انتهاك العقوبات الاقتصادية الأمريكية.
تم توجيه الاتهام إلى مؤسس Storm و TC رومان سيمينوف ( الذي لا يزال هاربًا ) في عام 2023 بتهمة المساهمة في غسل أكثر من مليار دولار من عملة ETH الخاصة بشبكة Ethereum. وزعم المدعون أن الكثير من عملة ETH التي تم غسلها عبر TC كانت من عائدات الجرائم، بما في ذلك الرموز المسروقة من مجموعة القراصنة الشهيرة لازاروس التابعة لكوريا الشمالية.
دافعت شركة ستورم عن الحجة المستمرة لمطوري DeFi في كل مكان بأنهم ببساطة يقومون بتصميم البرمجيات ولا يتولون حيازة الرموز التي تمر عبر بروتوكولاتهم، وبالتالي فإنهم غير مسؤولين عن كيفية استخدام أدواتهم أو من يستخدمها.
لم يعلق ستورم بعد على الأحكام عبر حسابه في X، لكنه قدم ملاحظة قصيرة بعد الحكم للصحفية في كريبتو في أمريكا إلينور تيريت في طريقه للخروج من المحكمة. وقد قال ستورم إن حقيقة أن هيئة المحلفين لم تتوصل إلى قرار بشأن تهمتين كانت "انتصاراً كبيراً. التهمة بموجب القسم 1960 هراء وسنقاتلها حتى النهاية." ( القسم 1960 هو القانون الفيدرالي الذي يمنع نقل الأموال دون الحصول على ترخيص من ولاية أو فيدرالية.)
لم يذكر المدعون ما إذا كانوا سيختارون إعادة محاكمة ستورم بتهم غسيل الأموال / العقوبات. قد يواجه ستورم خمس سنوات في السجن بسبب إدانته بنقل الأموال، لكنه سُمح له بالبقاء حراً بانتظار الحكم، لم يُحدد موعده بعد (.
كانت ردود الفعل من مجتمع DeFi على أحكام Storm مزيجًا من الارتياح والغضب. غرد صندوق تعليم DeFi بخيبة أملهم وتعهدوا ب"مواصلة دعم Storm أثناء استئنافه" لإدانته في عام 1960. وغردت جمعية Blockchain بأن الحكم "يضع سابقة خطيرة لمطوري البرمجيات مفتوحة المصدر. نحثه على الاستئناف."
لكن آمال استئناف Storm تعرضت لضربة الأسبوع الماضي، حيث اعترف مطوران وراء محفظة Samourai المنافسة بالذنب في تهم التآمر لتشغيل عمل نقل أموال غير مرخص مقابل تخلي المدعين عن تهم غسل الأموال. وقد وافق الثنائي على عدم الطعن في أي حكم بالسجن يقل عن خمس سنوات ووافقا على مصادرة 237 مليون دولار.
ومع ذلك، هناك احتمال جيد أن يقوم ترامب بالعفو عن ستورم حتى قبل بدء استئنافه. لقد شهدت العلاقة الجديدة لترامب بكل ما يتعلق بالعملات المشفرة بالفعل عفوه عن منصة BitMEX ومؤسس Silk Road روس أولبريخت.
عودة إلى الأعلى ↑
باكوس يتصالح مع نيويورك
في 7 أغسطس، أعلنت إدارة الخدمات المالية في نيويورك )NYDFS( أنها توصلت إلى تسوية بقيمة 48.5 مليون دولار مع Paxos Trust. وتأتي التسوية نتيجة الشراكة الفاشلة بين Paxos و Binance في إصدار عملة BUSD المستقرة.
قالت NYDFS إن باكسوس قد وافقت على دفع غرامة قدرها 26.5 مليون دولار بسبب "فشلها في إجراء العناية الواجبة الكافية لشريكها السابق، بينانس، والفشل المنهجي في برنامج باكسوس لمكافحة غسل الأموال." كما وافقت باكسوس على استثمار 22 مليون دولار "لتحسين برنامج الامتثال الخاص بها وإصلاح القصور."
قالت وزارة الخدمات المالية في نيويورك (NYDFS) إن باكسوس "لم يكن لديها ضوابط مناسبة لرصد الأنشطة غير القانونية الكبيرة التي تحدث في أو من خلال باينانس، وفشلت في تصعيد العلامات الحمراء إلى الإدارة العليا في باكسوس ومجلس إدارتها."
بعيدًا عن بينانس، وجدت إدارة الخدمات المالية في نيويورك أيضًا أن باكوس "تشغل برنامج امتثال غير كافٍ لسنوات." العملاء المشتبه فيهم بأنشطة منسقة غير قانونية "كان بإمكانهم فتح حسابات متعددة والبقاء دون اكتشاف." كما فشلت باكوس في الكشف عن "أنماط واضحة من غسل الأموال، مما زاد من تفاقم أوجه القصور في امتثالها عند الانضمام."
قالت مشرفة NYDFS أدريين هاريس "يجب على الكيانات الخاضعة للتنظيم الحفاظ على أطر إدارة المخاطر المناسبة التي تتوافق مع مخاطر أعمالها، والتي تشمل العلاقات مع شركاء الأعمال والبائعين من الطرف الثالث."
أصدرت باكسوس بيانًا قالت فيه "إن مسائل الامتثال التي تم مناقشتها هي مسائل تاريخية تم تحديدها قبل عامين ونصف وقد تم معالجتها بالكامل منذ ذلك الحين. لم يكن لهذه الأمور أي تأثير على حسابات العملاء ولم يكن هناك أي ضرر للمستهلكين."
توقفت باكوس عن سك BUSD جديدة في عام 2023 بعد أن أرسلت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) للشركة إشعار ويلز، مما يشير إلى أن إجراء إنفاذ ضد باكوس كان وشيكًا بسبب اعتبار لجنة الأوراق المالية والبورصات BUSD كأمان غير مسجل. وقد قدمت إدارة الخدمات المالية في نيويورك (NYDFS) لاحقًا مزاعم مماثلة بشأن وضع BUSD.
عودة إلى الأعلى ↑
شاهد: إحياء الميتانيت مع تيرانوود